استراتيجية السترانجل
استراتيجية السترانجل: دليل شامل للمبتدئين
استراتيجية السترانجل (Straddle) هي استراتيجية تداول خيارات متقدمة، تستخدم بشكل شائع في أسواق العملات المشفرة المتقلبة. هذه الاستراتيجية تتضمن شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) وتاريخ الانتهاء. يهدف المتداول من خلال هذه الاستراتيجية إلى الربح من حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، بغض النظر عن اتجاهها، سواء صعودًا أو هبوطًا.
ما هي استراتيجية السترانجل؟
تعتبر السترانجل استراتيجية محايدة، بمعنى أنها لا تعتمد على توقع اتجاه معين لسعر الأصل. بل تعتمد على توقع زيادة كبيرة في تقلبات السوق. يقوم المتداول بشراء خيارين:
- خيار الشراء (Call Option): يمنح الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ محدد (تاريخ الانتهاء).
- خيار البيع (Put Option): يمنح الحق، ولكن ليس الالتزام، في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ محدد (تاريخ الانتهاء).
في السترانجل، يكون سعر التنفيذ لكلا الخيارين متماثلاً.
متى تستخدم استراتيجية السترانجل؟
تستخدم استراتيجية السترانجل في الحالات التالية:
- توقع أخبار مهمة: قبل إعلان هام يؤثر على سوق العملات المشفرة، مثل قرارات تنظيمية أو تحديثات تقنية رئيسية.
- فترة تقلبات عالية: عندما يشهد السوق تقلبات كبيرة، مما يزيد من احتمالية حركة سعرية كبيرة.
- عدم اليقين بشأن اتجاه السوق: عندما يكون المتداول غير متأكد من اتجاه سعر الأصل، ولكنه يتوقع حركة كبيرة.
- استغلال أحداث اقتصادية: مثل تقارير التضخم أو بيانات الناتج المحلي الإجمالي التي قد تؤثر على أسعار العملات المشفرة.
كيف تعمل استراتيجية السترانجل؟
لنفترض أن سعر بيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. يقوم المتداول بشراء خيار شراء بسعر تنفيذ 30,000 دولار وخيار بيع بسعر تنفيذ 30,000 دولار، وكلاهما ينتهي صلاحيتهما بعد شهر.
- سيناريو صعودي: إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 35,000 دولار، فسوف يمارس المتداول خيار الشراء، ويشتري البيتكوين بسعر 30,000 دولار، ثم يبيعه في السوق بسعر 35,000 دولار، محققًا ربحًا.
- سيناريو هبوطي: إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 25,000 دولار، فسوف يمارس المتداول خيار البيع، ويبيع البيتكوين بسعر 30,000 دولار، على الرغم من أنه يمكنه شرائه في السوق بسعر 25,000 دولار، محققًا ربحًا.
- سيناريو محايد: إذا بقي سعر البيتكوين قريبًا من 30,000 دولار، فسوف تنتهي صلاحية كلا الخيارين دون قيمة، وسوف يخسر المتداول قسط التأمين (Premium) المدفوع لكليهما.
حساب الربح والخسارة
الربح/الخسارة في استراتيجية السترانجل يعتمد على الفرق بين سعر التنفيذ والسعر الفعلي للأصل الأساسي في تاريخ الانتهاء، مطروحًا منه قسط التأمين المدفوع لكل خيار.
| السيناريو | سعر البيتكوين عند الانتهاء | ربح/خسارة (بافتراض قسط تأمين قدره 1,000 دولار لكل خيار) | |---|---|---| | صعودي | 35,000 دولار | (35,000 - 30,000) - 2,000 = 3,000 دولار | | هبوطي | 25,000 دولار | (30,000 - 25,000) - 2,000 = 3,000 دولار | | محايد | 30,000 دولار | -2,000 دولار |
المخاطر والاعتبارات
- خسارة قسط التأمين: أكبر خطر في هذه الاستراتيجية هو خسارة قسط التأمين المدفوع لكلا الخيارين إذا لم يتحرك سعر الأصل بشكل كافٍ لتغطية التكلفة.
- تقلبات ضمنية: يجب على المتداول مراقبة التقلبات الضمنية (Implied Volatility) لأنه يمكن أن يؤثر بشكل كبير على سعر الخيارات.
- إدارة المخاطر: من الضروري تحديد حجم الصفقة بشكل مناسب وتنفيذ أوامر إيقاف الخسارة (Stop-Loss Orders) للحد من الخسائر المحتملة.
- سيولة السوق: تأكد من وجود سيولة كافية في سوق الخيارات لضمان القدرة على الدخول والخروج من الصفقة بسهولة.
مقارنة بين السترانجل والاستراتيجيات الأخرى
| الاستراتيجية | الوصف | المخاطر | العائد المحتمل | |---|---|---|---| | السترادل (Straddle) | شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء. | خسارة قسط التأمين. | غير محدود. | | الخنق (Strangle) | شراء خيار شراء وخيار بيع بأسعار تنفيذ مختلفة وتاريخ الانتهاء. | أقل من السترادل، ولكن يتطلب حركة سعرية أكبر لتحقيق الربح. | أعلى من السترادل. | | الغطاء المغطى (Covered Call) | بيع خيار شراء على أصل يمتلكه المتداول. | محدود. | محدود. | | البيع العاري للخيار (Short Put) | بيع خيار بيع على أصل لا يمتلكه المتداول. | غير محدود. | محدود. |
نصائح للمبتدئين
- ابدأ بمبالغ صغيرة: لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
- تعلم الأساسيات: افهم جيدًا كيفية عمل الخيارات قبل البدء في التداول.
- استخدم أدوات التحليل الفني: قم بتحليل الرسوم البيانية وأنماط الشموع لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. انظر التحليل الفني.
- راقب حجم التداول: يمكن أن يوفر حجم التداول (Volume) مؤشرات على قوة الاتجاه.
- استخدم حسابًا تجريبيًا: تدرب على استراتيجية السترانجل في حساب تجريبي قبل التداول بأموال حقيقية.
استراتيجيات ذات صلة
- استراتيجية فراشة السعر (Butterfly Spread)
- استراتيجية الكوندور (Condor Spread)
- استراتيجية السبريد الرأسي (Vertical Spread)
- استراتيجية السبريد الأفقي (Horizontal Spread)
- استراتيجية السبريد القطري (Diagonal Spread)
- استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading)
- استراتيجية التداول اليومي (Day Trading)
- استراتيجية التداول طويل الأجل (Long-Term Trading)
- استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy)
- استراتيجية الارتداد (Bounce Strategy)
- استراتيجية المتوسط المتحرك (Moving Average Strategy)
- استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI Strategy)
- استراتيجية خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Retracement Strategy)
- استراتيجية بولينجر باند (Bollinger Bands Strategy)
- استراتيجية MACD (MACD Strategy)
التحليل الفني وحجم التداول
- أنماط الشموع (Candlestick Patterns)
- مؤشر القوة النسبية (RSI) (Relative Strength Index)
- التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (MACD) (Moving Average Convergence Divergence)
- مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator)
- خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Retracement)
- تحليل حجم التداول (Volume Analysis)
- التقلبات التاريخية (Historical Volatility)
أتمنى أن يكون هذا الدليل الشامل مفيدًا للمبتدئين الذين يرغبون في تعلم استراتيجية السترانجل في أسواق العملات المشفرة. تذكر أن التداول ينطوي على مخاطر، ومن الضروري إجراء البحث الخاص بك وفهم المخاطر قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين