استراتيجية الستراادل
استراتيجية الستراادل: دليل شامل للمبتدئين
مقدمة
استراتيجية الستراادل (Straddle) هي إحدى استراتيجيات تداول الخيارات الأكثر شيوعًا، وتعتبر من الاستراتيجيات المحايدة (Neutral Strategies) التي تهدف إلى الاستفادة من تقلبات السوق الكبيرة، بغض النظر عن اتجاهها. بمعنى آخر، لا يهم إذا ارتفع سعر الأصل أو انخفض، طالما أن الحركة السعرية كبيرة بما يكفي لتغطية تكلفة الخيارات. هذه المقالة موجهة للمبتدئين في تداول الخيارات المشفرة، وستشرح بالتفصيل كيفية عمل استراتيجية الستراادل، وكيفية تنفيذها، ومخاطرها ومكاسبها المحتملة.
ما هي استراتيجية الستراادل؟
الستراادل تتضمن شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) على نفس الأصل الأساسي، بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) ونفس تاريخ الاستحقاق (Expiration Date). الهدف من هذه الاستراتيجية هو تحقيق الربح من حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، سواء كانت صعودية أو هبوطية. تعتمد هذه الإستراتيجية على توقع أن يكون هناك تحرك كبير في السعر، ولكن لا تتوقع اتجاه هذا التحرك.
كيف تعمل استراتيجية الستراادل؟
لتوضيح كيفية عمل الاستراتيجية، دعنا نأخذ مثالاً:
لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار أمريكي. تقوم بشراء خيار شراء بسعر تنفيذ 30,000 دولار وخيار بيع بسعر تنفيذ 30,000 دولار، وكلاهما بتاريخ استحقاق شهر واحد.
- سيناريو 1: ارتفاع سعر البيتكوين إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 35,000 دولار أمريكي قبل تاريخ الاستحقاق، فسيكون خيار الشراء مربحًا (يمكنك شراء البيتكوين بسعر 30,000 دولار وبيعه في السوق بسعر 35,000 دولار). في هذه الحالة، ستحقق ربحًا من خيار الشراء، ولكن قد تخسر قيمة خيار البيع.
- سيناريو 2: انخفاض سعر البيتكوين إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 25,000 دولار أمريكي قبل تاريخ الاستحقاق، فسيكون خيار البيع مربحًا (يمكنك بيع البيتكوين بسعر 30,000 دولار وشراءه في السوق بسعر 25,000 دولار). في هذه الحالة، ستحقق ربحًا من خيار البيع، ولكن قد تخسر قيمة خيار الشراء.
- سيناريو 3: بقاء سعر البيتكوين ثابتًا إذا بقي سعر البيتكوين قريبًا من 30,000 دولار أمريكي قبل تاريخ الاستحقاق، فستخسر قيمة كل من خيار الشراء وخيار البيع.
تكلفة الستراادل ونقطة التعادل
- التكلفة تكلفة تنفيذ استراتيجية الستراادل هي مجموع أقساط (Premiums) خيار الشراء وخيار البيع.
- نقطة التعادل نقطة التعادل هي السعر الذي يجب أن يصل إليه الأصل الأساسي لتحقيق التعادل. يتم حسابها كالتالي:
* نقطة التعادل العليا = سعر التنفيذ + تكلفة الستراادل * نقطة التعادل السفلى = سعر التنفيذ - تكلفة الستراادل
متى تستخدم استراتيجية الستراادل؟
تعتبر استراتيجية الستراادل مناسبة في الحالات التالية:
- توقع حدث مهم عندما تتوقع حدثًا مهمًا قد يؤدي إلى حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، مثل إعلان هام أو أخبار تنظيمية.
- تقلبات السوق المتزايدة عندما يكون هناك تقلبات عالية في السوق، مما يشير إلى احتمال حدوث حركة سعرية كبيرة. يمكن قياس التقلب الضمني (Implied Volatility) لمساعدتك في تحديد هذه الحالات.
- عدم اليقين بشأن اتجاه السوق عندما تكون غير متأكد بشأن اتجاه السوق، ولكنك تعتقد أن هناك فرصة لحدوث حركة سعرية كبيرة.
المخاطر والمكاسب المحتملة
المكاسب المحتملة المكاسب المحتملة لاستراتيجية الستراادل غير محدودة، طالما أن الحركة السعرية كبيرة بما يكفي لتغطية تكلفة الخيارات وتحقيق ربح.
المخاطر الخطر الرئيسي لاستراتيجية الستراادل هو خسارة كاملة لتكلفة الخيارات إذا بقي سعر الأصل الأساسي ثابتًا أو تحرك بشكل طفيف قبل تاريخ الاستحقاق.
نصائح لتداول الستراادل
- اختر الأصل الأساسي بعناية اختر الأصل الأساسي الذي تتوقع أن يشهد حركة سعرية كبيرة.
- اختر سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق المناسبين يجب أن يكون سعر التنفيذ قريبًا من السعر الحالي للأصل الأساسي، ويجب أن يكون تاريخ الاستحقاق كافيًا لكي يحدث الحدث المتوقع.
- إدارة المخاطر استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) للحد من خسائرك المحتملة.
- فهم دلتا وجامما وثيتا وفيجا هذه المقاييس اليونانية (Greeks) تساعدك على فهم المخاطر المرتبطة بالخيارات.
الستراادل مقارنة باستراتيجيات أخرى
| الاستراتيجية | الوصف | المخاطر | المكاسب | |---|---|---|---| | الستراادل | شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق. | خسارة كاملة لقيمة الأقساط. | مكاسب غير محدودة. | | الخنق (Strangle) | شراء خيار شراء وخيار بيع بأسعار تنفيذ مختلفة. | أقل تكلفة من الستراادل، لكن يتطلب حركة سعرية أكبر لتحقيق الربح. | مكاسب غير محدودة. | | الغطاء (Covered Call) | بيع خيار شراء على أسهم تمتلكها. | محدودية الأرباح. | دخل إضافي من بيع الخيار. | | البيع المغطى (Short Put) | بيع خيار بيع على أسهم ترغب في شرائها. | مخاطر عالية إذا انخفض سعر السهم بشكل كبير. | دخل من بيع الخيار، وإمكانية شراء السهم بسعر أقل. |
روابط ذات صلة
- الخيارات
- خيار الشراء (Call Option)
- خيار البيع (Put Option)
- سعر التنفيذ (Strike Price)
- تاريخ الاستحقاق (Expiration Date)
- الأقساط (Premiums)
- التقلب الضمني (Implied Volatility)
- التحليل الفني (Technical Analysis)
- التحليل الأساسي (Fundamental Analysis)
- إدارة المخاطر (Risk Management)
- أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders)
- دلتا (Delta)
- جامما (Gamma)
- ثيتا (Theta)
- فيجا (Vega)
- الخنق (Strangle)
- الغطاء (Covered Call)
- البيع المغطى (Short Put)
- تحليل حجم التداول (Volume Analysis)
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- متوسطات متحركة (Moving Averages)
- الشموع اليابانية (Candlestick Patterns)
- بوليينجر باند (Bollinger Bands)
- مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Levels)
- استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread)
- استراتيجية الكوندور (Condor Spread)
- استراتيجية السبريد الرأسي (Vertical Spread)
- استراتيجية السبريد الأفقي (Horizontal Spread)
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين