استراتيجية الدب الصاعد

استراتيجية الدب الصاعد هي استراتيجية تداول متقدمة في سوق العقود المستقبلية للعملات المشفرة تستخدم للاستفادة من التقلبات السعرية المتوقعة، خاصةً خلال فترات عدم اليقين أو بعد حركة سعرية قوية. تجمع هذه الاستراتيجية بين عناصر من استراتيجيات الدب (Bear Put Spread) و الثور (Bull Call Spread)، مع تعديلات خاصة تهدف إلى تحقيق الربح في نطاق سعري محدد، بغض النظر عن اتجاه السوق. هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين لديهم توقعات محايدة إلى صعودية بشكل طفيف للسوق، ويتوقعون بقاء السعر ضمن نطاق معين.

المبادئ الأساسية للاستراتيجية

تعتمد استراتيجية الدب الصاعد على إنشاء مركز تداول يتضمن شراء وبيع خيارات الشراء و البيع بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار إضراب مختلفة. الهدف ليس تحقيق ربح كبير من حركة سعرية كبيرة، بل الاستفادة من انخفاض قيمة الخيارات بمرور الوقت (تآكل الزمن) أو من بقاء السعر ضمن النطاق المتوقع.

شراء خيار بيع (Put Option): يمنح الحق، ولكن ليس الالتزام، ببيع الأصل بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ الاستحقاق. يستخدم هذا الخيار للحماية من الهبوط المحتمل في السعر.
بيع خيار شراء (Call Option): يفرض التزامًا ببيع الأصل بسعر محدد (سعر الإضراب) إذا قام المشتري بممارسة حقه في ذلك. يستخدم هذا الخيار لتحقيق دخل إضافي.
تاريخ الاستحقاق (Expiration Date): التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية الخيارات.
سعر الإضراب (Strike Price): السعر الذي يمكن عنده ممارسة الخيار.

خطوات تنفيذ استراتيجية الدب الصاعد

1. اختيار الأصل (Underlying Asset): حدد العملة المشفرة أو الأصل الذي ترغب في تداوله، مع الأخذ في الاعتبار التحليل الأساسي و التحليل الفني. 2. تحديد أسعار الإضراب (Strike Prices): اختر سعر إضراب لخيار البيع (Put) أقل من السعر الحالي للأصل، وسعر إضراب لخيار الشراء (Call) أعلى من السعر الحالي للأصل. يجب أن يكون الفرق بين السعرين مناسبًا لاستراتيجيتك ومستوى المخاطرة الذي تتحمله. 3. تحديد تاريخ الاستحقاق (Expiration Date): اختر تاريخ استحقاق مناسبًا، مع الأخذ في الاعتبار توقعاتك لتقلبات السوق. عادةً ما يتم اختيار تواريخ استحقاق أقصر (بضعة أسابيع إلى شهر) لهذه الاستراتيجية. 4. تنفيذ الصفقة (Trade Execution): قم بشراء خيار البيع وبيع خيار الشراء في نفس الوقت. 5. المراقبة وإدارة المخاطر (Monitoring and Risk Management): راقب الصفقة باستمرار وقم بتعديلها إذا لزم الأمر. قد تحتاج إلى إغلاق أحد الخيارات أو تعديل أسعار الإضراب بناءً على تحركات السوق.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر بيتكوين الحالي هو 60,000 دولار. يمكنك تنفيذ استراتيجية الدب الصاعد بالشكل التالي:

شراء خيار بيع بسعر إضراب 58,000 دولار مقابل 200 دولار.
بيع خيار شراء بسعر إضراب 62,000 دولار مقابل 100 دولار.

تكلفة الاستراتيجية الصافية هي 100 دولار (200 دولار - 100 دولار).

سيناريو 1: السعر يرتفع إلى 61,000 دولار قبل الاستحقاق. في هذه الحالة، ستنتهي صلاحية خيار الشراء الذي بعته دون ممارسة، وستحتفظ بالـ 100 دولار كربح.
سيناريو 2: السعر ينخفض إلى 57,000 دولار قبل الاستحقاق. في هذه الحالة، ستتم ممارسة خيار البيع الذي اشتريته، وستشتري البيتكوين بسعر 58,000 دولار. ستحقق ربحًا قدره 1000 دولار (60,000 دولار - 58,000 دولار) ناقص تكلفة الاستراتيجية (100 دولار) = 900 دولار.
سيناريو 3: السعر يبقى ثابتًا عند 60,000 دولار قبل الاستحقاق. في هذه الحالة، ستنتهي صلاحية كلا الخيارين دون ممارسة، وستحتفظ بالـ 100 دولار كربح.

إدارة المخاطر

تحديد حجم المركز (Position Sizing): لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): استخدم أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.
تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): لا تركز استثماراتك في أصل واحد.
فهم المخاطر (Understanding the Risks): تأكد من أنك تفهم المخاطر المرتبطة باستراتيجية الدب الصاعد قبل تنفيذها.

مقارنة مع استراتيجيات أخرى

| الاستراتيجية | الوصف | المخاطر | العائد المحتمل | |---|---|---|---| | استراتيجية الدب | بيع خيار شراء وشراء خيار بيع | محدودة | محدودة | | استراتيجية الثور | شراء خيار شراء وبيع خيار بيع | محدودة | محدودة | | الخنق | بيع خيار شراء وبيع خيار بيع | عالية | عالية | | الفراشة | مزيج من خيارات الشراء والبيع | متوسطة | متوسطة | | التقويم | شراء وبيع خيارات بنفس الأصل ولكن بتاريخ استحقاق مختلف | متوسطة | متوسطة |

مصادر إضافية

تنويه

هذه المقالة هي لأغراض تعليمية فقط ولا تشكل نصيحة مالية. تداول العملات المشفرة ينطوي على مخاطر عالية، وقد تخسر رأس مالك بالكامل. قبل اتخاذ أي قرارات تداول، يرجى استشارة مستشار مالي مؤهل.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

استراتيجية الدب الصاعد

Contents