أساسيات تداول العقود المستقبلية
```wiki
أساسيات تداول العقود المستقبلية
مقدمة العقود المستقبلية هي اتفاقيات ملزمة لشراء أو بيع أصل ما (مثل السلع، العملات، الأسهم، أو المؤشرات) بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. تعتبر هذه الأدوات المالية شائعة جدًا بين المستثمرين والمضاربين الذين يسعون إلى الاستفادة من تحركات الأسعار أو التحوط من المخاطر. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل للمبتدئين حول أساسيات تداول العقود المستقبلية، بدءًا من المفاهيم الأساسية وصولًا إلى استراتيجيات التداول وإدارة المخاطر.
ما هو العقد المستقبلي؟
العقد المستقبلي هو اتفاقية موحدة بين طرفين - المشتري والبائع - لتداول أصل معين في تاريخ مستقبلي محدد. الخصائص الرئيسية للعقد المستقبلي هي:
- التوحيد القياسي: تحدد البورصات حجم العقد، جودة الأصل، وتاريخ التسليم.
- التداول في البورصة: يتم تداول العقود المستقبلية في بورصات منظمة، مما يوفر الشفافية والسيولة.
- الهامش: لا يتطلب شراء أو بيع عقد مستقبلي دفع المبلغ الكامل للأصل. بدلاً من ذلك، يتطلب الأمر إيداع هامش (Margin)، وهو نسبة مئوية من قيمة العقد.
- التسوية اليومية (Mark-to-Market): يتم تسوية الأرباح والخسائر بشكل يومي بناءً على سعر الإغلاق للعقد.
- تاريخ التسليم: في تاريخ التسليم، يجب على المشتري قبول الأصل، أو يجب على البائع تسليمه. في الواقع، يتم تسوية معظم العقود قبل تاريخ التسليم من خلال عملية تسمى الإغلاق التعويضي (Offsetting).
الأطراف المشاركة في تداول العقود المستقبلية
هناك نوعان رئيسيان من المشاركين في سوق العقود المستقبلية:
- المضارب (Speculator): يهدف المضارب إلى تحقيق الربح من خلال التنبؤ بتحركات الأسعار. يدخلون في صفقات شراء (Long) إذا توقعوا ارتفاع الأسعار، وصفقات بيع (Short) إذا توقعوا انخفاضها.
- التحوط (Hedger): يستخدم التحوط العقود المستقبلية لتقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات الأسعار. على سبيل المثال، قد يستخدم مزارع عقود الذرة المستقبلية لضمان سعر بيع محدد لمحصوله.
أنواع العقود المستقبلية
تتوفر مجموعة واسعة من العقود المستقبلية، والتي يمكن تصنيفها على النحو التالي:
- السلع: تشمل النفط الخام، الذهب، الفضة، الذرة، القمح، الكاكاو، وغيرها.
- العملات: تشمل اليورو مقابل الدولار الأمريكي، الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، وغيرها.
- الأسهم والمؤشرات: تشمل العقود المستقبلية على S&P 500، Nasdaq 100، Dow Jones Industrial Average، وأسهم فردية.
- سندات الخزانة: تشمل العقود المستقبلية على سندات الخزانة الأمريكية.
- أسعار الفائدة: تشمل العقود المستقبلية على أسعار الفائدة قصيرة وطويلة الأجل.
كيفية عمل تداول العقود المستقبلية
لنفترض أنك تعتقد أن سعر النفط الخام سيرتفع. يمكنك شراء عقد مستقبلي للنفط الخام. إذا ارتفع سعر النفط الخام بالفعل، يمكنك بيع العقد المستقبلي بسعر أعلى من السعر الذي اشتريته به، وبالتالي تحقيق الربح. على العكس من ذلك، إذا انخفض سعر النفط الخام، فسوف تتكبد خسارة.
- صفقة الشراء (Long Position): توقع ارتفاع السعر.
- صفقة البيع (Short Position): توقع انخفاض السعر.
الهامش وأنواع الهامش
الهامش الأولي (Initial Margin): المبلغ المطلوب إيداعه لفتح صفقة. يعتبر هذا المبلغ كضمان. هامش الصيانة (Maintenance Margin): الحد الأدنى للمبلغ الذي يجب أن يبقى في حسابك للحفاظ على الصفقة مفتوحة. إذا انخفض رصيد حسابك عن هامش الصيانة، فسوف تتلقى نداء هامش (Margin Call)، مما يتطلب منك إيداع المزيد من الأموال للحفاظ على الصفقة مفتوحة.
| الوصف | |
| المبلغ المطلوب لفتح الصفقة | |
| الحد الأدنى المطلوب للحفاظ على الصفقة | |
| طلب لإيداع المزيد من الأموال لتغطية الخسائر | |
التسوية اليومية (Mark-to-Market)
في نهاية كل يوم تداول، يتم تسوية حسابك بناءً على سعر الإغلاق للعقد المستقبلي. إذا ارتفع سعر العقد الذي اشتريته، فسيتم إضافة الربح إلى حسابك. إذا انخفض سعر العقد، فسيتم خصم الخسارة من حسابك. هذه العملية تسمى التسوية اليومية (Mark-to-Market).
الإغلاق التعويضي (Offsetting)
بدلاً من الانتظار حتى تاريخ التسليم، يمكن للمتداولين إغلاق صفقاتهم من خلال إجراء صفقة معاكسة. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء عقد مستقبلي للنفط الخام، يمكنك إغلاق الصفقة عن طريق بيع عقد مستقبلي للنفط الخام بنفس الشهر والتاريخ.
إدارة المخاطر في تداول العقود المستقبلية
تداول العقود المستقبلية ينطوي على مخاطر كبيرة. من المهم جدًا إدارة المخاطر بشكل فعال. بعض الاستراتيجيات لإدارة المخاطر تشمل:
- أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): تحديد مستوى سعر محدد للخروج من الصفقة إذا تحرك السعر ضدك.
- تنويع المحفظة: تداول مجموعة متنوعة من العقود المستقبلية لتقليل المخاطر.
- حجم الصفقة: تداول بكميات صغيرة نسبيًا لتقليل الخسائر المحتملة.
- فهم الهامش: إدراك المخاطر المرتبطة بالهامش ونداءات الهامش.
- التحليل الفني والأساسي: استخدام أدوات التحليل لتقييم الأسواق واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
استراتيجيات تداول العقود المستقبلية
هناك العديد من استراتيجيات تداول العقود المستقبلية، بما في ذلك:
- تتبع الاتجاه (Trend Following): تحديد الاتجاه السائد في السوق والتداول في اتجاهه. استراتيجية المتوسط المتحرك هي مثال على ذلك.
- التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
- التداول اليومي (Day Trading): فتح وإغلاق الصفقات في نفس اليوم.
- انتشار التقويم (Calendar Spread): شراء وبيع عقود مستقبلية بنفس الأصل ولكن بتواريخ تسليم مختلفة.
- التحوط (Hedging): استخدام العقود المستقبلية لتقليل المخاطر.
التحليل الفني والأساسي للعقود المستقبلية
- التحليل الفني (Technical Analysis): دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار والمؤشرات الفنية للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. يشمل ذلك استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI)، الماكد (MACD)، خطوط فيبوناتشي، نماذج الشموع اليابانية، تحليل الحجم.
- التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): دراسة العوامل الاقتصادية والسياسية والاجتماعية التي تؤثر على أسعار الأصول. يشمل ذلك تحليل تقارير العرض والطلب، معدلات الفائدة، النمو الاقتصادي، الأحداث الجيوسياسية.
العلاقة بين العقود المستقبلية والخيارات الثنائية
على الرغم من اختلافهما، يمكن استخدام العقود المستقبلية والخيارات الثنائية بشكل تكميلي. يمكن للمتداولين استخدام العقود المستقبلية للتحوط من مخاطر صفقات الخيارات الثنائية، أو العكس. فهم العلاقة بينهما يمكن أن يعزز استراتيجيات التداول. الخيارات الثنائية 60 ثانية، الخيارات الثنائية عالية/منخفضة، استراتيجيات الخيارات الثنائية.
موارد إضافية
- بورصة شيكاغو التجارية (CME Group)
- بورصة نيويورك التجارية (NYMEX)
- ICAP
- استراتيجية مارتينجال
- استراتيجية فيبوناتشي
- تحليل حجم التداول
- مؤشر ستوكاستيك
- مؤشر بولينجر باندز
- مؤشر ADX
- تصحيح فيبوناتشي
- مؤشر Ichimoku
- استراتيجية الاختراق
- استراتيجية الارتداد
- تداول الأخبار
- تداول النطاق
- تداول الاتجاه
- تداول أنماط الرسوم البيانية
- التحليل الموجي إليوت
- التحليل القطاعي
- تداول السكالبينج
- تداول المدى
- تداول الاختراق الكاذب
- تداول الارتداد الكاذب
- استراتيجية التداول باستخدام التوقيت
الخلاصة
تداول العقود المستقبلية يمكن أن يكون مربحًا، ولكنه أيضًا محفوف بالمخاطر. من المهم فهم الأساسيات، وإدارة المخاطر بشكل فعال، واستخدام استراتيجيات تداول مناسبة. التحليل الفني والأساسي يمكن أن يساعدك على اتخاذ قرارات تداول مستنيرة. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا تتاجر أبدًا بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته. ```
ابدأ التداول الآن
سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
