الدلتا

الدلتا في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

الدلتا (Delta) هو مقياس أساسي في عالم تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة، و يمثل حساسية سعر العقد الآجل للتغيرات في سعر الأصل الأساسي، أي العملة المشفرة. ببساطة، يخبرنا الدلتا بمدى تحرك سعر العقد الآجل لكل وحدة تغير في سعر العملة المشفرة. فهم الدلتا أمر بالغ الأهمية لإدارة المخاطر و بناء استراتيجيات تداول فعالة.

ما هو الدلتا؟

الدلتا ليس قيمة ثابتة، بل يتغير باستمرار مع مرور الوقت و تغير سعر الأصل الأساسي و الوقت المتبقي حتى تاريخ الاستحقاق. عادةً ما يتم التعبير عن الدلتا كعدد عشري بين 0 و 1 (أو -1 و 0 في حالة خيارات البيع).

**دلتا = 1:** يعني أن سعر العقد الآجل سيتغير بنفس مقدار التغير في سعر الأصل الأساسي.
**دلتا = 0:** يعني أن سعر العقد الآجل لن يتأثر بتغيرات سعر الأصل الأساسي (وهذا نادر الحدوث).
**دلتا = 0.5:** يعني أن سعر العقد الآجل سيتغير بمقدار نصف التغير في سعر الأصل الأساسي.
**دلتا سالبة:** في حالة خيارات البيع، يعكس الدلتا العلاقة العكسية بين سعر العقد و سعر الأصل الأساسي.

حساب الدلتا

هناك طرق متعددة لحساب الدلتا، ولكن أبسط طريقة هي استخدام الصيغة التالية:

الدلتا = (التغير في سعر العقد الآجل) / (التغير في سعر الأصل الأساسي)

على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر بيتكوين بمقدار 100 دولار، وارتفع سعر العقد الآجل لبيتكوين بمقدار 90 دولارًا، فإن الدلتا هو 0.9.

أهمية الدلتا في التداول

**تقييم المخاطر:** يساعد الدلتا المتداولين على فهم المخاطر المرتبطة بمراكزهم. معرفة الدلتا يسمح بتقدير الخسائر أو الأرباح المحتملة نتيجة لتحركات الأسعار.
**التحوط (Hedging):** يمكن استخدام الدلتا للتحوط ضد المخاطر. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يمتلك مركزًا طويلاً (شراء) في عقد آجل، فيمكنه بيع عقد آجل آخر بنفس الأصل الأساسي لتقليل الدلتا الإجمالي وتقليل المخاطر.
**بناء استراتيجيات معقدة:** الدلتا هو عنصر أساسي في العديد من استراتيجيات التداول المتقدمة، مثل الانتشار العمودي و الانتشار الأفقي و التحوط الديناميكي.

الدلتا و اليونانيون الآخرون

الدلتا هو أحد مقاييس "اليونانيين" (Greeks) المستخدمة في تقييم الخيارات والعقود الآجلة. اليونانيون الآخرون يشملون:

**جاما (Gamma):** يقيس معدل تغير الدلتا.
**ثيتا (Theta):** يقيس معدل تآكل قيمة العقد الآجل مع مرور الوقت.
**فيجا (Vega):** يقيس حساسية سعر العقد الآجل للتغيرات في التقلب الضمني.
**رو (Rho):** يقيس حساسية سعر العقد الآجل للتغيرات في أسعار الفائدة.

الدلتا في سياق العقود الآجلة للعملات المشفرة

في سوق العملات المشفرة المتقلب، يمكن أن يتغير الدلتا بسرعة كبيرة. يجب على المتداولين مراقبة الدلتا باستمرار وتعديل مراكزهم وفقًا لذلك. فهم العلاقة بين الدلتا و التقلب أمر ضروري لتحقيق النجاح في هذا السوق.

استراتيجيات التداول باستخدام الدلتا

**تداول الدلتا المحايد (Delta-Neutral Trading):** تهدف هذه الاستراتيجية إلى بناء محفظة ذات دلتا إجمالية تساوي صفرًا، مما يقلل من تأثير تحركات الأسعار على المحفظة.
**استخدام الدلتا لتحديد نقاط الدخول والخروج:** يمكن استخدام الدلتا لتحديد نقاط الدخول والخروج المثالية للصفقات بناءً على توقعات تحركات الأسعار.
**التحوط من خلال تعديل الدلتا:** يمكن للمتداولين تعديل دلتا مراكزهم بشكل دوري للتحوط من المخاطر.

أدوات تحليل الدلتا

هناك العديد من الأدوات المتاحة للمتداولين لتحليل الدلتا، بما في ذلك:

**منصات تداول العقود الآجلة:** معظم منصات تداول العقود الآجلة توفر معلومات الدلتا في الوقت الفعلي.
**برامج التحليل الفني:** يمكن استخدام برامج التحليل الفني لحساب الدلتا وتصورها.
**الحاسبات عبر الإنترنت:** هناك العديد من الحاسبات عبر الإنترنت التي يمكن استخدامها لحساب الدلتا.

المخاطر والاعتبارات

**الدقة:** حساب الدلتا يعتمد على بيانات السوق، و قد تكون هناك اختلافات طفيفة بين المصادر المختلفة.
**التغير المستمر:** الدلتا يتغير باستمرار، و يجب على المتداولين مراقبته و تعديل استراتيجياتهم وفقًا لذلك.
**التعقيد:** فهم الدلتا و اليونانيين الآخرين يتطلب بعض المعرفة و الخبرة في تداول الخيارات والعقود الآجلة.

روابط ذات صلة

استراتيجيات متقدمة

جدول يلخص قيم الدلتا المختلفة
الدلتا	الوصف		0	لا يوجد تأثير لسعر الأصل على سعر العقد		0.1 - 0.4	تأثير ضعيف على سعر العقد		0.5	تأثير متوسط على سعر العقد		0.6 - 0.9	تأثير قوي على سعر العقد		1	تأثير كامل على سعر العقد

مع ملاحظة مهمة

تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة ينطوي على مخاطر كبيرة. يجب على المتداولين فهم هذه المخاطر قبل البدء في التداول. هذه المقالة هي لأغراض تعليمية فقط و لا تشكل نصيحة مالية.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين