Bloomberg - VIX

مؤشر بلومبرج – فيكس (Bloomberg - VIX)

مؤشر فيكس (VIX)، المعروف أيضًا باسم مؤشر الخوف، هو مقياس لتقلبات سوق الأسهم الأمريكية. طورته بورصة شيكاغو (CBOE) ويتم حسابه باستخدام أسعار خيارات مؤشر S&P 500. على الرغم من ارتباطه الوثيق بسوق الأسهم، فإن فهمه ذو أهمية حيوية للمتداولين في أسواق العملات المشفرة، خاصة أولئك الذين يمارسون تداول الخيارات الثنائية، حيث يمكن أن يوفر نظرة ثاقبة حول معنويات السوق والحركات المحتملة. هذا المقال موجه للمبتدئين ويهدف إلى شرح VIX بشكل شامل.

ما هو مؤشر فيكس؟

ببساطة، يقيس VIX التوقعات السوقية للتقلبات على مدى 30 يومًا القادمة. لا يقيس VIX اتجاه السوق نفسه، بل يقيس *مقدار* التذبذب المتوقع. ارتفاع قيمة VIX يشير إلى توقعات السوق بحدوث تقلبات كبيرة، وغالبًا ما يرتبط بفترات انخفاض الأسعار أو عدم اليقين الاقتصادي. انخفاض قيمة VIX يشير إلى توقعات بتقلبات منخفضة، وعادة ما يرتبط بفترات صعود الأسعار والاستقرار.

كيفية حساب مؤشر فيكس

حساب VIX معقد نسبيًا ويتضمن استخدام أسعار خيارات مؤشر S&P 500 ذات تواريخ استحقاق مختلفة. بشكل عام، يعتمد على حساب متوسط التباين الضمني (Implied Volatility) لمجموعة من الخيارات. التباين الضمني هو توقع السوق للتقلبات المستقبلية، ويتم استخلاصه من أسعار الخيارات.

مكونات حساب VIX
الوصف \|
الخيارات ذات تواريخ استحقاق مختلفة (قريبة ومتوسطة المدى). \|	توقعات السوق للتقلبات المستقبلية المستخلصة من أسعار الخيارات. \|	يتم إعطاء الخيارات الأقرب تاريخًا وزنًا أكبر. \|	يتم تطبيق تحويلات رياضية لتحويل التباين إلى مؤشر VIX. \|

تفسير قيم VIX

قيم VIX تاريخياً تتراوح بين 7 و 80. لكن تفسير هذه القيم يتطلب سياقًا:

أقل من 20: يشير إلى تقلبات منخفضة، وغالبًا ما يرتبط بفترات صعود الأسعار. قد يكون هذا وقتًا مناسبًا لـ استراتيجيات بيع الخيارات، ولكن يجب توخي الحذر.
بين 20 و 30: يعتبر مستوى تقلبات متوسطًا.
أعلى من 30: يشير إلى تقلبات عالية، وغالبًا ما يرتبط بفترات انخفاض الأسعار أو عدم اليقين. قد يكون هذا وقتًا مناسبًا لـ استراتيجيات شراء الخيارات أو استراتيجيات التحوط.
أعلى من 40: يشير إلى تقلبات شديدة، وغالبًا ما يرتبط بأزمات مالية أو أحداث جيوسياسية كبيرة.

علاقة VIX بسوق الأسهم والعملات المشفرة

تقليديًا، يُعتبر VIX مقياسًا للخوف في سوق الأسهم. عندما يرتفع VIX، غالبًا ما يشهد سوق الأسهم انخفاضًا، والعكس صحيح. ومع ذلك، فإن العلاقة ليست دائمًا مباشرة. في السنوات الأخيرة، أظهرت أسواق العملات المشفرة أحيانًا علاقة عكسية مع VIX. عندما يرتفع VIX بسبب الخوف في سوق الأسهم، قد يلجأ بعض المستثمرين إلى العملات المشفرة كملاذ آمن، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعارها.

استخدام VIX في تداول الخيارات الثنائية

يمكن استخدام VIX كأداة قيمة في تداول الخيارات الثنائية بعدة طرق:

تحديد اتجاهات السوق: ارتفاع VIX قد يشير إلى أن السوق متجه نحو التصحيح، مما قد يجعل خيارات البيع خيارًا جذابًا.
قياس معنويات السوق: VIX يعكس مستوى الخوف أو التفاؤل في السوق.
تحديد نقاط الدخول والخروج: يمكن استخدام VIX لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة في الصفقات.
إدارة المخاطر: يمكن استخدام VIX لتقييم مستوى المخاطر في السوق وتعديل حجم الصفقة وفقًا لذلك.

استراتيجيات تداول تعتمد على VIX

Long VIX (شراء VIX): الرهان على أن VIX سيرتفع. يمكن القيام بذلك من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) التي تتعقب VIX.
Short VIX (بيع VIX): الرهان على أن VIX سينخفض.
VIX Call Spread: استراتيجية تتضمن شراء خيار شراء VIX وبيع خيار شراء VIX بسعر إضراب أعلى.
VIX Put Spread: استراتيجية تتضمن شراء خيار بيع VIX وبيع خيار بيع VIX بسعر إضراب أقل.

مصادر معلومات عن VIX

تحذيرات ومخاطر

VIX هو مؤشر معقد وقد يكون من الصعب فهمه للمبتدئين.
VIX ليس تنبؤًا مضمونًا بحركة السوق.
تداول VIX ينطوي على مخاطر عالية.
يجب على المتداولين إجراء أبحاثهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات تداول بناءً على VIX.

روابط ذات صلة

استراتيجيات إضافية

[[Category:**الفئة:مؤشرات_الأسواق_المالية**]

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

الوصف \|
الخيارات ذات تواريخ استحقاق مختلفة (قريبة ومتوسطة المدى). \|	توقعات السوق للتقلبات المستقبلية المستخلصة من أسعار الخيارات. \|	يتم إعطاء الخيارات الأقرب تاريخًا وزنًا أكبر. \|	يتم تطبيق تحويلات رياضية لتحويل التباين إلى مؤشر VIX. \|