رابط الموقع
رابط الموقع في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة
رابط الموقع (Funding Rate) هو آلية أساسية في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، ويهدف إلى إبقاء سعر العقد الآجل قريبًا من سعر السوق الفوري. هذه الآلية ضرورية لفهمها للمتداولين الجدد، حيث تؤثر بشكل مباشر على أرباحهم وخسائرهم.
ما هو رابط الموقع؟
ببساطة، رابط الموقع هو دفعة دورية (عادةً كل 8 ساعات) يتم تبادلها بين المشترين والبائعين في عقود العملات المشفرة الآجلة. هذه الدفعة تعتمد على الفرق بين سعر العقد الآجل وسعر السوق الفوري. إذا كان سعر العقد الآجل أعلى من سعر السوق الفوري (حالة تسمى "بريميوم")، فإن حاملي المراكز القصيرة (البائعين) يدفعون رابط الموقع لحاملي المراكز الطويلة (المشترين). على العكس من ذلك، إذا كان سعر العقد الآجل أقل من سعر السوق الفوري (حالة تسمى "تخفيض")، فإن حاملي المراكز الطويلة يدفعون رابط الموقع لحاملي المراكز القصيرة.
لماذا يوجد رابط الموقع؟
الغرض الرئيسي من رابط الموقع هو تشجيع التقارب بين سعر العقد الآجل وسعر السوق الفوري. بدون رابط الموقع، يمكن أن ينحرف سعر العقد الآجل بشكل كبير عن سعر السوق الفوري، مما يخلق فرصًا للمراجحة (Arbitrage) ويقلل من كفاءة السوق. المراجحة هي عملية الاستفادة من فروق الأسعار بين الأسواق المختلفة، وفي حالة العملات المشفرة، يمكن للمتداولين شراء العملة المشفرة في السوق الفوري وبيعها في سوق العقود الآجلة، أو العكس، لتحقيق ربح. رابط الموقع يقلل من جاذبية المراجحة، مما يحافظ على أسعار العقود الآجلة قريبة من أسعار السوق الفوري.
كيف يتم حساب رابط الموقع؟
يتم حساب رابط الموقع بناءً على ثلاثة عوامل رئيسية:
- معدل التمويل (Funding Rate): هو النسبة المئوية التي تحدد حجم الدفعة. عادةً ما يتم تحديده بواسطة البورصة التي تعرض العقود الآجلة.
- الفارق السعري (Premium/Discount): هو الفرق بين سعر العقد الآجل وسعر السوق الفوري.
- الوقت (Time Interval): هو الفترة الزمنية بين دفعات رابط الموقع (عادةً 8 ساعات).
الصيغة الأساسية لحساب رابط الموقع هي:
رابط الموقع = معدل التمويل * الفارق السعري * الوقت
مثال: إذا كان معدل التمويل هو 0.01%، والفارق السعري هو 0.1%، والوقت هو 8 ساعات، فإن رابط الموقع سيكون: 0.0001 * 0.001 * 8 = 0.0000008 أو 0.00008%.
تأثير رابط الموقع على المتداولين
- المراكز الطويلة (الشراء): إذا كان هناك بريميوم (سعر العقد الآجل أعلى من سعر السوق الفوري)، فإن حاملي المراكز الطويلة يتلقون رابط الموقع، مما يزيد من أرباحهم. إذا كان هناك تخفيض (سعر العقد الآجل أقل من سعر السوق الفوري)، فإن حاملي المراكز الطويلة يدفعون رابط الموقع، مما يقلل من أرباحهم.
- المراكز القصيرة (البيع): إذا كان هناك بريميوم، فإن حاملي المراكز القصيرة يدفعون رابط الموقع، مما يقلل من أرباحهم. إذا كان هناك تخفيض، فإن حاملي المراكز القصيرة يتلقون رابط الموقع، مما يزيد من أرباحهم.
استراتيجيات التداول المتعلقة برابط الموقع
هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن للمتداولين استخدامها للاستفادة من رابط الموقع:
- تداول رابط الموقع (Funding Rate Farming): هذه الاستراتيجية تتضمن فتح مراكز طويلة أو قصيرة للاستفادة من مدفوعات رابط الموقع.
- التحوط (Hedging): يمكن استخدام رابط الموقع للتحوط ضد مخاطر تقلبات الأسعار.
- المراجحة (Arbitrage): كما ذكرنا سابقًا، يمكن استخدام رابط الموقع للمراجحة بين سوق العقود الآجلة والسوق الفوري.
إدارة المخاطر المتعلقة برابط الموقع
- فهم معدل التمويل: يجب على المتداولين فهم معدل التمويل الذي تحدده البورصة.
- مراقبة الفارق السعري: يجب على المتداولين مراقبة الفارق السعري بين سعر العقد الآجل وسعر السوق الفوري.
- إدارة حجم المركز: يجب على المتداولين إدارة حجم مركزهم بعناية لتقليل المخاطر المرتبطة برابط الموقع.
روابط مفيدة
العقود الآجلة للعملات المشفرة السوق الفوري التقارب المراجحة التحوط إدارة المخاطر البورصات التحليل الفني التحليل الأساسي حجم التداول مؤشر القوة النسبية (RSI) المتوسطات المتحركة خطوط الدعم والمقاومة أنماط الشموع اليابانية بولينجر باند MACD Fibonacci Retracement Ichimoku Cloud Pivot Points Volume Profile Order Flow VWAP تداول الخيارات الثنائية تحليل المشاعر التحليل الكمي الاستراتيجيات اليومية استراتيجيات التداول المتأرجح استراتيجيات التداول طويل الأجل استراتيجيات إدارة رأس المال
| الاستراتيجية | الوصف | المخاطر | تداول رابط الموقع | فتح مراكز للاستفادة من مدفوعات رابط الموقع | تقلبات رابط الموقع، تغيير معدل التمويل | التحوط | استخدام رابط الموقع للتحوط ضد تقلبات الأسعار | تكلفة التحوط، عدم كفاية التحوط | المراجحة | الاستفادة من فروق الأسعار بين الأسواق | مخاطر التنفيذ، رسوم المعاملات |
الخلاصة
رابط الموقع هو جزء لا يتجزأ من تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة. فهم كيفية عمله وكيف يؤثر على المتداولين أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح في هذا السوق. من خلال إدارة المخاطر واستخدام الاستراتيجيات المناسبة، يمكن للمتداولين الاستفادة من فرص الربح التي يوفرها رابط الموقع.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
