استراتيجية Strangle: Difference between revisions

Latest revision as of 20:11, 27 March 2025

استراتيجية Strangle في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

مقدمة

استراتيجية Strangle هي استراتيجية تداول خيارات متقدمة تستخدم في العقود الآجلة للعملات المشفرة، وتعتمد على توقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي، مع عدم اليقين بشأن اتجاه هذا التقلب. تعتبر من استراتيجيات التداول المحايد، أي أنها تهدف إلى تحقيق الربح بغض النظر عن اتجاه حركة السعر، ولكنها تتطلب فهمًا جيدًا لـ الخيارات وآليات عملها. هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون حركة سعرية كبيرة ولكنهم غير متأكدين من اتجاهها (صعودًا أم هبوطًا).

مكونات استراتيجية Strangle

تتكون استراتيجية Strangle من فتح صفقتين في وقت واحد:

شراء خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب أقل من السعر الحالي للأصل.
شراء خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب أعلى من السعر الحالي للأصل.

كلا الخيارين لهما نفس تاريخ الاستحقاق. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من تحرك كبير في السعر في أي من الاتجاهين.

كيف تعمل استراتيجية Strangle؟

| العنصر | الوصف | |---|---| | خيار البيع (Put) | يحق للمشتري بيع الأصل بسعر الإضراب المحدد. | | خيار الشراء (Call) | يحق للمشتري شراء الأصل بسعر الإضراب المحدد. | | سعر الإضراب (Strike Price) | السعر الذي يمكن عنده ممارسة الخيار. | | تاريخ الاستحقاق (Expiration Date) | التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار. | | العلاوة (Premium) | السعر المدفوع لشراء الخيار. |

سيناريوهات الربح والخسارة

الربح : تتحقق الأرباح إذا تحرك سعر الأصل بشكل كبير بما يكفي لتجاوز تكلفة العلاوة المدفوعة لكلا الخيارين. إذا ارتفع سعر الأصل فوق سعر إضراب خيار الشراء، أو انخفض إلى ما دون سعر إضراب خيار البيع، فسيحقق المتداول ربحًا.
الخسارة : أكبر خسارة محتملة هي إجمالي العلاوة المدفوعة لشراء كلا الخيارين، ويحدث ذلك إذا ظل سعر الأصل بين سعري الإضراب عند تاريخ الاستحقاق. هذا يعني أن كلا الخيارين ينتهيان بدون قيمة.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. يقوم المتداول بتنفيذ استراتيجية Strangle بالشروط التالية:

شراء خيار بيع بسعر إضراب 28,000 دولار بعلاوة 500 دولار.
شراء خيار شراء بسعر إضراب 32,000 دولار بعلاوة 500 دولار.

إجمالي العلاوة المدفوعة = 1,000 دولار.

سيناريو 1: ارتفاع سعر البيتكوين إلى 35,000 دولار – خيار الشراء يصبح مربحًا (على الأقل 3,000 دولار، بعد خصم العلاوة).
سيناريو 2: انخفاض سعر البيتكوين إلى 25,000 دولار – خيار البيع يصبح مربحًا (على الأقل 3,000 دولار، بعد خصم العلاوة).
سيناريو 3: بقاء سعر البيتكوين بين 28,000 و 32,000 دولار – كلا الخيارين ينتهيان بدون قيمة، ويخسر المتداول 1,000 دولار (العلاوة المدفوعة).

إدارة المخاطر في استراتيجية Strangle

تحديد حجم الصفقة : يجب تحديد حجم الصفقة بعناية بناءً على قدرة المتداول على تحمل المخاطر.
تحديد نقاط الخروج : تحديد مستويات محددة للخروج من الصفقة في حالة عدم تحقيق الأرباح المتوقعة أو لتجنب خسائر كبيرة. يمكن استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss orders).
مراقبة التقلبات الضمنية (Implied Volatility) : تؤثر التقلبات الضمنية بشكل كبير على أسعار الخيارات. يجب مراقبتها عن كثب.
اختيار تاريخ الاستحقاق المناسب : اختيار تاريخ استحقاق مناسب بناءً على توقعات المتداول لحركة السعر.

متى تستخدم استراتيجية Strangle؟

عند توقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي.
عند عدم اليقين بشأن اتجاه حركة السعر.
عندما تكون التقلبات الضمنية منخفضة، مما يجعل أسعار الخيارات أرخص.
قبل إعلانات اقتصادية مهمة أو أحداث قد تؤثر على سوق العملات المشفرة.

مقارنة مع استراتيجيات أخرى

Straddle : تشبه استراتيجية Strangle، ولكنها تتضمن شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر الإضراب. تعتبر أكثر تكلفة من Strangle ولكنها تحقق أرباحًا أكبر إذا تحرك السعر بشكل كبير. مقارنة Straddle و Strangle.
Iron Condor : استراتيجية أكثر تعقيدًا تتضمن بيع وشراء خيارات متعددة. تعتبر أقل خطورة من Strangle ولكنها تحقق أرباحًا أقل. شرح Iron Condor.
Butterfly Spread : استراتيجية أخرى محدودة المخاطر تتضمن شراء وبيع خيارات متعددة. تحليل Butterfly Spread.

تحليل فني وتحليل حجم التداول ودورهما في استراتيجية Strangle

التحليل الفني (Technical Analysis) : يساعد في تحديد نقاط الدعم والمقاومة المحتملة، والتي يمكن استخدامها لتحديد أسعار الإضراب المناسبة. مؤشرات التحليل الفني.
تحليل حجم التداول (Volume Analysis) : يمكن أن يشير إلى قوة الاتجاه المحتمل، مما يساعد في تقييم فرص الربح. أهمية حجم التداول.
نماذج الشموع اليابانية (Candlestick Patterns) : يمكن استخدامها لتحديد انعكاسات محتملة في الاتجاه. أنماط الشموع اليابانية.
مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Levels) : يمكن استخدامها لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. استخدام فيبوناتشي.

روابط ذات صلة

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

@@ Line 1: / Line 1: @@
-== استراتيجية Strangle في العقود المستقبلية للعملات المشفرة ==
+=== استراتيجية Strangle في العقود المستقبلية للعملات المشفرة ===
-استراتيجية Strangle هي استراتيجية متقدمة في تداول [[الخيارات]]، تستخدم بشكل شائع في أسواق [[العملات المشفرة]] المتطايرة. تعتمد هذه الاستراتيجية على توقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي، ولكن دون تحديد اتجاه هذا التقلب (صعودًا أم هبوطًا). تعتبر Strangle من استراتيجيات [[الخيارات غير الاتجاهية]]، مما يعني أنها تهدف إلى الربح بغض النظر عن اتجاه حركة السعر.
+'''مقدمة'''
-=== كيف تعمل استراتيجية Strangle؟ ===
+استراتيجية Strangle هي استراتيجية تداول خيارات متقدمة تستخدم في [[العقود الآجلة للعملات المشفرة]]، وتعتمد على توقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي، مع عدم اليقين بشأن اتجاه هذا التقلب. تعتبر من استراتيجيات [[التداول المحايد]]، أي أنها تهدف إلى تحقيق الربح بغض النظر عن اتجاه حركة السعر، ولكنها تتطلب فهمًا جيدًا لـ [[الخيارات]] وآليات عملها. هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون حركة سعرية كبيرة ولكنهم غير متأكدين من اتجاهها (صعودًا أم هبوطًا).
-تتضمن استراتيجية Strangle شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) على نفس الأصل الأساسي، بنفس تاريخ الاستحقاق، ولكن بأسعار إضراب (Strike Prices) مختلفة. عادةً، يكون سعر إضراب خيار الشراء أعلى من السعر الحالي للأصل، بينما يكون سعر إضراب خيار البيع أقل من السعر الحالي.
+'''مكونات استراتيجية Strangle'''
-| العملية | النوع | سعر الإضراب |
+تتكون استراتيجية Strangle من فتح صفقتين في وقت واحد:
-|---|---|---|
-| شراء خيار شراء | Call Option | أعلى من السعر الحالي |
-| شراء خيار بيع | Put Option | أقل من السعر الحالي |
-*مثال:* لنفترض أن سعر [[البيتكوين]] الحالي هو 30,000 دولار. يمكن للمتداول شراء خيار شراء بسعر إضراب 32,000 دولار وخيار بيع بسعر إضراب 28,000 دولار، وكلاهما بتاريخ استحقاق بعد شهر.
+*   '''شراء خيار بيع (Put Option)''' بسعر إضراب أقل من السعر الحالي للأصل.
+*   '''شراء خيار شراء (Call Option)''' بسعر إضراب أعلى من السعر الحالي للأصل.
-=== أهداف استراتيجية Strangle ===
+كلا الخيارين لهما نفس تاريخ الاستحقاق. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من تحرك كبير في السعر في أي من الاتجاهين.
-*   **الاستفادة من التقلبات:** الهدف الرئيسي هو تحقيق الربح من زيادة تقلبات السوق. إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير (إما صعودًا أو هبوطًا) قبل تاريخ الاستحقاق، فسيزداد سعر أحد الخيارين بشكل كبير، مما يسمح للمتداول بتحقيق ربح.
+'''كيف تعمل استراتيجية Strangle؟'''
-*   **التحوط من عدم اليقين:** توفر Strangle نوعًا من التحوط ضد عدم اليقين في اتجاه السوق. بغض النظر عن اتجاه حركة السعر، هناك فرصة لتحقيق الربح.
-*   **تكلفة منخفضة نسبيًا:** بالمقارنة مع بعض استراتيجيات الخيارات الأخرى، غالبًا ما تكون Strangle أقل تكلفة في التنفيذ، خاصةً إذا كانت أسعار الإضراب بعيدة عن السعر الحالي.
-=== متى تستخدم استراتيجية Strangle؟ ===
+| العنصر | الوصف |
+|---|---|
+| خيار البيع (Put) | يحق للمشتري بيع الأصل بسعر الإضراب المحدد. |
+| خيار الشراء (Call) | يحق للمشتري شراء الأصل بسعر الإضراب المحدد. |
+| سعر الإضراب (Strike Price) | السعر الذي يمكن عنده ممارسة الخيار. |
+| تاريخ الاستحقاق (Expiration Date) | التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار. |
+| العلاوة (Premium) | السعر المدفوع لشراء الخيار. |
-*   **عند توقع تقلبات كبيرة:** تعتبر Strangle مثالية عندما يتوقع المتداول زيادة كبيرة في تقلبات السوق، على سبيل المثال، قبل حدث مهم مثل إعلان تنظيمي أو تحديث تكنولوجي كبير.
+'''سيناريوهات الربح والخسارة'''
-*   **عندما يكون اتجاه السوق غير واضح:** إذا كان المتداول غير متأكد من اتجاه حركة السعر، يمكن أن توفر Strangle فرصة لتحقيق الربح بغض النظر عن الاتجاه.
-*   **عندما تكون تكلفة الخيارات منخفضة:** يمكن أن تكون Strangle أكثر فعالية عندما تكون تكلفة الخيارات منخفضة، مما يزيد من احتمالية تحقيق الربح.
-=== المخاطر المرتبطة باستراتيجية Strangle ===
+*   '''الربح''' : تتحقق الأرباح إذا تحرك سعر الأصل بشكل كبير بما يكفي لتجاوز تكلفة العلاوة المدفوعة لكلا الخيارين.  إذا ارتفع سعر الأصل فوق سعر إضراب خيار الشراء، أو انخفض إلى ما دون سعر إضراب خيار البيع، فسيحقق المتداول ربحًا.
+*   '''الخسارة''' : أكبر خسارة محتملة هي إجمالي العلاوة المدفوعة لشراء كلا الخيارين، ويحدث ذلك إذا ظل سعر الأصل بين سعري الإضراب عند تاريخ الاستحقاق.  هذا يعني أن كلا الخيارين ينتهيان بدون قيمة.
-*   **خسارة كاملة لقيمة الأقساط:** إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير قبل تاريخ الاستحقاق، فقد تنتهي صلاحية كلا الخيارين دون قيمة، مما يؤدي إلى خسارة كاملة لقيمة الأقساط المدفوعة.
+'''مثال توضيحي'''
-*   **التقلبات المنخفضة:** إذا ظلت التقلبات منخفضة، فقد لا يتحرك سعر الخيارات بشكل كافٍ لتحقيق الربح.
-*   **إدارة المخاطر:** تتطلب Strangle إدارة دقيقة للمخاطر، بما في ذلك تحديد حجم الصفقة المناسب وتعيين نقاط جني الأرباح ووقف الخسارة.
-=== إدارة المخاطر في استراتيجية Strangle ===
+لنفترض أن سعر [[البيتكوين]] الحالي هو 30,000 دولار.  يقوم المتداول بتنفيذ استراتيجية Strangle بالشروط التالية:
-*   **تحديد حجم الصفقة:** يجب تحديد حجم الصفقة بناءً على تحمل المخاطر ورأس المال المتاح.
+*   شراء خيار بيع بسعر إضراب 28,000 دولار بعلاوة 500 دولار.
-*   **جني الأرباح:** يمكن للمتداول جني الأرباح عندما يصل سعر أحد الخيارين إلى مستوى معين.
+*   شراء خيار شراء بسعر إضراب 32,000 دولار بعلاوة 500 دولار.
-*   **وقف الخسارة:** يمكن للمتداول تعيين أمر وقف الخسارة لتقليل الخسائر في حالة تحرك السوق ضد توقعاته.
-*   **مراقبة التقلبات الضمنية:** [[التقلبات الضمنية]] هي مؤشر مهم يجب مراقبته، حيث تؤثر على أسعار الخيارات.
-=== استراتيجيات ذات صلة ===
+إجمالي العلاوة المدفوعة = 1,000 دولار.
-*   [[Straddle]]: مشابهة لـ Strangle، ولكن يتم شراء الخيارات بنفس سعر الإضراب.
+*   '''سيناريو 1: ارتفاع سعر البيتكوين إلى 35,000 دولار''' – خيار الشراء يصبح مربحًا (على الأقل 3,000 دولار، بعد خصم العلاوة).
-*   [[Butterfly Spread]]: استراتيجية أكثر تعقيدًا تتضمن أربعة خيارات.
+*   '''سيناريو 2: انخفاض سعر البيتكوين إلى 25,000 دولار''' – خيار البيع يصبح مربحًا (على الأقل 3,000 دولار، بعد خصم العلاوة).
-*   [[Iron Condor]]: استراتيجية تهدف إلى الربح من استقرار السوق.
+*   '''سيناريو 3: بقاء سعر البيتكوين بين 28,000 و 32,000 دولار''' – كلا الخيارين ينتهيان بدون قيمة، ويخسر المتداول 1,000 دولار (العلاوة المدفوعة).
-*   [[Covered Call]]: استراتيجية تتضمن بيع خيار شراء على أسهم مملوكة.
-*   [[Protective Put]]: استراتيجية تستخدم خيار البيع للحماية من انخفاض سعر السهم.
-=== التحليل الفني والأساسي ===
+'''إدارة المخاطر في استراتيجية Strangle'''
-*   [[التحليل الفني]]: استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدخول والخروج.
+*   '''تحديد حجم الصفقة''' : يجب تحديد حجم الصفقة بعناية بناءً على قدرة المتداول على تحمل المخاطر.
-*   [[التحليل الأساسي]]: تقييم العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
+*   '''تحديد نقاط الخروج''' : تحديد مستويات محددة للخروج من الصفقة في حالة عدم تحقيق الأرباح المتوقعة أو لتجنب خسائر كبيرة. يمكن استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss orders).
-*   [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]: يستخدم لتحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع.
+*   '''مراقبة التقلبات الضمنية (Implied Volatility)''' : تؤثر التقلبات الضمنية بشكل كبير على أسعار الخيارات. يجب مراقبتها عن كثب.
-*   [[المتوسطات المتحركة]]: تستخدم لتحديد اتجاه السوق.
+*   '''اختيار تاريخ الاستحقاق المناسب''' : اختيار تاريخ استحقاق مناسب بناءً على توقعات المتداول لحركة السعر.
-*   [[خطوط فيبوناتشي]]: تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
-*   [[أنماط الشموع اليابانية]]: تستخدم لتحديد إشارات التداول المحتملة.
-*   [[حجم التداول]]: تحليل حجم التداول يمكن أن يؤكد قوة الاتجاهات.
-*  [[مؤشر الماكد (MACD)]]: لتحديد زخم الاتجاه وتغيراته.
-*  [[بولينجر باند (Bollinger Bands)]]: لتحديد مستويات التقلب المحتملة.
-*  [[التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (ADX)]]: لقياس قوة الاتجاه.
-*  [[مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator)]]: لمقارنة سعر الإغلاق بالسعر في نطاقه خلال فترة زمنية محددة.
-*  [[مؤشر تشايكن للأموال (Chaikin Money Flow)]]: لقياس ضغط الشراء والبيع.
-*  [[تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracement)]]: لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
-*  [[مؤشر التجميع / التوزيع (Accumulation/Distribution Line)]]: لتقييم تدفق الأموال داخل الأصل.
-=== الخلاصة ===
+'''متى تستخدم استراتيجية Strangle؟'''
-استراتيجية Strangle هي أداة قوية للمتداولين الذين يتوقعون تقلبات كبيرة في أسواق [[العملات المشفرة]]. ومع ذلك، تتطلب هذه الاستراتيجية فهمًا جيدًا للخيارات وإدارة دقيقة للمخاطر. يجب على المتداولين المبتدئين البدء بكميات صغيرة والتعلم من خبراتهم قبل المخاطرة برأس مال كبير. تذكر دائماً أن [[التداول بالخيارات]] يحمل مخاطر عالية، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين.
+*   عند توقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي.
+*   عند عدم اليقين بشأن اتجاه حركة السعر.
+*   عندما تكون [[التقلبات الضمنية]] منخفضة، مما يجعل أسعار الخيارات أرخص.
+*   قبل إعلانات اقتصادية مهمة أو أحداث قد تؤثر على سوق العملات المشفرة.
-[[تداول الخيارات]]
+'''مقارنة مع استراتيجيات أخرى'''
-[[التقلبات]]
-[[إدارة المخاطر]]
-[[التحليل الفني]]
-[[التحليل الأساسي]]
-[[البيتكوين]]
-[[الإيثريوم]]
-[[العملات المشفرة]]
-[[الخيار المالي]]
-[[سعر الإضراب]]
-[[تاريخ الاستحقاق]]
-[[الأقساط]]
-[[الخيارات غير الاتجاهية]]
-[[الخيارات الثنائية]]
-[[تداول العقود الآجلة]]
-[[الأسواق المالية]]
-[[الاستثمار]]
-[[المضاربة]]
-[[التحوط]]
-[[التقلبات الضمنية]]
-[[Category:استراتيجيات_الخيارات]]
+*   '''Straddle''' : تشبه استراتيجية Strangle، ولكنها تتضمن شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر الإضراب. تعتبر أكثر تكلفة من Strangle ولكنها تحقق أرباحًا أكبر إذا تحرك السعر بشكل كبير. [[مقارنة Straddle و Strangle]].
+*   '''Iron Condor''' : استراتيجية أكثر تعقيدًا تتضمن بيع وشراء خيارات متعددة. تعتبر أقل خطورة من Strangle ولكنها تحقق أرباحًا أقل. [[شرح Iron Condor]].
+*   '''Butterfly Spread''' : استراتيجية أخرى محدودة المخاطر تتضمن شراء وبيع خيارات متعددة. [[تحليل Butterfly Spread]].
+'''تحليل فني وتحليل حجم التداول ودورهما في استراتيجية Strangle'''
+*   '''التحليل الفني (Technical Analysis)''' : يساعد في تحديد نقاط الدعم والمقاومة المحتملة، والتي يمكن استخدامها لتحديد أسعار الإضراب المناسبة. [[مؤشرات التحليل الفني]].
+*   '''تحليل حجم التداول (Volume Analysis)''' : يمكن أن يشير إلى قوة الاتجاه المحتمل، مما يساعد في تقييم فرص الربح. [[أهمية حجم التداول]].
+*   '''نماذج الشموع اليابانية (Candlestick Patterns)''' : يمكن استخدامها لتحديد انعكاسات محتملة في الاتجاه. [[أنماط الشموع اليابانية]].
+*   '''مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Levels)''' : يمكن استخدامها لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. [[استخدام فيبوناتشي]].
+'''روابط ذات صلة'''
+*   [[الخيارات]]
+*   [[العقود الآجلة]]
+*   [[التداول المحايد]]
+*   [[التقلبات الضمنية]]
+*   [[إدارة المخاطر]]
+*   [[التحليل الفني]]
+*   [[تحليل حجم التداول]]
+*   [[البيتكوين]]
+*   [[الإيثريوم]]
+*   [[العملات المشفرة]]
+*   [[الاستثمار في العملات المشفرة]]
+*   [[تداول الخيارات الثنائية]]
+*   [[تداول العقود الآجلة]]
+*   [[استراتيجيات التداول]]
+*   [[أوامر وقف الخسارة]]
+*   [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]
+*   [[الخطوط المتوسطة المتحركة (Moving Averages)]]
+*   [[مؤشر الماكد (MACD)]]
+*   [[بولينجر باندز (Bollinger Bands)]]
+* [[تداول الخيارات]]
+[[Category:الفئة:استراتيجيات_التداول]]
 == ابدأ التداول الآن ==

استراتيجية Strangle: Difference between revisions

Latest revision as of 20:11, 27 March 2025

استراتيجية Strangle في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

ابدأ التداول الآن

انضم إلى مجتمعنا

Navigation menu