Delta (دلتا)

```wiki

دلتا (Delta) في الخيارات الثنائية: دليل شامل للمبتدئين

دلتا هو أحد أهم المفاهيم في عالم الخيارات المالية، و فهمه ضروري لكل متداول، سواء كان مبتدئاً أو محترفاً. في سياق الخيارات الثنائية، يمثل دلتا مقياساً لحساسية سعر الخيار للتغيرات في سعر الأصل الأساسي. بمعنى آخر، يخبرنا دلتا بمقدار التغير المتوقع في سعر الخيار لكل وحدة تغير في سعر الأصل. هذا المقال سيوفر شرحاً تفصيلياً لدلتا، بما في ذلك كيفية حسابه، تفسيره، واستخدامه في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

ما هو الأصل الأساسي؟

قبل الغوص في تفاصيل دلتا، من المهم فهم مفهوم الأصل الأساسي. الأصل الأساسي هو الأداة المالية التي يستند إليها الخيار. يمكن أن يكون هذا الأصل أي شيء، مثل:

الخيار الثنائي ليس ملكية مباشرة للأصل الأساسي، بل هو عقد يمنح المتداول الحق (وليس الالتزام) في الاستفادة من حركة سعر الأصل.

فهم دلتا: الأساسيات

دلتا هو رقم يتراوح بين 0 و 1 (أو -1 و 0 للخيار البيعي). يشير إلى نسبة التغير في سعر الخيار لكل تغير قدره دولار واحد في سعر الأصل الأساسي.

**دلتا = 0.50:** إذا كان دلتا الخيار هو 0.50، فهذا يعني أنه لكل دولار واحد يرتفع سعر الأصل الأساسي، من المتوقع أن يرتفع سعر الخيار بمقدار 0.50 دولار.
**دلتا = 0.75:** إذا كان دلتا الخيار هو 0.75، فهذا يعني أنه لكل دولار واحد يرتفع سعر الأصل الأساسي، من المتوقع أن يرتفع سعر الخيار بمقدار 0.75 دولار.
**دلتا = -0.25:** (بالنسبة لخيار بيعي) إذا كان دلتا الخيار هو -0.25، فهذا يعني أنه لكل دولار واحد يرتفع سعر الأصل الأساسي، من المتوقع أن ينخفض سعر الخيار بمقدار 0.25 دولار.

كيفية حساب دلتا

حساب دلتا بشكل يدوي يمكن أن يكون معقداً، حيث يتطلب استخدام نماذج رياضية مثل نموذج بلاك-شولز. لحسن الحظ، توفر معظم منصات تداول الخيارات الثنائية قيمة دلتا بشكل تلقائي. يمكنك عادةً العثور على دلتا في تفاصيل الخيار أو في نافذة تحليل الخيارات.

ومع ذلك، من المفيد فهم العوامل التي تؤثر على دلتا:

**سعر التنفيذ (Strike Price):** سعر التنفيذ هو السعر الذي يمكنك عنده شراء (في حالة خيار الشراء) أو بيع (في حالة خيار البيع) الأصل الأساسي.
**سعر الأصل الأساسي:** السعر الحالي للأصل الأساسي.
**الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية:** كلما طال الوقت المتبقي حتى انتهاء صلاحية الخيار، زادت حساسية الخيار للتغيرات في سعر الأصل الأساسي.
**التقلب الضمني (Implied Volatility):** التقلب الضمني هو مقياس لتوقع السوق لتقلبات سعر الأصل الأساسي في المستقبل.

دلتا في الخيارات الثنائية: تطبيقات عملية

في الخيارات الثنائية، لا يتم تداول دلتا مباشرةً كقيمة منفصلة، ولكن فهمه ضروري لتقييم المخاطر وإدارة الصفقات. إليك بعض التطبيقات العملية:

**تقييم المخاطر:** يساعدك دلتا على فهم مدى حساسية صفقاتك للتغيرات في سعر الأصل الأساسي. كلما كان دلتا أعلى، زادت المخاطر المحتملة.
**بناء استراتيجيات التحوط (Hedging):** يمكن استخدام دلتا لإنشاء استراتيجيات تحوط لتقليل المخاطر. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك خيار شراء بديلتا عالية، يمكنك بيع كمية صغيرة من الأصل الأساسي لتقليل تعرضك للمخاطر.
**تحديد فرص التداول:** يمكن أن يشير التغير في دلتا إلى فرص تداول محتملة. على سبيل المثال، إذا كان دلتا لخيار الشراء يزداد بسرعة، فقد يكون هذا إشارة إلى أن سعر الأصل الأساسي من المرجح أن يرتفع.
**اختيار الخيارات المناسبة:** يساعدك دلتا في اختيار الخيارات التي تتناسب مع توقعاتك للسوق. إذا كنت تتوقع حركة سعر كبيرة، فقد ترغب في اختيار خيارات ذات دلتا عالية.

دلتا و أنواع الخيارات

**خيار الشراء (Call Option):** عادة ما يكون لخيار الشراء دلتا موجبة، تتراوح بين 0 و 1. كلما اقترب سعر الأصل الأساسي من سعر التنفيذ، اقترب دلتا من 0.50. إذا كان سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر التنفيذ، فإن دلتا تقترب من 1.
**خيار البيع (Put Option):** عادة ما يكون لخيار البيع دلتا سالبة، تتراوح بين -1 و 0. كلما اقترب سعر الأصل الأساسي من سعر التنفيذ، اقترب دلتا من -0.50. إذا كان سعر الأصل الأساسي أقل من سعر التنفيذ، فإن دلتا تقترب من -1.

دلتا و استراتيجيات التداول

فهم دلتا ضروري لتطبيق العديد من استراتيجيات التداول، بما في ذلك:

**استراتيجية الشراء المغطى (Covered Call):** تتضمن بيع خيار شراء على أسهم تمتلكها بالفعل.
**استراتيجية البيع المغطى (Covered Put):** تتضمن بيع خيار بيع على أسهم تنوي شرائها.
**استراتيجية السبريد (Spread):** تتضمن شراء وبيع خيارات متعددة بأسعار تنفيذ مختلفة.
**استراتيجية الستراادل (Straddle):** تتضمن شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ انتهاء الصلاحية.
**استراتيجية البوت (Butterfly):** تتضمن شراء وبيع خيارات متعددة بأسعار تنفيذ مختلفة لإنشاء ملف تعريف ربح/خسارة محدد.

دلتا و التحليل الفني

يمكن دمج دلتا مع أدوات التحليل الفني لتحسين قرارات التداول. على سبيل المثال، يمكن استخدام دلتا لتأكيد إشارات من مؤشرات مثل:

**المتوسطات المتحركة (Moving Averages):** لتحديد الاتجاهات.
**مؤشر القوة النسبية (RSI):** لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع.
**مؤشر الماكد (MACD):** لتحديد تغييرات الزخم.
**خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Retracements):** لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
**أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns):** لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة.

دلتا و تحليل حجم التداول

تحليل حجم التداول يمكن أن يوفر رؤى إضافية حول قوة الاتجاهات وتأثيرها على دلتا. زيادة حجم التداول مع زيادة دلتا قد تشير إلى اتجاه قوي.

المخاطر المرتبطة بدلتا

**دلتا ليست ثابتة:** تتغير قيمة دلتا باستمرار مع تغير سعر الأصل الأساسي، والوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية، والتقلب الضمني.
**التقريب:** قيمة دلتا هي مجرد تقريب، وقد لا تعكس بدقة التغير الفعلي في سعر الخيار.
**إعادة التوازن (Rebalancing):** إذا كنت تستخدم دلتا لإنشاء استراتيجية تحوط، فقد تحتاج إلى إعادة توازن صفقاتك بانتظام للحفاظ على المستوى المطلوب من التحوط.

نصائح للمتداولين المبتدئين

**ابدأ صغيراً:** لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
**تعلم الأساسيات:** تأكد من أنك تفهم المفاهيم الأساسية للخيارات الثنائية قبل البدء في التداول.
**استخدم أدوات إدارة المخاطر:** استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) للحد من خسائرك المحتملة.
**تدرب على حساب تجريبي:** قبل التداول بأموال حقيقية، تدرب على حساب تجريبي لفهم كيفية عمل السوق.
**ابق على اطلاع:** تابع آخر الأخبار والتطورات في الأسواق المالية.
**استخدم استراتيجية التحليل الأساسي مع التحليل الفني.**
**فهم إدارة رأس المال.**
**استخدم الرافعة المالية بحذر.**
**تعلم علم النفس التجاري.**
**استخدم النماذج الرسومية.**
**فهم التقلبات.**
**استخدم التحليل العكسي.**
**تعلم استراتيجية مارتينجال.**
**استخدم استراتيجية فيبوناتشي.**
**استخدم استراتيجية المتوسط المتحرك.**
**استخدم استراتيجية الاختراق.**
**استخدم استراتيجية الارتداد.**
**فهم التحليل الموجي.**
**استخدم استراتيجية القنوات.**
**فهم استراتيجية الدعم والمقاومة.**
**استخدم استراتيجية التداول المتأرجح.**
**فهم استراتيجية التداول اليومي.**
**استخدم استراتيجية التداول الخوارزمي.**
**فهم استراتيجية التداول الآلي.**

الخلاصة

دلتا هو أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين على فهم وتقييم المخاطر المرتبطة بالخيارات الثنائية. من خلال فهم كيفية حساب دلتا وتفسيره، يمكنك اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة وتحسين فرص نجاحك. تذكر أن الممارسة والتجربة هما المفتاح لإتقان هذا المفهوم. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين