Chiến lược Covered Call

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search
Баннер1
    1. Chiến Lược Covered Call: Hướng Dẫn Toàn Diện Cho Người Mới Bắt Đầu

Chào mừng bạn đến với thế giới đầu tư tùy chọn nhị phân! Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá một chiến lược phổ biến và tương đối an toàn cho người mới bắt đầu: Chiến lược Covered Call. Chúng ta sẽ đi sâu vào các khía cạnh khác nhau của chiến lược này, từ định nghĩa, lợi ích, rủi ro, cách triển khai, đến các biến thể và lưu ý quan trọng.

      1. Covered Call Là Gì?

Covered Call là một chiến lược đầu tư kết hợp việc sở hữu một tài sản cơ sở (thường là cổ phiếu) với việc bán một Hợp đồng Quyền Chọn Mua (Call Option) trên chính tài sản đó. Về cơ bản, bạn đang "bán quyền" cho người mua quyền chọn mua tài sản của bạn ở một mức giá xác định (giá thực hiện) trong một khoảng thời gian nhất định (thời hạn).

Để dễ hình dung, hãy xem xét một ví dụ:

Bạn sở hữu 100 cổ phiếu của công ty ABC, hiện đang giao dịch ở mức $50/cổ phiếu. Bạn bán một hợp đồng quyền chọn mua ABC với giá thực hiện là $55 và thời hạn là một tháng. Phí bảo hiểm (premium) bạn nhận được là $1/cổ phiếu, tương đương $100 cho cả hợp đồng (vì mỗi hợp đồng đại diện cho 100 cổ phiếu).

  • **Nếu giá cổ phiếu ABC vẫn dưới $55 vào ngày hết hạn:** Hợp đồng quyền chọn mua sẽ hết hạn vô giá trị. Người mua quyền chọn sẽ không thực hiện quyền mua cổ phiếu của bạn. Bạn giữ lại $100 phí bảo hiểm và tiếp tục sở hữu cổ phiếu ABC.
  • **Nếu giá cổ phiếu ABC vượt qua $55 vào ngày hết hạn:** Người mua quyền chọn sẽ thực hiện quyền mua cổ phiếu của bạn với giá $55/cổ phiếu. Bạn sẽ bán 100 cổ phiếu ABC của mình với giá $55/cổ phiếu, thu về $5500. Lợi nhuận của bạn bao gồm $100 phí bảo hiểm cộng với $500 (tăng giá từ $50 lên $55).
      1. Lợi Ích Của Chiến Lược Covered Call
  • **Tạo Thu Nhập:** Lợi ích chính của Covered Call là tạo ra thu nhập bổ sung từ danh mục đầu tư cổ phiếu hiện có. Phí bảo hiểm bạn nhận được từ việc bán quyền chọn mua là một nguồn thu nhập thụ động.
  • **Giảm Rủi Ro:** Phí bảo hiểm nhận được giúp bù đắp một phần rủi ro giảm giá của cổ phiếu. Trong trường hợp giá cổ phiếu giảm, phí bảo hiểm sẽ giúp giảm thiểu khoản lỗ.
  • **Chiến Lược Tương Đối An Toàn:** So với các chiến lược tùy chọn khác, Covered Call được coi là tương đối an toàn vì bạn đã sở hữu tài sản cơ sở.
  • **Linh Hoạt:** Bạn có thể điều chỉnh giá thực hiện và thời hạn của quyền chọn mua để phù hợp với mục tiêu đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.
      1. Rủi Ro Của Chiến Lược Covered Call
  • **Mất Cơ Hội Tăng Trưởng:** Nếu giá cổ phiếu tăng mạnh vượt quá giá thực hiện, bạn sẽ bỏ lỡ cơ hội kiếm được lợi nhuận cao hơn. Cổ phiếu của bạn sẽ bị "gọi" (called) ở giá thực hiện, giới hạn lợi nhuận của bạn.
  • **Rủi Ro Giảm Giá:** Nếu giá cổ phiếu giảm mạnh, phí bảo hiểm nhận được có thể không đủ để bù đắp khoản lỗ.
  • **Chi Phí Giao Dịch:** Việc mua và bán quyền chọn mua có thể phát sinh chi phí giao dịch, bao gồm phí môi giới và chênh lệch giá mua/bán.
  • **Rủi Ro Thực Hiện Sớm:** Mặc dù hiếm gặp, nhưng hợp đồng quyền chọn mua có thể bị thực hiện sớm (early assignment) trước ngày hết hạn, buộc bạn phải bán cổ phiếu của mình trước thời hạn.
      1. Cách Triển Khai Chiến Lược Covered Call

1. **Chọn Cổ Phiếu:** Chọn cổ phiếu mà bạn dự đoán sẽ đi ngang hoặc tăng nhẹ trong ngắn hạn. Tránh chọn cổ phiếu có biến động giá quá lớn. Sử dụng Phân tích kỹ thuật để đánh giá xu hướng giá. 2. **Chọn Giá Thực Hiện:** 

   * **Giá Thực Hiện Gần Giá Hiện Tại (At-the-Money):** Tạo ra phí bảo hiểm cao hơn nhưng có khả năng bị thực hiện quyền mua cao hơn.
   * **Giá Thực Hiện Cao Hơn Giá Hiện Tại (Out-of-the-Money):** Tạo ra phí bảo hiểm thấp hơn nhưng có khả năng bị thực hiện quyền mua thấp hơn.

3. **Chọn Thời Hạn:** Thời hạn ngắn (ví dụ: một tháng) tạo ra phí bảo hiểm thấp hơn nhưng cho phép bạn điều chỉnh chiến lược thường xuyên hơn. Thời hạn dài hơn (ví dụ: ba tháng) tạo ra phí bảo hiểm cao hơn nhưng làm giảm tính linh hoạt. 4. **Bán Quyền Chọn Mua:** Bán quyền chọn mua trên số lượng cổ phiếu bạn sở hữu. 5. **Theo Dõi và Điều Chỉnh:** Theo dõi giá cổ phiếu và điều chỉnh chiến lược nếu cần thiết. Bạn có thể "roll" quyền chọn mua (bán một quyền chọn mua mới với giá thực hiện và thời hạn khác) để tiếp tục tạo thu nhập.

      1. Các Biến Thể Của Chiến Lược Covered Call
  • **Covered Call Ladder:** Bán nhiều hợp đồng quyền chọn mua với các giá thực hiện và thời hạn khác nhau để tạo ra một đường cong lợi nhuận.
  • **Covered Call Diagonal Spread:** Kết hợp việc bán quyền chọn mua với các thời hạn khác nhau để tận dụng lợi thế của sự khác biệt về thời gian.
  • **Covered Call Calendar Spread:** Mua và bán quyền chọn mua với cùng giá thực hiện nhưng thời hạn khác nhau.
      1. Các Lưu Ý Quan Trọng
  • **Hiểu Rõ Rủi Ro:** Đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan đến chiến lược Covered Call trước khi triển khai.
  • **Quản Lý Vốn:** Chỉ sử dụng một phần nhỏ của danh mục đầu tư của bạn cho chiến lược Covered Call.
  • **Đa Dạng Hóa:** Đừng chỉ tập trung vào một cổ phiếu duy nhất. Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn để giảm thiểu rủi ro.
  • **Theo Dõi Thị Trường:** Luôn theo dõi diễn biến thị trường và điều chỉnh chiến lược của bạn khi cần thiết.
  • **Sử Dụng Nền Tảng Giao Dịch Uy Tín:** Chọn một nền tảng giao dịch tùy chọn nhị phân uy tín và đáng tin cậy.
      1. Liên Kết Nội Bộ
      1. Liên Kết Đến Các Chiến Lược Liên Quan, Phân Tích Kỹ Thuật & Phân Tích Khối Lượng
      1. Kết Luận

Chiến lược Covered Call là một công cụ hữu ích cho các nhà đầu tư muốn tạo thu nhập bổ sung từ danh mục cổ phiếu hiện có của họ. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rõ các rủi ro liên quan và triển khai chiến lược một cách cẩn thận. Với kiến thức và sự chuẩn bị kỹ lưỡng, bạn có thể tận dụng lợi thế của chiến lược này để đạt được mục tiêu đầu tư của mình.

Bắt đầu giao dịch ngay

Đăng ký tại IQ Option (Tiền gửi tối thiểu $10) Mở tài khoản tại Pocket Option (Tiền gửi tối thiểu $5)

Tham gia cộng đồng của chúng tôi

Đăng ký kênh Telegram của chúng tôi @strategybin để nhận: ✓ Tín hiệu giao dịch hàng ngày ✓ Phân tích chiến lược độc quyền ✓ Cảnh báo xu hướng thị trường ✓ Tài liệu giáo dục cho người mới bắt đầu

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/vi/index.php?title=Chiến_lược_Covered_Call&oldid=1810"