Chiến lược Strangle

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search
Баннер1
    1. Chiến lược Strangle trong Giao Dịch Tùy Chọn Nhị Phân: Hướng Dẫn Toàn Diện cho Người Mới Bắt Đầu

Chiến lược Strangle là một chiến lược giao dịch tùy chọn nhị phân trung lập, tận dụng lợi thế của việc thị trường đi ngang hoặc có biến động lớn. Nó bao gồm việc đồng thời mua một tùy chọn CALL và một tùy chọn PUT với cùng ngày đáo hạn nhưng các mức giá thực hiện (strike price) khác nhau. Bài viết này sẽ cung cấp một hướng dẫn toàn diện về chiến lược Strangle, bao gồm cách thức hoạt động, các yếu tố ảnh hưởng, ưu điểm, nhược điểm, và cách quản lý rủi ro.

Cách Thức Hoạt Động của Chiến Lược Strangle

Chiến lược Strangle dựa trên giả định rằng giá tài sản cơ sở sẽ không di chuyển đáng kể theo một hướng cụ thể trước khi đáo hạn. Nó kiếm lợi nhuận khi giá tài sản cơ sở nằm trong một phạm vi hẹp giữa hai mức giá thực hiện.

  • **Mua một tùy chọn CALL:** Bạn mua quyền mua tài sản cơ sở ở một mức giá thực hiện cao hơn giá thị trường hiện tại. Điều này có nghĩa là bạn kỳ vọng giá sẽ tăng lên trên mức giá thực hiện này để kiếm lợi nhuận.
  • **Mua một tùy chọn PUT:** Đồng thời, bạn mua quyền bán tài sản cơ sở ở một mức giá thực hiện thấp hơn giá thị trường hiện tại. Điều này có nghĩa là bạn kỳ vọng giá sẽ giảm xuống dưới mức giá thực hiện này để kiếm lợi nhuận.

Lợi nhuận tối đa của chiến lược Strangle đạt được khi giá tài sản cơ sở kết thúc đúng bằng một trong hai mức giá thực hiện. Tuy nhiên, lợi nhuận tối đa thường nhỏ hơn so với chi phí bỏ ra để mua cả hai tùy chọn. Chiến lược này thường được sử dụng khi nhà giao dịch dự đoán biến động lớn nhưng không chắc chắn về hướng biến động. Xem thêm về Biến Động Giá để hiểu rõ hơn.

Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Chiến Lược Strangle

Nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu quả của chiến lược Strangle. Hiểu rõ những yếu tố này là rất quan trọng để đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt.

  • **Biến Động Ngầm (Implied Volatility):** Đây là yếu tố quan trọng nhất. Chiến lược Strangle hoạt động tốt nhất khi biến động ngầm cao. Biến động ngầm cao làm tăng giá của các tùy chọn, do đó, tăng tiềm năng lợi nhuận. Tìm hiểu thêm về Biến Động Ngầm và tác động của nó đến giá tùy chọn.
  • **Thời Gian Đến Hạn:** Thời gian đến hạn càng dài, lợi nhuận tiềm năng càng lớn, nhưng rủi ro cũng tăng lên. Thời gian đến hạn dài cho phép giá tài sản cơ sở có nhiều thời gian hơn để di chuyển vượt ra ngoài phạm vi dự kiến. Xem xét Thời Gian Đến Hạn khi lựa chọn các tùy chọn.
  • **Khoảng Cách Giữa Các Mức Giá Thực Hiện:** Khoảng cách càng lớn giữa các mức giá thực hiện, phạm vi giá tài sản cơ sở có thể dao động mà vẫn mang lại lợi nhuận càng rộng. Tuy nhiên, khoảng cách lớn hơn cũng đồng nghĩa với việc cần một sự di chuyển lớn hơn của giá tài sản cơ sở để đạt được điểm hòa vốn. Nghiên cứu kỹ về Mức Giá Thực Hiện và cách lựa chọn chúng.
  • **Chi Phí Giao Dịch:** Chi phí giao dịch, bao gồm phí môi giới và chênh lệch giá bid-ask, có thể làm giảm lợi nhuận của bạn. Hãy cân nhắc Chi Phí Giao Dịch khi đánh giá tính khả thi của chiến lược.
  • **Sự Kiện Kinh Tế:** Các sự kiện kinh tế quan trọng như báo cáo thu nhập, quyết định lãi suất, hoặc dữ liệu việc làm có thể gây ra biến động lớn trên thị trường. Hãy theo dõi Lịch Kinh Tế để biết các sự kiện quan trọng sắp tới.

Ưu Điểm của Chiến Lược Strangle

  • **Lợi Nhuận Tiềm Năng Cao:** Nếu biến động giá lớn, chiến lược Strangle có thể mang lại lợi nhuận đáng kể.
  • **Linh Hoạt:** Chiến lược này hoạt động tốt trong cả thị trường tăng, giảm và đi ngang.
  • **Rủi Ro Giới Hạn:** Rủi ro tối đa bị giới hạn ở tổng chi phí bỏ ra để mua cả hai tùy chọn.
  • **Thích Hợp Cho Thị Trường Biến Động:** Chiến lược này đặc biệt hiệu quả khi dự đoán biến động giá lớn nhưng không chắc chắn về hướng.

Nhược Điểm của Chiến Lược Strangle

  • **Khả Năng Thất Bại Cao:** Nếu giá tài sản cơ sở di chuyển mạnh mẽ theo một hướng duy nhất, bạn có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư.
  • **Đòi Hỏi Quản Lý Rủi Ro Nghiêm Ngặt:** Chiến lược này đòi hỏi quản lý rủi ro chặt chẽ để giảm thiểu tổn thất.
  • **Cần Phân Tích Kỹ Thuật:** Để xác định các mức giá thực hiện phù hợp, bạn cần có kiến thức về Phân Tích Kỹ Thuật.
  • **Khó Dự Đoán:** Việc dự đoán biến động giá là rất khó khăn, và chiến lược này có thể không thành công nếu dự đoán của bạn sai lầm.

Quản Lý Rủi Ro trong Chiến Lược Strangle

Quản lý rủi ro là yếu tố then chốt để thành công khi sử dụng chiến lược Strangle. Dưới đây là một số kỹ thuật quản lý rủi ro quan trọng:

  • **Xác Định Điểm Hòa Vốn:** Tính toán điểm hòa vốn để biết mức giá tài sản cơ sở cần đạt được để bạn không bị lỗ. Điểm Hòa Vốn là một chỉ số quan trọng để đánh giá rủi ro và lợi nhuận tiềm năng.
  • **Đặt Cắt Lỗ (Stop-Loss):** Đặt lệnh cắt lỗ để tự động đóng vị thế của bạn nếu giá tài sản cơ sở di chuyển quá xa theo hướng bất lợi. Cắt Lỗ giúp hạn chế tổn thất.
  • **Kích Thước Vị Thế:** Chỉ đầu tư một tỷ lệ nhỏ trong tổng vốn giao dịch của bạn vào một giao dịch Strangle duy nhất. Kích Thước Vị Thế giúp bảo vệ vốn của bạn.
  • **Theo Dõi Thị Trường:** Theo dõi sát sao biến động giá và các yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá tài sản cơ sở.
  • **Sử Dụng Tỷ Lệ Rủi Ro/Lợi Nhuận:** Chỉ giao dịch khi tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận có lợi cho bạn. Tỷ Lệ Rủi Ro/Lợi Nhuận là một công cụ quan trọng để đánh giá tiềm năng giao dịch.

Ví Dụ về Chiến Lược Strangle

Giả sử cổ phiếu XYZ hiện đang giao dịch ở mức giá 50 đô la. Bạn dự đoán rằng cổ phiếu này sẽ có biến động lớn trong tháng tới, nhưng bạn không chắc chắn về hướng biến động.

  • Bạn mua một tùy chọn CALL với mức giá thực hiện là 55 đô la với giá 2 đô la.
  • Bạn mua một tùy chọn PUT với mức giá thực hiện là 45 đô la với giá 2 đô la.

Tổng chi phí cho chiến lược Strangle này là 4 đô la trên mỗi cổ phiếu.

  • Nếu giá cổ phiếu XYZ kết thúc ở mức 55 đô la hoặc cao hơn, tùy chọn CALL của bạn sẽ có giá trị, và bạn sẽ kiếm được lợi nhuận.
  • Nếu giá cổ phiếu XYZ kết thúc ở mức 45 đô la hoặc thấp hơn, tùy chọn PUT của bạn sẽ có giá trị, và bạn sẽ kiếm được lợi nhuận.
  • Nếu giá cổ phiếu XYZ kết thúc giữa 45 đô la và 55 đô la, cả hai tùy chọn đều sẽ hết hạn vô giá trị, và bạn sẽ mất 4 đô la.

Các Chiến Lược Liên Quan

  • Straddle: Tương tự Strangle, nhưng sử dụng cùng một mức giá thực hiện cho cả CALL và PUT.
  • Butterfly Spread: Một chiến lược phức tạp hơn sử dụng bốn tùy chọn với ba mức giá thực hiện khác nhau.
  • Condor Spread: Tương tự Butterfly Spread, nhưng với phạm vi rộng hơn.
  • Iron Condor: Kết hợp một Bull Put Spread và một Bear Call Spread.
  • Covered Call: Bán một tùy chọn CALL trên cổ phiếu bạn đã sở hữu.
  • Protective Put: Mua một tùy chọn PUT để bảo vệ vị thế cổ phiếu của bạn.
  • Long Call: Mua một tùy chọn CALL.
  • Long Put: Mua một tùy chọn PUT.
  • Short Call: Bán một tùy chọn CALL.
  • Short Put: Bán một tùy chọn PUT.

Phân Tích Kỹ Thuật & Phân Tích Khối Lượng

Kết Luận

Chiến lược Strangle là một công cụ mạnh mẽ có thể được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ biến động giá. Tuy nhiên, nó cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể. Bằng cách hiểu rõ cách thức hoạt động của chiến lược này, các yếu tố ảnh hưởng, và cách quản lý rủi ro, bạn có thể tăng cơ hội thành công của mình. Hãy nhớ rằng, giao dịch tùy chọn nhị phân luôn tiềm ẩn rủi ro, và bạn nên chỉ đầu tư số tiền mà bạn có thể chấp nhận mất. Luôn thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng và tham khảo ý kiến của một chuyên gia tài chính trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.

Bắt đầu giao dịch ngay

Đăng ký tại IQ Option (Tiền gửi tối thiểu $10) Mở tài khoản tại Pocket Option (Tiền gửi tối thiểu $5)

Tham gia cộng đồng của chúng tôi

Đăng ký kênh Telegram của chúng tôi @strategybin để nhận: ✓ Tín hiệu giao dịch hàng ngày ✓ Phân tích chiến lược độc quyền ✓ Cảnh báo xu hướng thị trường ✓ Tài liệu giáo dục cho người mới bắt đầu

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/vi/index.php?title=Chiến_lược_Strangle&oldid=1896"