NVT Ratio

1. 1. NVT Ratio: เครื่องมือประเมินมูลค่าของ Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัล

บทความนี้จะอธิบายเกี่ยวกับ NVT Ratio หรือ Network Value to Transactions Ratio ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ใช้ในการประเมินมูลค่าของ Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่สนใจในการลงทุนใน ไบนารี่ออปชั่น ที่อิงกับสินทรัพย์เหล่านี้ การทำความเข้าใจ NVT Ratio จะช่วยให้คุณสามารถวิเคราะห์แนวโน้มของราคาและตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น

1. 1. 1. NVT Ratio คืออะไร?

NVT Ratio ถูกคิดค้นขึ้นโดย Willem van der Sande ในปี 2013 เป็นตัวชี้วัดที่เปรียบเทียบมูลค่าตลาดของเครือข่าย (Network Value) กับปริมาณธุรกรรมที่เกิดขึ้นบนเครือข่ายนั้นๆ (Transactions) โดยมีสูตรดังนี้:

• • NVT Ratio = มูลค่าตลาด (Market Capitalization) / ปริมาณธุรกรรมรายวัน (Daily Transaction Volume)**

• **มูลค่าตลาด (Market Capitalization):** คำนวณโดยการคูณราคาปัจจุบันของสินทรัพย์ดิจิทัลด้วยจำนวนเหรียญที่หมุนเวียนอยู่ในตลาด (Circulating Supply)
• **ปริมาณธุรกรรมรายวัน (Daily Transaction Volume):** คือมูลค่ารวมของธุรกรรมทั้งหมดที่เกิดขึ้นบนเครือข่ายในหนึ่งวัน โดยปกติจะแสดงในหน่วยสกุลเงินท้องถิ่น เช่น USD

1. 1. 1. หลักการทำงานของ NVT Ratio

แนวคิดเบื้องหลัง NVT Ratio คือการเปรียบเทียบมูลค่าของเครือข่ายกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นบนเครือข่ายนั้น หากมูลค่าตลาดสูงเมื่อเทียบกับปริมาณธุรกรรม อาจบ่งชี้ว่าสินทรัพย์นั้นถูกประเมินค่าสูงเกินไป (Overvalued) ในขณะที่หากมูลค่าตลาดต่ำเมื่อเทียบกับปริมาณธุรกรรม อาจบ่งชี้ว่าสินทรัพย์นั้นถูกประเมินค่าต่ำเกินไป (Undervalued)

เปรียบเสมือนการประเมินมูลค่าของบริษัท หากราคาหุ้นสูงเมื่อเทียบกับรายได้ของบริษัท อาจบ่งชี้ว่าหุ้นนั้นแพงเกินไป ในทำนองเดียวกัน NVT Ratio พยายามที่จะทำเช่นเดียวกันกับสินทรัพย์ดิจิทัล

1. 1. 1. การตีความ NVT Ratio

การตีความ NVT Ratio ไม่ได้ตรงไปตรงมาเสมอไป เนื่องจากมีปัจจัยหลายอย่างที่สามารถส่งผลกระทบต่อค่าของมัน อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้ว:

• **NVT Ratio สูง:** มักถูกตีความว่าสินทรัพย์นั้นอยู่ในภาวะ "ฟองสบู่" (Bubble) หรือถูกประเมินค่าสูงเกินไป ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับฐานราคาในอนาคต ตัวอย่างเช่น หาก NVT Ratio ของ Bitcoin สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตอย่างมีนัยสำคัญ อาจเป็นสัญญาณเตือนว่าราคา Bitcoin กำลังสูงเกินไป
• **NVT Ratio ต่ำ:** มักถูกตีความว่าสินทรัพย์นั้นถูกประเมินค่าต่ำเกินไป และอาจเป็นโอกาสในการลงทุน อย่างไรก็ตาม การที่ NVT Ratio ต่ำไม่ได้หมายความว่าราคาจะต้องปรับตัวขึ้นเสมอไป อาจมีปัจจัยอื่นๆ ที่ทำให้ปริมาณธุรกรรมต่ำ เช่น การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ หรือการขาดความเชื่อมั่นของนักลงทุน
• **ค่าเฉลี่ย NVT Ratio:** การเปรียบเทียบ NVT Ratio ปัจจุบันกับค่าเฉลี่ยในอดีตเป็นสิ่งสำคัญ การทำเช่นนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจว่า NVT Ratio ปัจจุบันสูงหรือต่ำเมื่อเทียบกับช่วงเวลาอื่นๆ ในอดีต

1. 1. 1. ข้อดีและข้อเสียของ NVT Ratio

เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ NVT Ratio มีข้อดีและข้อเสียที่ควรพิจารณา

• • ข้อดี:**

• **ใช้งานง่าย:** สูตรการคำนวณ NVT Ratio ค่อนข้างง่ายและเข้าใจได้
• **ข้อมูลที่เข้าถึงได้:** ข้อมูลที่จำเป็นในการคำนวณ NVT Ratio (มูลค่าตลาดและปริมาณธุรกรรม) สามารถหาได้ง่ายจากแหล่งข้อมูลต่างๆ เช่น CoinMarketCap หรือ Glassnode
• **มุมมองที่แตกต่าง:** NVT Ratio ให้มุมมองที่แตกต่างจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบดั้งเดิม เช่น Moving Averages หรือ Relative Strength Index (RSI)
• **ช่วยระบุภาวะ Overbought/Oversold:** สามารถใช้ร่วมกับตัวชี้วัดอื่นๆ เพื่อยืนยันสัญญาณ Overbought หรือ Oversold ในตลาด

• • ข้อเสีย:**

• **ความล่าช้า:** NVT Ratio อาจตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาช้ากว่าตัวชี้วัดอื่นๆ เนื่องจากใช้ข้อมูลปริมาณธุรกรรมรายวัน
• **ความผันผวนของปริมาณธุรกรรม:** ปริมาณธุรกรรมสามารถผันผวนได้มาก ซึ่งอาจทำให้ NVT Ratio ไม่เสถียร
• **การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของเครือข่าย:** การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของเครือข่าย เช่น การเพิ่มขึ้นของธุรกรรม Layer-2 (เช่น Lightning Network สำหรับ Bitcoin) อาจส่งผลกระทบต่อ NVT Ratio และทำให้การตีความยากขึ้น
• **ไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ:** NVT Ratio ไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ ที่อาจมีผลต่อมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น เทคโนโลยี, ทีมงาน, หรือการยอมรับในวงกว้าง

1. 1. 1. NVT Ratio ในการเทรดไบนารี่ออปชั่น

สำหรับเทรดเดอร์ ไบนารี่ออปชั่น NVT Ratio สามารถใช้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การเทรดเพื่อประเมินแนวโน้มของราคาและตัดสินใจว่าจะเปิดหรือปิดออปชั่นอย่างไร ตัวอย่างเช่น:

• **สัญญาณซื้อ (Call Option):** หาก NVT Ratio ลดลงและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต อาจเป็นสัญญาณซื้อสำหรับ Call Option
• **สัญญาณขาย (Put Option):** หาก NVT Ratio เพิ่มขึ้นและสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต อาจเป็นสัญญาณขายสำหรับ Put Option
• **การยืนยันสัญญาณ:** ใช้ NVT Ratio ร่วมกับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่นๆ เช่น MACD หรือ Bollinger Bands เพื่อยืนยันสัญญาณการซื้อขาย

• • ข้อควรระวัง:** NVT Ratio ไม่ควรใช้เป็นตัวชี้วัดเพียงอย่างเดียวในการตัดสินใจลงทุน ควรใช้ร่วมกับเครื่องมือวิเคราะห์อื่นๆ และพิจารณาปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง

1. 1. 1. NVT Ratio และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ

แม้ว่า NVT Ratio จะถูกคิดค้นขึ้นเพื่อวิเคราะห์ Bitcoin แต่ก็สามารถนำไปประยุกต์ใช้กับสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ได้เช่นกัน อย่างไรก็ตาม ควรระลึกว่าแต่ละสินทรัพย์ดิจิทัลมีลักษณะเฉพาะของตัวเอง และ NVT Ratio อาจไม่ได้ให้ผลลัพธ์ที่ถูกต้องแม่นยำเท่ากับ Bitcoin

ตัวอย่างเช่น:

• **Ethereum:** NVT Ratio ของ Ethereum อาจแตกต่างจาก Bitcoin เนื่องจาก Ethereum มีฟังก์ชันการทำงานที่หลากหลายกว่า (เช่น Smart Contracts) และมีปริมาณธุรกรรมที่แตกต่างกัน
• **Altcoins:** สำหรับ Altcoins ที่มีมูลค่าตลาดและปริมาณธุรกรรมต่ำ NVT Ratio อาจมีความผันผวนสูงและไม่น่าเชื่อถือ

1. 1. 1. ตัวอย่างการวิเคราะห์ NVT Ratio ของ Bitcoin

สมมติว่า:

• ราคา Bitcoin ปัจจุบัน: 60,000 USD
• จำนวน Bitcoin ที่หมุนเวียน: 19.23 ล้านเหรียญ
• ปริมาณธุรกรรมรายวัน: 20 พันล้าน USD

คำนวณมูลค่าตลาด: 60,000 USD * 19.23 ล้าน = 1.1538 ล้านล้าน USD

คำนวณ NVT Ratio: 1.1538 ล้านล้าน USD / 20 พันล้าน USD = 57.69

หากค่าเฉลี่ย NVT Ratio ของ Bitcoin ในอดีตอยู่ที่ 25-35 แสดงว่าค่า 57.69 ถือว่าสูงมาก ซึ่งอาจบ่งชี้ว่า Bitcoin ถูกประเมินค่าสูงเกินไป และอาจมีการปรับฐานราคาในอนาคต

1. 1. 1. ตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องกับ NVT Ratio

• **Puell Multiple:** เป็นตัวชี้วัดที่คล้ายกับ NVT Ratio แต่ใช้การเคลื่อนไหวเฉลี่ยของปริมาณธุรกรรมแทนปริมาณธุรกรรมรายวัน
• **MVRV Ratio:** เปรียบเทียบมูลค่าตลาดกับมูลค่าที่ถูกสร้างขึ้น (Realized Value)
• **Stock-to-Flow (S2F) Model:** ประเมินมูลค่าของ Bitcoin โดยอิงจากอัตราส่วนระหว่างปริมาณ Bitcoin ที่มีอยู่กับปริมาณ Bitcoin ที่ถูกสร้างขึ้นใหม่ในแต่ละปี

1. 1. 1. บทสรุป

NVT Ratio เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการประเมินมูลค่าของ Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ อย่างไรก็ตาม ควรใช้ NVT Ratio ร่วมกับตัวชี้วัดอื่นๆ และพิจารณาปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องก่อนตัดสินใจลงทุนใน ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี และ ไบนารี่ออปชั่น การทำความเข้าใจข้อดีและข้อเสียของ NVT Ratio จะช่วยให้คุณสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูลและลดความเสี่ยงในการลงทุนได้

1. 1. 1. ลิงก์เพิ่มเติม

• Bitcoin
• ไบนารี่ออปชั่น
• การวิเคราะห์ทางเทคนิค
• การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย
• Moving Averages
• Relative Strength Index (RSI)
• MACD
• Bollinger Bands
• Lightning Network
• Puell Multiple
• MVRV Ratio
• Stock-to-Flow (S2F) Model
• กลยุทธ์การเทรดไบนารี่ออปชั่น
• การบริหารความเสี่ยงในการเทรดไบนารี่ออปชั่น
• แนวโน้มของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี
• การวิเคราะห์เชิงปริมาณ (Quantitative Analysis)
• การระบุรูปแบบราคา (Chart Patterns)
• การใช้ Fibonacci Retracements
• การเทรดตามข่าวสาร (News Trading)
• การวิเคราะห์ On-Chain
• ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี (Category:Technical indicators)

• • เหตุผล:**

• **NVT Ratio** (Network Value to Transactions Ratio) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งจัดอยู่ในหมวดหมู่ตัวชี้วัดทางเทคนิค

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น