MVRV Ratio

1. 1. MVRV Ratio: เครื่องมือวิเคราะห์มูลค่า Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่น

MVRV Ratio (Modified Network Value to Transactions Ratio) เป็นตัวชี้วัดที่ใช้ในการประเมินมูลค่าของ Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ โดยการเปรียบเทียบมูลค่าตามราคาตลาด (Market Capitalization) กับมูลค่าที่ได้จากการประเมินจากกิจกรรมบนเครือข่าย (Network Value) เครื่องมือนี้ถูกพัฒนาขึ้นโดย David Puell และได้รับความนิยมอย่างแพร่หลายในหมู่นักลงทุนและเทรดเดอร์ เพื่อช่วยในการระบุโอกาสในการซื้อขายและประเมินความเสี่ยงของตลาด

1. 1. 1. ความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับ MVRV Ratio

MVRV Ratio ทำงานโดยการรวมเอาสองส่วนประกอบสำคัญเข้าด้วยกัน:

• **Market Capitalization (มูลค่าตามราคาตลาด):** คือ ผลคูณของราคาปัจจุบันของสินทรัพย์ดิจิทัลกับจำนวนเหรียญที่หมุนเวียนอยู่ในตลาด ซึ่งแสดงถึงมูลค่ารวมของสินทรัพย์นั้นๆ ในตลาด
• **Network Value (มูลค่าเครือข่าย):** คือ การประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัลโดยพิจารณาจากกิจกรรมบนเครือข่าย เช่น จำนวนธุรกรรม (Transactions) ปริมาณธุรกรรม (Transaction Volume) และค่าธรรมเนียมที่จ่าย (Fees Paid) ซึ่งสะท้อนถึงการใช้งานจริงของสินทรัพย์นั้นๆ

MVRV Ratio คำนวณโดยการหาร Market Capitalization ด้วย Network Value (หรือในกรณีของ MVRV Ratio ที่ปรับปรุงแล้ว จะใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ Network Value) ผลลัพธ์ที่ได้จะบ่งบอกถึงความสัมพันธ์ระหว่างราคาตลาดกับมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ดิจิทัล

1. 1. 1. สูตรการคำนวณ MVRV Ratio

MVRV Ratio = Market Capitalization / Network Value

โดยที่:

• Market Capitalization = ราคาปัจจุบัน * จำนวนเหรียญที่หมุนเวียน
• Network Value = ผลรวมของมูลค่าของเหรียญที่ไม่ได้ถูกใช้ (Lost Coins) + มูลค่าของเหรียญที่ถูกใช้ (Active Coins)

การคำนวณ Network Value เป็นส่วนที่ซับซ้อนกว่า และมักจะใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average) เพื่อให้ได้ค่าที่ราบรื่นและแม่นยำยิ่งขึ้น MVRV Ratio ที่ปรับปรุงแล้ว (Adjusted MVRV Ratio) เป็นที่นิยมมากกว่า เนื่องจากมีการพิจารณาถึงปัจจัยต่างๆ ที่ส่งผลต่อมูลค่าเครือข่ายอย่างละเอียด

1. 1. 1. การตีความ MVRV Ratio และสัญญาณการซื้อขาย

การตีความ MVRV Ratio สามารถแบ่งออกได้เป็นสามโซนหลัก:

• **โซนสีเขียว (Undervalued):** เมื่อ MVRV Ratio ต่ำกว่า 1 แสดงว่าสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณการซื้อที่ดีสำหรับนักลงทุนระยะยาว หรือเทรดเดอร์ที่ต้องการเก็งกำไรในระยะสั้น โดยใช้กลยุทธ์ Mean Reversion
• **โซนสีเหลือง (Fairly Valued):** เมื่อ MVRV Ratio อยู่ระหว่าง 1 ถึง 3.5 แสดงว่าสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นมีมูลค่าที่สมเหตุสมผล และไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนในการซื้อหรือขาย
• **โซนสีแดง (Overvalued):** เมื่อ MVRV Ratio สูงกว่า 3.5 แสดงว่าสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นถูกประเมินค่าสูงเกินไป ซึ่งอาจเป็นสัญญาณการขาย หรือสัญญาณเตือนว่าตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงปรับฐาน (Correction) หรือเกิดฟองสบู่ (Bubble)

อย่างไรก็ตาม การตีความ MVRV Ratio ควรทำควบคู่ไปกับการวิเคราะห์ปัจจัยอื่นๆ เช่น แนวโน้มราคา (Price Trends), ปริมาณการซื้อขาย (Trading Volume), และข่าวสารต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นๆ

1. 1. 1. การประยุกต์ใช้ MVRV Ratio ในการเทรดไบนารี่ออปชั่น

MVRV Ratio สามารถนำมาประยุกต์ใช้ในการเทรด ไบนารี่ออปชั่น ได้หลายวิธี:

• **การระบุสัญญาณซื้อ:** เมื่อ MVRV Ratio ต่ำกว่า 1 อาจพิจารณาเปิดสถานะซื้อ (Call Option) โดยคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลจะปรับตัวสูงขึ้น
• **การระบุสัญญาณขาย:** เมื่อ MVRV Ratio สูงกว่า 3.5 อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย (Put Option) โดยคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลจะปรับตัวลง
• **การใช้ MVRV Ratio เป็นตัวกรอง:** ใช้ MVRV Ratio เพื่อกรองสัญญาณการซื้อขายที่ได้จากตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่นๆ เช่น Moving Averages หรือ RSI (Relative Strength Index) เพื่อเพิ่มความแม่นยำในการตัดสินใจ
• **การกำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop-Loss):** ใช้ระดับ MVRV Ratio เพื่อกำหนดจุดตัดขาดทุนที่เหมาะสม เพื่อจำกัดความเสี่ยงในการลงทุน

• • ตัวอย่าง:**

สมมติว่า MVRV Ratio ของ Bitcoin อยู่ที่ 0.8 ซึ่งอยู่ในโซนสีเขียว (Undervalued) และคุณต้องการเทรดไบนารี่ออปชั่น โดยคาดการณ์ว่าราคา Bitcoin จะปรับตัวสูงขึ้น คุณอาจเปิดสถานะซื้อ (Call Option) โดยมีระยะเวลาหมดอายุ (Expiry Time) ที่ 15 นาที หรือ 30 นาที และกำหนดจุดตัดขาดทุนที่ระดับ MVRV Ratio ที่ 1.

1. 1. 1. ข้อจำกัดของ MVRV Ratio

แม้ว่า MVRV Ratio จะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ก็มีข้อจำกัดบางประการที่ควรทราบ:

• **ความล่าช้าของข้อมูล:** การคำนวณ Network Value อาจมีความล่าช้า เนื่องจากข้อมูลธุรกรรมบนเครือข่ายอาจไม่ถูกบันทึกทันที
• **การเปลี่ยนแปลงของพฤติกรรมการใช้งาน:** พฤติกรรมการใช้งานสินทรัพย์ดิจิทัลอาจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา ซึ่งอาจส่งผลต่อความแม่นยำของ MVRV Ratio
• **ปัจจัยภายนอก:** ปัจจัยภายนอก เช่น ข่าวสาร กฎระเบียบ และเหตุการณ์สำคัญต่างๆ อาจส่งผลต่อราคาของสินทรัพย์ดิจิทัล และทำให้ MVRV Ratio ไม่สามารถสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงได้อย่างถูกต้อง

1. 1. 1. การผสมผสาน MVRV Ratio กับตัวชี้วัดอื่นๆ

เพื่อเพิ่มความแม่นยำในการวิเคราะห์ ควรใช้ MVRV Ratio ร่วมกับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่นๆ เช่น:

• **Fibonacci Retracement:** ใช้เพื่อระบุแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ
• **Bollinger Bands:** ใช้เพื่อวัดความผันผวนของราคา
• **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** ใช้เพื่อระบุแนวโน้มและโมเมนตัมของราคา
• **Volume Weighted Average Price (VWAP):** ใช้เพื่อวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายและราคาเฉลี่ย
• **Ichimoku Cloud:** ใช้เพื่อระบุแนวโน้มและระดับแนวรับแนวต้าน

การผสมผสาน MVRV Ratio กับตัวชี้วัดอื่นๆ จะช่วยให้คุณได้ข้อมูลที่ครอบคลุมและแม่นยำยิ่งขึ้น ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรในการเทรดไบนารี่ออปชั่น

1. 1. 1. กลยุทธ์การเทรดไบนารี่ออปชั่นที่ใช้ MVRV Ratio

1. **MVRV Ratio Reversal Strategy:** รอให้ MVRV Ratio เข้าสู่โซน Overvalued (สูงกว่า 3.5) แล้วรอสัญญาณการกลับตัวของราคา (เช่น แท่งเทียนกลับตัว หรือการตัดกันของ Moving Averages) จากนั้นเปิดสถานะขาย (Put Option) 2. **MVRV Ratio Breakout Strategy:** รอให้ MVRV Ratio อยู่ในโซน Fairly Valued (1-3.5) แล้วรอให้ราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลทะลุแนวต้านที่สำคัญ หากราคาทะลุแนวต้านได้สำเร็จ ให้เปิดสถานะซื้อ (Call Option) 3. **MVRV Ratio Divergence Strategy:** สังเกตความแตกต่าง (Divergence) ระหว่าง MVRV Ratio และราคาของสินทรัพย์ดิจิทัล หาก MVRV Ratio ลดลง ในขณะที่ราคาสูงขึ้น อาจเป็นสัญญาณการกลับตัวของราคา และสามารถเปิดสถานะขาย (Put Option) ได้ 4. **MVRV Ratio Confirmation Strategy:** ใช้ MVRV Ratio เพื่อยืนยันสัญญาณที่ได้จากตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่นๆ เช่น หาก RSI บ่งบอกว่าสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ในภาวะ Overbought และ MVRV Ratio ก็สูงกว่า 3.5 ก็สามารถเปิดสถานะขาย (Put Option) ได้ 5. **MVRV Ratio Trend Following Strategy:** หาก MVRV Ratio มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แสดงว่าสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น และสามารถเปิดสถานะซื้อ (Call Option) ได้

1. 1. 1. ตารางสรุป MVRV Ratio และสัญญาณการซื้อขาย

MVRV Ratio และสัญญาณการซื้อขาย

! การตีความ |! สัญญาณการซื้อขาย |

! Undervalued |! พิจารณาเปิดสถานะซื้อ (Call Option) |

! Fairly Valued |! ไม่มีสัญญาณที่ชัดเจน |

! Overvalued |! พิจารณาเปิดสถานะขาย (Put Option) |

1. 1. 1. แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

• Bitcoin Magazine - บทความเกี่ยวกับ MVRV Ratio: [1](https://bitcoinmagazine.com/articles/understanding-the-mvrv-ratio)
• LookIntoBitcoin - เครื่องมือวิเคราะห์ MVRV Ratio: [2](https://lookintobtc.com/charts/mvrv-z-score)
• TradingView - แหล่งรวมเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค: [3](https://www.tradingview.com/)

1. 1. 1. สรุป

MVRV Ratio เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นในการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัลและระบุโอกาสในการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม ควรใช้ MVRV Ratio ร่วมกับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่นๆ และพิจารณาปัจจัยภายนอกต่างๆ เพื่อเพิ่มความแม่นยำในการตัดสินใจลงทุน การทำความเข้าใจหลักการทำงานและข้อจำกัดของ MVRV Ratio จะช่วยให้คุณสามารถใช้เครื่องมือนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ และเพิ่มโอกาสในการทำกำไรในการเทรดไบนารี่ออปชั่น

การบริหารความเสี่ยง (Risk Management) ก็เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการเทรดไบนารี่ออปชั่น ไม่ว่าคุณจะใช้เครื่องมือวิเคราะห์ใดก็ตาม การกำหนดขนาดการเทรดที่เหมาะสม และการใช้ Stop-Loss Order จะช่วยป้องกันความเสี่ยงและรักษาเงินทุนของคุณ

การวิเคราะห์เชิงปริมาณ (Quantitative Analysis) สามารถช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับการวิเคราะห์ MVRV Ratio ได้ โดยการใช้ข้อมูลทางสถิติและการสร้างแบบจำลองเพื่อประเมินความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ต่างๆ

การเทรดตามแนวโน้ม (Trend Following) เป็นกลยุทธ์ที่สามารถใช้ร่วมกับ MVRV Ratio ได้ โดยการระบุแนวโน้มของราคา และเปิดสถานะตามแนวโน้มนั้นๆ

การเทรดแบบ Breakout (Breakout Trading) เป็นอีกหนึ่งกลยุทธ์ที่สามารถใช้ร่วมกับ MVRV Ratio ได้ โดยการรอให้ราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลทะลุแนวต้านหรือแนวรับที่สำคัญ

การวิเคราะห์ Volume (Volume Analysis) สามารถช่วยยืนยันสัญญาณที่ได้จาก MVRV Ratio ได้ โดยการตรวจสอบปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาต่างๆ

การใช้ Moving Averages (Using Moving Averages) สามารถช่วยระบุแนวโน้มและจุดกลับตัวของราคาได้

การใช้ RSI (Using RSI) สามารถช่วยระบุภาวะ Overbought และ Oversold ของสินทรัพย์ดิจิทัลได้

การใช้ Fibonacci Retracement (Using Fibonacci Retracement) สามารถช่วยระบุแนวรับและแนวต้านที่สำคัญได้

การใช้ Bollinger Bands (Using Bollinger Bands) สามารถช่วยวัดความผันผวนของราคาได้

การใช้ MACD (Using MACD) สามารถช่วยระบุแนวโน้มและโมเมนตัมของราคาได้

การใช้ VWAP (Using VWAP) สามารถช่วยวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายและราคาเฉลี่ยได้

การใช้ Ichimoku Cloud (Using Ichimoku Cloud) สามารถช่วยระบุแนวโน้มและระดับแนวรับแนวต้านได้

กลยุทธ์ Scalping (Scalping Strategy) สามารถใช้ร่วมกับ MVRV Ratio เพื่อทำกำไรจากความผันผวนของราคาในระยะสั้นๆ ได้

กลยุทธ์ Day Trading (Day Trading Strategy) สามารถใช้ร่วมกับ MVRV Ratio เพื่อทำกำไรจากการซื้อขายภายในวันเดียวได้

กลยุทธ์ Swing Trading (Swing Trading Strategy) สามารถใช้ร่วมกับ MVRV Ratio เพื่อทำกำไรจากการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ได้

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น