ออปชั่นแบบ Put

1. 1. ออปชั่นแบบ Put

ออปชั่นแบบ Put เป็นเครื่องมือทางการเงินที่อนุญาตให้ผู้ซื้อมีสิทธิ (แต่ไม่ผูกพัน) ในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ราคาใช้สิทธิ) ภายในระยะเวลาที่กำหนด หากผู้ซื้อคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลง พวกเขาจะซื้อออปชั่นแบบ Put เพื่อทำกำไรจากความเชื่อมั่นนั้น บทความนี้จะเจาะลึกรายละเอียดของออปชั่นแบบ Put สำหรับผู้เริ่มต้น รวมถึงกลไกการทำงาน, ปัจจัยที่มีผลต่อราคา, กลยุทธ์การเทรด, การจัดการความเสี่ยง และความแตกต่างจากออปชั่นแบบ Callออปชั่นแบบ Call

1. 1. 1. ความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับออปชั่น

ก่อนที่จะเจาะลึกเรื่องออปชั่นแบบ Put เรามาทำความเข้าใจพื้นฐานของ ออปชั่น กันก่อน ออปชั่นเป็นสัญญาที่ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาและวันที่กำหนด ออปชั่นมีสองประเภทหลัก:

• **ออปชั่นแบบ Call:** ให้สิทธิในการซื้อสินทรัพย์
• **ออปชั่นแบบ Put:** ให้สิทธิในการขายสินทรัพย์

ออปชั่นแต่ละประเภทมีสิ่งที่เรียกว่า **ราคาใช้สิทธิ (Strike Price)** ซึ่งคือราคาที่ผู้ซื้อสามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์ได้ และมี **วันหมดอายุ (Expiration Date)** ซึ่งคือวันที่ออปชั่นหมดอายุและไม่สามารถใช้สิทธิได้อีกต่อไป ผู้ที่ *ขาย* ออปชั่นจะได้รับ **ค่าพรีเมี่ยม (Premium)** จากผู้ซื้อ ซึ่งเป็นราคาที่ผู้ซื้อจ่ายเพื่อซื้อสิทธิในออปชั่นนั้น

1. 1. 1. ออปชั่นแบบ Put: กลไกการทำงาน

ออปชั่นแบบ Put ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อในการ *ขาย* สินทรัพย์อ้างอิงในราคาใช้สิทธิภายในวันหมดอายุ หากราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิงลดลงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ ผู้ซื้อออปชั่นแบบ Put จะสามารถทำกำไรได้ โดยการซื้อสินทรัพย์ในตลาดแล้วขายให้กับผู้ขายออปชั่นในราคาใช้สิทธิที่สูงกว่า

• • ตัวอย่าง:**

สมมติว่าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นของบริษัท ABC จะลดลง คุณจึงซื้อออปชั่นแบบ Put ที่มีรายละเอียดดังนี้:

• **สินทรัพย์อ้างอิง:** หุ้นบริษัท ABC
• **ราคาใช้สิทธิ:** 100 บาท
• **วันหมดอายุ:** 30 วัน
• **ค่าพรีเมี่ยม:** 5 บาทต่อหุ้น

ถ้าภายใน 30 วัน ราคาหุ้นของบริษัท ABC ลดลงเหลือ 90 บาท คุณสามารถใช้สิทธิในออปชั่นแบบ Put ของคุณได้ โดย:

1. ซื้อหุ้น ABC ในตลาดที่ราคา 90 บาท 2. ใช้สิทธิในออปชั่นแบบ Put เพื่อขายหุ้น ABC ให้กับผู้ขายออปชั่นในราคา 100 บาท

กำไรของคุณต่อหุ้นจะเท่ากับ (100 บาท - 90 บาท) - 5 บาท (ค่าพรีเมี่ยม) = 5 บาท

แต่ถ้าภายใน 30 วัน ราคาหุ้นของบริษัท ABC เพิ่มขึ้นเป็น 110 บาท คุณจะไม่ใช้สิทธิในออปชั่นแบบ Put ของคุณ และจะเสียค่าพรีเมี่ยม 5 บาทต่อหุ้น

1. 1. 1. ปัจจัยที่มีผลต่อราคาออปชั่นแบบ Put

ราคาของออปชั่นแบบ Put ไม่ได้คงที่ แต่จะเปลี่ยนแปลงไปตามปัจจัยหลายประการ ได้แก่:

• **ราคาสินทรัพย์อ้างอิง:** ความสัมพันธ์ระหว่างราคาสินทรัพย์อ้างอิงและราคาออปชั่นแบบ Put เป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม กล่าวคือ หากราคาสินทรัพย์อ้างอิงลดลง ราคาออปชั่นแบบ Put จะเพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน
• **ราคาใช้สิทธิ:** ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงปัจจุบัน จะทำให้ราคาออปชั่นแบบ Put สูงขึ้น
• **ระยะเวลาจนถึงวันหมดอายุ:** ระยะเวลาที่เหลือจนถึงวันหมดอายุที่ยาวนานขึ้น จะทำให้ราคาออปชั่นแบบ Put สูงขึ้น เนื่องจากมีโอกาสมากขึ้นที่ราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ
• **ความผันผวน (Volatility):** ความผันผวนที่สูงขึ้น จะทำให้ราคาออปชั่นแบบ Put สูงขึ้น เนื่องจากมีความไม่แน่นอนมากขึ้นเกี่ยวกับทิศทางของราคาสินทรัพย์อ้างอิง
• **อัตราดอกเบี้ย:** อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น จะทำให้ราคาออปชั่นแบบ Put ลดลงเล็กน้อย (ผลกระทบนี้มักจะไม่มากนัก)
• **เงินปันผล (Dividends):** หากสินทรัพย์อ้างอิงจ่ายเงินปันผล ราคาออปชั่นแบบ Put จะลดลงเล็กน้อย

1. 1. 1. กลยุทธ์การเทรดออปชั่นแบบ Put

มีกลยุทธ์การเทรดออปชั่นแบบ Put มากมายที่นักลงทุนสามารถใช้ได้ ขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ตัวอย่างกลยุทธ์บางส่วน ได้แก่:

• **Long Put:** ซื้อออปชั่นแบบ Put เมื่อคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลง นี่เป็นกลยุทธ์พื้นฐานที่สุดในการเทรดออปชั่นแบบ Put Long Put
• **Short Put:** ขายออปชั่นแบบ Put เมื่อคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะไม่ลดลงมากนัก หรือจะเพิ่มขึ้น กลยุทธ์นี้มีความเสี่ยงสูงกว่า Long Put Short Put
• **Put Spread:** ซื้อออปชั่นแบบ Put ที่ราคาใช้สิทธิหนึ่ง และขายออปชั่นแบบ Put ที่ราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน กลยุทธ์นี้ช่วยลดต้นทุนและจำกัดกำไรที่อาจได้รับ Put Spread
• **Iron Condor:** เป็นกลยุทธ์ที่รวมการขาย Put Spread และ Call Spread เพื่อทำกำไรจากช่วงราคาที่แคบ Iron Condor
• **Straddle/Strangle:** กลยุทธ์ที่ใช้ทั้งออปชั่น Call และ Put เพื่อทำกำไรจากความผันผวนที่สูง Straddle/Strangle

นอกจากนี้ ยังมีกลยุทธ์อื่นๆ อีกมากมายที่นักลงทุนสามารถปรับใช้ได้ตามสถานการณ์และความต้องการ

1. 1. 1. การจัดการความเสี่ยงในการเทรดออปชั่นแบบ Put

การเทรดออปชั่นแบบ Put มีความเสี่ยงอยู่บ้าง ดังนั้น การจัดการความเสี่ยงจึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยต่อไปนี้:

• **ขนาดของ Position:** อย่าลงทุนในออปชั่นแบบ Put มากเกินไปเมื่อเทียบกับพอร์ตการลงทุนโดยรวม
• **Stop-Loss Order:** ตั้ง Stop-Loss Order เพื่อจำกัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น
• **Diversification:** กระจายความเสี่ยงโดยการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย
• **การติดตามข่าวสาร:** ติดตามข่าวสารและเหตุการณ์ที่อาจมีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง
• **ทำความเข้าใจความเสี่ยง:** ทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเทรดออปชั่นแบบ Put อย่างถ่องแท้ก่อนที่จะลงทุน

1. 1. 1. ออปชั่นแบบ Put ใน Binary Options

ในแพลตฟอร์ม Binary Options ออปชั่นแบบ Put มักจะนำเสนอในรูปแบบที่ง่ายกว่า คือ ผู้เทรดคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลงต่ำกว่าราคาที่กำหนดภายในระยะเวลาที่กำหนด หากคาดการณ์ถูกต้อง ผู้เทรดจะได้รับผลตอบแทนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แต่หากคาดการณ์ผิดพลาด ผู้เทรดจะเสียเงินลงทุนทั้งหมด

Binary Options Put มีความเสี่ยงสูงกว่าออปชั่นแบบ Put แบบดั้งเดิม เนื่องจากไม่มีโอกาสในการปรับ Position หรือจำกัดการขาดทุน

1. 1. 1. การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับการเทรดออปชั่นแบบ Put

การตัดสินใจซื้อหรือขายออปชั่นแบบ Put ควรอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ที่รอบคอบ ทั้งการวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ทางเทคนิค และการวิเคราะห์พื้นฐาน การวิเคราะห์พื้นฐาน

• **การวิเคราะห์ทางเทคนิค:** ใช้เครื่องมือและตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น แนวรับแนวต้าน แนวรับแนวต้าน, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่, RSI RSI, MACD MACD เพื่อระบุแนวโน้มและสัญญาณการกลับตัวของราคาสินทรัพย์อ้างอิง
• **การวิเคราะห์พื้นฐาน:** พิจารณาปัจจัยพื้นฐานของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ผลประกอบการของบริษัท ผลประกอบการของบริษัท, สภาพเศรษฐกิจ สภาพเศรษฐกิจ, ข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญที่อาจมีผลกระทบต่อราคา

การผสมผสานทั้งสองวิธีจะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรและลดความเสี่ยงในการเทรดออปชั่นแบบ Put

1. 1. 1. สรุป

ออปชั่นแบบ Put เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่คาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลง การทำความเข้าใจกลไกการทำงาน, ปัจจัยที่มีผลต่อราคา, กลยุทธ์การเทรด และการจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการเทรดออปชั่นแบบ Put อย่างประสบความสำเร็จ การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานก็มีความสำคัญเช่นกันในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล

ตัวอย่างการเปรียบเทียบออปชั่นแบบ Put และ Call

สินทรัพย์	ออปชั่นแบบ Put	ออปชั่นแบบ Call
มุมมอง	คาดการณ์ราคาลดลง	คาดการณ์ราคาเพิ่มขึ้น
สิทธิ	สิทธิในการขาย	สิทธิในการซื้อ
กำไรสูงสุด	จำกัด (ราคาใช้สิทธิ - ราคาซื้อ + ค่าพรีเมี่ยม)	ไม่จำกัด
ขาดทุนสูงสุด	จำกัด (ค่าพรีเมี่ยม)	จำกัด (ค่าพรีเมี่ยม)
ความเสี่ยง	จำกัด	ไม่จำกัด

การบริหารจัดการเงินทุน การประเมินความเสี่ยง กลยุทธ์ Hedging การวิเคราะห์ความผันผวน การเลือกโบรกเกอร์ Binary Options การทำความเข้าใจสัญญาออปชั่น การคำนวณผลตอบแทนของออปชั่น การใช้เครื่องมือช่วยวิเคราะห์ออปชั่น การเทรดออปชั่นในตลาดที่แตกต่างกัน ผลกระทบของข่าวสารต่อราคาออปชั่น การจัดการอารมณ์ในการเทรดออปชั่น การเรียนรู้จากข้อผิดพลาดในการเทรดออปชั่น การใช้โปรแกรมเทรดอัตโนมัติ (Expert Advisors) สำหรับออปชั่น การทำบัญชีและการรายงานผลการเทรดออปชั่น การวางแผนภาษีสำหรับการเทรดออปชั่น การป้องกันการหลอกลวงในการเทรดออปชั่น

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น