การศึกษาเกี่ยวกับ Gamma
- การศึกษาเกี่ยวกับ Gamma ในไบนารี่ออปชั่น
บทนำ
Gamma เป็นหนึ่งในตัวแปรกรีก (Greeks) ที่สำคัญในโลกของการซื้อขายออปชั่น รวมถึง ไบนารี่ออปชั่น ด้วย แม้ว่าไบนารี่ออปชั่นจะมีความเรียบง่ายกว่าออปชั่นแบบดั้งเดิม แต่ความเข้าใจใน Gamma ก็สามารถช่วยให้เทรดเดอร์สามารถประเมินความเสี่ยงและโอกาสได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น บทความนี้จะอธิบาย Gamma อย่างละเอียดสำหรับผู้เริ่มต้น โดยจะครอบคลุมความหมาย การคำนวณ ปัจจัยที่มีผลต่อค่า Gamma และการนำไปประยุกต์ใช้ในการเทรดไบนารี่ออปชั่น
Gamma คืออะไร?
Gamma คืออัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta ของออปชั่น เมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying Asset) พูดง่ายๆ คือ Gamma วัดว่า Delta ของออปชั่นจะเปลี่ยนแปลงไปมากน้อยเพียงใด เมื่อราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงมีการเคลื่อนไหว
- **Delta:** วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นเมื่อราคาหลักทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลงไป 1 หน่วย
- **Gamma:** วัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta
Gamma เป็นค่าบวกสำหรับออปชั่น Call และค่าลบสำหรับออปชั่น Put โดยทั่วไปแล้ว Gamma จะมีค่าสูงสุดเมื่อราคาหลักทรัพย์อ้างอิงใกล้เคียงกับราคาใช้สิทธิ (Strike Price) และจะลดลงเมื่อราคาหลักทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนที่ห่างจากราคาใช้สิทธิ
การคำนวณ Gamma
แม้ว่าการคำนวณ Gamma จะมีความซับซ้อนและมักใช้สูตรทางคณิตศาสตร์ขั้นสูง เช่น สูตร Black-Scholes แต่สำหรับผู้เริ่มต้น เราสามารถเข้าใจหลักการพื้นฐานได้ดังนี้:
Gamma = dDelta / dS
โดยที่:
- dDelta คือการเปลี่ยนแปลงของ Delta
- dS คือการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์อ้างอิง
ในทางปฏิบัติ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มักได้รับค่า Gamma จากแพลตฟอร์มการซื้อขาย หรือเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค ต่างๆ ที่มีให้
ปัจจัยที่มีผลต่อค่า Gamma
มีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อค่า Gamma ของออปชั่น ได้แก่:
- **ระยะเวลาจนถึงวันหมดอายุ (Time to Expiration):** โดยทั่วไปแล้ว Gamma จะมีค่าสูงขึ้นเมื่อระยะเวลาจนถึงวันหมดอายุเหลืออยู่มาก และจะลดลงเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ
- **ความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility):** ความผันผวนโดยนัยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ Gamma มีค่าสูงขึ้น
- **ราคาใช้สิทธิ (Strike Price):** Gamma จะมีค่าสูงสุดเมื่อราคาหลักทรัพย์อ้างอิงใกล้เคียงกับราคาใช้สิทธิ
- **อัตราดอกเบี้ย (Interest Rate):** อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อ Gamma แต่โดยทั่วไปแล้วมีผลน้อยกว่าปัจจัยอื่นๆ
Gamma กับการเทรดไบนารี่ออปชั่น
แม้ว่าไบนารี่ออปชั่นจะไม่เกี่ยวข้องกับ Delta โดยตรงเหมือนกับออปชั่นแบบดั้งเดิม แต่การทำความเข้าใจ Gamma สามารถช่วยให้เทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดขึ้นได้ ดังนี้:
- **การประเมินความเสี่ยง:** Gamma ที่สูงบ่งบอกว่า Delta ของออปชั่น (และโอกาสในการทำกำไร) มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงก็สูงขึ้นตามไปด้วย
- **การเลือก Strike Price:** หากเทรดเดอร์คาดว่าราคาหลักทรัพย์อ้างอิงจะมีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว การเลือก Strike Price ที่ใกล้เคียงกับราคาปัจจุบันอาจเป็นทางเลือกที่ดี เนื่องจาก Gamma จะมีค่าสูง ทำให้สามารถทำกำไรได้มากขึ้นหากคาดการณ์ถูกต้อง
- **การบริหารความเสี่ยง:** การเข้าใจ Gamma ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถปรับขนาด Position หรือใช้กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงอื่นๆ เช่น Hedging เพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
การนำ Gamma ไปประยุกต์ใช้ในการเทรดไบนารี่ออปชั่น: กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง
1. **Straddle/Strangle:** กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อทั้ง Call และ Put Option พร้อมกัน โดยมี Strike Price เดียวกัน (Straddle) หรือต่างกัน (Strangle) กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดว่าราคาหลักทรัพย์อ้างอิงจะมีการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง Gamma ที่สูงจะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรจากกลยุทธ์นี้ กลยุทธ์ Straddle/Strangle 2. **Butterfly Spread:** กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการรวมออปชั่นสามตัวที่มี Strike Price ต่างกัน กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดว่าราคาหลักทรัพย์อ้างอิงจะอยู่ในช่วงแคบๆ Gamma สามารถช่วยในการปรับปรุงผลตอบแทนของกลยุทธ์นี้ได้ กลยุทธ์ Butterfly Spread 3. **Iron Condor:** กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการขาย Call และ Put Option สองตัวที่มี Strike Price ต่างกัน กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดว่าราคาหลักทรัพย์อ้างอิงจะอยู่ในช่วงแคบๆ เช่นเดียวกับ Butterfly Spread Gamma สามารถช่วยในการปรับปรุงผลตอบแทนของกลยุทธ์นี้ได้ กลยุทธ์ Iron Condor 4. **การเทรดตามช่วงเวลา:** เทรดเดอร์สามารถใช้ Gamma เพื่อระบุช่วงเวลาที่คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็ว และใช้กลยุทธ์ไบนารี่ออปชั่นที่เหมาะสมเพื่อทำกำไรจากความผันผวนนี้ การเทรดตามช่วงเวลา 5. **การใช้ร่วมกับ Bollinger Bands:** Bollinger Bands เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แสดงช่วงราคาที่คาดว่าจะเกิดขึ้น การใช้ Gamma ร่วมกับ Bollinger Bands สามารถช่วยยืนยันสัญญาณการซื้อขายที่แข็งแกร่งขึ้นได้ 6. **การใช้ร่วมกับ RSI (Relative Strength Index):** RSI เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่วัดความเร็วและขนาดของการเปลี่ยนแปลงของราคา การใช้ Gamma ร่วมกับ RSI สามารถช่วยระบุสภาวะ Overbought หรือ Oversold ที่อาจนำไปสู่การกลับตัวของราคาได้ 7. **การใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ Volume:** การวิเคราะห์ Volume สามารถช่วยยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้มราคา การใช้ Gamma ร่วมกับการวิเคราะห์ Volume สามารถช่วยระบุโอกาสในการเทรดที่มีความน่าเชื่อถือสูงขึ้นได้ 8. **การวิเคราะห์ Candlestick Patterns:** Candlestick Patterns เป็นรูปแบบกราฟที่สามารถให้ข้อมูลเกี่ยวกับทิศทางของราคาในอนาคต การใช้ Gamma ร่วมกับการวิเคราะห์ Candlestick Patterns สามารถช่วยปรับปรุงความแม่นยำของสัญญาณการซื้อขายได้ 9. **การใช้ร่วมกับ Fibonacci Retracement:** Fibonacci Retracement เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้ระบุระดับแนวรับและแนวต้านที่อาจเกิดขึ้น การใช้ Gamma ร่วมกับ Fibonacci Retracement สามารถช่วยยืนยันระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญได้ 10. **การใช้ร่วมกับ Moving Averages:** Moving Averages เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้ลดสัญญาณรบกวนในราคา การใช้ Gamma ร่วมกับ Moving Averages สามารถช่วยระบุแนวโน้มราคาที่แข็งแกร่งขึ้นได้ 11. **การใช้ร่วมกับ MACD (Moving Average Convergence Divergence):** MACD เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้ระบุการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัมของราคา การใช้ Gamma ร่วมกับ MACD สามารถช่วยยืนยันสัญญาณการซื้อขายที่แข็งแกร่งขึ้นได้ 12. **การใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ Elliott Wave:** การวิเคราะห์ Elliott Wave เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้ระบุรูปแบบของคลื่นราคา การใช้ Gamma ร่วมกับการวิเคราะห์ Elliott Wave สามารถช่วยระบุโอกาสในการเทรดที่อาจเกิดขึ้นได้ 13. **กลยุทธ์ Scalping:** Scalping เป็นกลยุทธ์การเทรดระยะสั้นที่มุ่งเน้นการทำกำไรจากความผันผวนของราคาเล็กน้อย การทำความเข้าใจ Gamma สามารถช่วย Scalper ระบุโอกาสในการเทรดที่เหมาะสมได้ 14. **กลยุทธ์ Day Trading:** Day Trading เป็นกลยุทธ์การเทรดที่เกี่ยวข้องกับการเปิดและปิด Position ภายในวันเดียวกัน การทำความเข้าใจ Gamma สามารถช่วย Day Trader ประเมินความเสี่ยงและโอกาสได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น 15. **กลยุทธ์ Swing Trading:** Swing Trading เป็นกลยุทธ์การเทรดที่เกี่ยวข้องกับการถือ Position เป็นเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ การทำความเข้าใจ Gamma สามารถช่วย Swing Trader ระบุจุดเข้าและออกที่เหมาะสมได้
ข้อควรระวัง
- Gamma เป็นเพียงหนึ่งในหลายปัจจัยที่ควรพิจารณาในการเทรดไบนารี่ออปชั่น
- การพึ่งพา Gamma เพียงอย่างเดียวอาจนำไปสู่การตัดสินใจที่ไม่ถูกต้องได้
- การทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ Gamma เป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะนำไปประยุกต์ใช้ในการเทรด
สรุป
Gamma เป็นตัวแปรกรีกที่สำคัญที่สามารถช่วยให้เทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นเข้าใจความเสี่ยงและโอกาสได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น แม้ว่าการคำนวณ Gamma จะมีความซับซ้อน แต่การทำความเข้าใจหลักการพื้นฐานและการนำไปประยุกต์ใช้ในการเทรดสามารถช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า Gamma เป็นเพียงหนึ่งในหลายปัจจัยที่ควรพิจารณา และการบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญที่สุดในการเทรดไบนารี่ออปชั่น
| ! Delta |! Gamma | | - | น้อยกว่า 0 | บวก | | 0.5 | สูงสุด | | ใกล้เคียง 1 | สูง | | มากกว่า 1 | ลบ | |
การบริหารความเสี่ยงในการเทรดไบนารี่ออปชั่น การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน การวิเคราะห์ทางเทคนิคขั้นสูง การจัดการเงินทุน จิตวิทยาการเทรด
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
- ไบนารี่ออปชั่น
- การเงิน
- การลงทุน
- ตัวแปรกรีก (Greeks)
- กลยุทธ์การเทรด
- เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค
- การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย
- การบริหารความเสี่ยง
- การเทรดระยะสั้น
- การเทรดระยะยาว
- ตลาดทุน
- การบริหารพอร์ตโฟลิโอ
- การตัดสินใจลงทุน
- การวางแผนการเงิน
- ความรู้ทางการเงิน
- การศึกษาการลงทุน
- การเทรดออปชั่น
- การเทรดอนุพันธ์
- การวิเคราะห์ความเสี่ยง
- ความผันผวนของตลาด
- การวิเคราะห์เชิงปริมาณ
- การสร้างแบบจำลองทางการเงิน