การลงทุนใน Futures

1. 1. การลงทุนใน Futures

การลงทุนใน Futures หรือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับความนิยมอย่างมากในหมู่นักลงทุนที่ต้องการเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในตลาดต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีหุ้น อัตราแลกเปลี่ยน หรืออัตราดอกเบี้ย บทความนี้จะนำเสนอข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับการลงทุนใน Futures สำหรับผู้เริ่มต้น โดยจะครอบคลุมตั้งแต่ความหมาย หลักการทำงาน ประเภทของ Futures ข้อดีข้อเสีย รวมถึงกลยุทธ์การลงทุนเบื้องต้นต่างๆ

1. 1. 1. Futures คืออะไร?

Futures คือสัญญาที่ผูกพันผู้ซื้อและผู้ขายให้ต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying Asset) ในราคาที่ตกลงกันไว้ ณ วันที่ระบุในอนาคต สัญญาเหล่านี้ซื้อขายกันในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ล่วงหน้า (Futures Exchange) โดยมีองค์กร Clearing House เป็นตัวกลางในการรับประกันความเสี่ยงและลดความเสี่ยงของการผิดนัดชำระหนี้

• • ความแตกต่างระหว่าง Futures กับ Spot Market:**

| ลักษณะ | Spot Market | Futures Market | |---|---|---| | **การซื้อขาย** | ซื้อขายสินทรัพย์ทันที | ซื้อขายสัญญาซื้อขายสินทรัพย์ในอนาคต | | **การส่งมอบ** | ส่งมอบสินทรัพย์ทันที | ส่งมอบสินทรัพย์ในวันที่กำหนด | | **วัตถุประสงค์** | การซื้อขายเพื่อใช้งานจริง | การเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยง | | **ความเสี่ยง** | ความเสี่ยงด้านราคาในปัจจุบัน | ความเสี่ยงด้านราคาในอนาคต |

1. 1. 1. หลักการทำงานของ Futures

กระบวนการซื้อขาย Futures เริ่มต้นจากการเปิดบัญชีซื้อขายกับโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาต จากนั้นนักลงทุนสามารถเลือกสัญญา Futures ที่ต้องการซื้อขายได้ โดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น สินทรัพย์อ้างอิง วันหมดอายุ และขนาดสัญญา (Contract Size)

• • Margin:** การซื้อขาย Futures ไม่จำเป็นต้องชำระเงินเต็มจำนวนของสัญญาในทันที แต่ผู้ซื้อขายจะต้องวางเงินประกัน (Margin) ซึ่งเป็นเพียงส่วนหนึ่งของมูลค่าสัญญา เพื่อเป็นหลักประกันความเสี่ยง หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ ผู้ซื้อขายอาจต้องเติม Margin (Margin Call) เพิ่มเติม

• • Mark-to-Market:** สัญญา Futures จะถูกประเมินมูลค่าใหม่ทุกวัน (Mark-to-Market) โดยอิงจากราคาตลาดล่าสุด กำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นจะถูกปรับปรุงเข้าบัญชีของผู้ซื้อขายทุกวัน

• • การส่งมอบ (Delivery):** เมื่อถึงวันหมดอายุของสัญญา ผู้ซื้อขายจะต้องทำการส่งมอบหรือรับมอบสินทรัพย์อ้างอิงตามที่ระบุไว้ในสัญญา อย่างไรก็ตาม นักลงทุนส่วนใหญ่มักจะปิดสถานะ (Offset) ก่อนวันหมดอายุ เพื่อหลีกเลี่ยงการส่งมอบจริง

1. 1. 1. ประเภทของ Futures

Futures มีหลากหลายประเภท ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์อ้างอิง:

• **สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities):** ได้แก่ ทองคำ น้ำมันดิบ ข้าวโพด ข้าวสาลี กาแฟ ฯลฯ
• **ดัชนีหุ้น (Stock Indices):** ได้แก่ S&P 500, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100 ฯลฯ
• **อัตราแลกเปลี่ยน (Currency):** ได้แก่ EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY ฯลฯ
• **อัตราดอกเบี้ย (Interest Rates):** ได้แก่ พันธบัตรรัฐบาล, Eurodollar ฯลฯ
• **คริปโตเคอร์เรนซี (Cryptocurrencies):** ได้แก่ Bitcoin, Ethereum ฯลฯ (เริ่มมีการซื้อขายในตลาด Futures มากขึ้น)

1. 1. 1. ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนใน Futures

• • ข้อดี:**

• **Leverage:** Futures ช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถควบคุมมูลค่าของสินทรัพย์จำนวนมากได้ด้วยเงินลงทุนจำนวนน้อย ทำให้มีโอกาสทำกำไรสูงขึ้น
• **สภาพคล่องสูง:** ตลาด Futures มีสภาพคล่องสูง ทำให้สามารถซื้อขายได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย
• **การป้องกันความเสี่ยง:** Futures สามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาได้ เช่น ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์สามารถใช้ Futures เพื่อล็อคราคาขายล่วงหน้า
• **โอกาสในการเก็งกำไร:** Futures เปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรจากทิศทางราคาของสินทรัพย์ต่างๆ ได้

• • ข้อเสีย:**

• **ความเสี่ยงสูง:** Leverage ที่สูงส่งผลให้ความเสี่ยงในการลงทุนสูงขึ้นตามไปด้วย
• **Margin Call:** หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ ผู้ลงทุนอาจต้องเติม Margin เพิ่มเติม
• **ความซับซ้อน:** การซื้อขาย Futures มีความซับซ้อนกว่าการซื้อขายหุ้นหรือพันธบัตร
• **การส่งมอบ:** หากไม่ปิดสถานะก่อนวันหมดอายุ ผู้ลงทุนอาจต้องทำการส่งมอบหรือรับมอบสินทรัพย์อ้างอิง

1. 1. 1. กลยุทธ์การลงทุนใน Futures เบื้องต้น

• **Trend Following:** เป็นกลยุทธ์ที่เน้นการซื้อขายตามแนวโน้มราคา หากราคามีแนวโน้มสูงขึ้น ให้ซื้อ (Long) และหากราคามีแนวโน้มลดลง ให้ขาย (Short) Trend Following
• **Breakout Trading:** เป็นกลยุทธ์ที่เน้นการซื้อขายเมื่อราคาทะลุแนวต้านหรือแนวรับสำคัญ Breakout Trading
• **Mean Reversion:** เป็นกลยุทธ์ที่เน้นการซื้อขายเมื่อราคาเบี่ยงเบนไปจากค่าเฉลี่ยมากเกินไป โดยคาดหวังว่าราคาจะกลับสู่ค่าเฉลี่ย Mean Reversion
• **Spread Trading:** เป็นกลยุทธ์ที่เน้นการซื้อขายความแตกต่างของราคา (Spread) ระหว่างสัญญา Futures สองสัญญาที่เกี่ยวข้อง Spread Trading
• **Scalping:** เป็นกลยุทธ์ระยะสั้นที่เน้นการทำกำไรจากความผันผวนของราคาเล็กน้อย Scalping
• **Day Trading:** เป็นกลยุทธ์ที่เน้นการเปิดและปิดสถานะภายในวันเดียวกัน Day Trading
• **Swing Trading:** เป็นกลยุทธ์ที่เน้นการถือครองสถานะเป็นระยะเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ Swing Trading

1. 1. 1. เครื่องมือในการวิเคราะห์ Futures

• **การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis):** การใช้กราฟและตัวชี้วัดทางเทคนิคเพื่อศึกษาแนวโน้มราคาและหารูปแบบการซื้อขาย Technical Analysis เช่น Moving Averages, RSI, MACD, Fibonacci Retracements
• **การวิเคราะห์พื้นฐาน (Fundamental Analysis):** การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น อุปสงค์ อุปทาน สภาพเศรษฐกิจ Fundamental Analysis
• **การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis):** การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันแนวโน้มราคาและหารูปแบบการซื้อขาย Volume Analysis
• **Elliott Wave Theory:** ทฤษฎีคลื่นเอลเลียตต์ ใช้ในการระบุรูปแบบคลื่นราคาเพื่อคาดการณ์ทิศทางของราคา Elliott Wave Theory
• **Ichimoku Cloud:** เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้ในการระบุแนวรับ แนวต้าน และทิศทางของราคา Ichimoku Cloud
• **Bollinger Bands:** แถบ Bollinger ใช้ในการวัดความผันผวนของราคาและหาระดับราคาที่สูงหรือต่ำเกินไป Bollinger Bands

1. 1. 1. การบริหารความเสี่ยงในการลงทุน Futures

• **Stop-Loss Order:** การตั้งคำสั่ง Stop-Loss เพื่อจำกัดความเสี่ยงในการขาดทุน
• **Position Sizing:** การกำหนดขนาดของสถานะให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
• **Diversification:** การกระจายการลงทุนใน Futures หลายประเภทเพื่อลดความเสี่ยง
• **Risk-Reward Ratio:** การพิจารณาอัตราส่วนระหว่างผลตอบแทนที่คาดหวังและความเสี่ยงที่ยอมรับได้
• **Monitoring:** การติดตามสถานะการลงทุนอย่างใกล้ชิดและปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ตามความเหมาะสม

1. 1. 1. ความสัมพันธ์ระหว่าง Futures กับ Binary Options

แม้ว่า Futures และ Binary Options จะเป็นเครื่องมือทางการเงินที่แตกต่างกัน แต่ก็มีความสัมพันธ์กันในแง่ของการเก็งกำไรจากทิศทางราคา Futures สามารถใช้ในการสร้างสัญญาณสำหรับการซื้อขาย Binary Options ได้ และในทางกลับกัน การวิเคราะห์แนวโน้มราคาจาก Binary Options ก็สามารถนำมาใช้ในการตัดสินใจลงทุนใน Futures ได้

1. 1. 1. สรุป

การลงทุนใน Futures เป็นโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา อย่างไรก็ตาม การลงทุนใน Futures มีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและทำความเข้าใจเกี่ยวกับหลักการทำงานของ Futures รวมถึงกลยุทธ์การลงทุนและการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

ตัวอย่างสัญญา Futures ที่นิยม

สินทรัพย์อ้างอิง	สัญลักษณ์	หน่วย	ขนาดสัญญา	Exchange
GC | ออนซ์ | 100 ออนซ์ | COMEX |
CL | แบร์เรล | 1,000 แบร์เรล | NYMEX |
C | บุชเชล | 5,000 บุชเชล | CBOT |
ES | ดัชนี | 50 x มูลค่าดัชนี | CME |
6E | ยูโร | 125,000 ยูโร | CME |

การลงทุน ตลาดการเงิน การบริหารความเสี่ยง การวิเคราะห์ตลาด เครื่องมือทางการเงิน

การลงทุนในหุ้น การลงทุนในกองทุนรวม การลงทุนในพันธบัตร การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ การลงทุนใน Forex

ค่าความผันผวน (Volatility) การกระจายความเสี่ยง (Diversification) การจัดการเงินทุน (Money Management) การวิเคราะห์เชิงปริมาณ (Quantitative Analysis) การซื้อขายแบบอัลกอริทึม (Algorithmic Trading) Hedging Strategy Arbitrage Strategies Carry Trade Pairs Trading Options Trading Futures Contracts Swap Agreements Forward Contracts Derivatives Pricing Risk Management in Derivatives Options Greeks (Category:Derivatives markets)

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น