กลยุทธ์การลงทุนแบบ Straddle Buying

1. 1. กลยุทธ์การลงทุนแบบ Straddle Buying

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่ออธิบายกลยุทธ์การลงทุนแบบ Straddle Buying ในตลาด ไบนารี่ออปชั่น สำหรับผู้เริ่มต้น โดยจะครอบคลุมถึงหลักการทำงาน, เงื่อนไขที่เหมาะสม, ข้อดีข้อเสีย, การจัดการความเสี่ยง และตัวอย่างการใช้งานจริง เพื่อให้ผู้ที่สนใจสามารถนำไปประยุกต์ใช้ในการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

1. 1. 1. บทนำสู่ Straddle Buying

Straddle Buying เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อทั้ง Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) และวันหมดอายุ (Expiration Date) เดียวกัน กลยุทธ์นี้ถูกนำมาใช้เมื่อนักลงทุนคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง (High Volatility)

กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์ Straddle Buying ไม่ได้เดิมพันว่าราคาจะขึ้นหรือลง แต่เดิมพันว่าราคาจะ "เคลื่อนไหว" อย่างมาก ไม่ว่าจะเป็นทิศทางใดก็ตาม กลยุทธ์นี้เป็นประโยชน์อย่างยิ่งในสถานการณ์ที่ตลาดมีความไม่แน่นอนสูง เช่น ช่วงประกาศผลประกอบการของบริษัทใหญ่ๆ หรือช่วงที่มีข่าวเศรษฐกิจสำคัญ

1. 1. 1. หลักการทำงานของ Straddle Buying

การทำงานของ Straddle Buying สามารถอธิบายได้ดังนี้:

• **ซื้อ Call Option:** สิทธิในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนด (Strike Price) ภายในวันหมดอายุ
• **ซื้อ Put Option:** สิทธิในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนด (Strike Price) ภายในวันหมดอายุ

ดังนั้น หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวอย่างมาก ไม่ว่าจะเป็นขึ้นหรือลง นักลงทุนจะได้รับกำไรจาก Option ที่มีกำไร (In-the-Money) ในขณะที่ยอมรับการสูญเสียจาก Option ที่หมดมูลค่า (Out-of-the-Money)

จุดคุ้มทุน (Break-Even Point) ของกลยุทธ์ Straddle Buying จะอยู่ที่ราคาใช้สิทธิ บวกหรือลบด้วย ค่าพรีเมียมรวมที่จ่ายสำหรับ Call Option และ Put Option (Strike Price ± Total Premium)

1. 1. 1. เงื่อนไขที่เหมาะสมในการใช้กลยุทธ์ Straddle Buying

กลยุทธ์นี้เหมาะกับสถานการณ์ต่อไปนี้:

• **ความผันผวนสูง (High Volatility):** ตลาดที่มีความผันผวนสูงเป็นปัจจัยหลักในการสร้างผลกำไรจาก Straddle Buying ยิ่งความผันผวนสูงเท่าไหร่ โอกาสในการทำกำไรก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น สามารถวัดความผันผวนได้ด้วย ค่าความผันผวนในอดีต (Historical Volatility) และ ค่าความผันผวนที่นัยสำคัญ (Implied Volatility)
• **ข่าวสำคัญ:** ช่วงก่อนและหลังการประกาศข่าวสำคัญ เช่น รายงานผลประกอบการ, การตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน, หรือเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ
• **การคาดการณ์ทิศทางราคาที่ไม่แน่นอน:** เมื่อนักลงทุนไม่สามารถคาดการณ์ทิศทางราคาได้อย่างชัดเจน แต่เชื่อว่าราคาจะมีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ
• **ตลาด Sideways:** ในตลาด Sideways หรือตลาดที่ราคาเคลื่อนที่ในกรอบแคบๆ กลยุทธ์นี้อาจไม่เหมาะสม เนื่องจากโอกาสในการทำกำไรอาจมีจำกัด

1. 1. 1. ข้อดีและข้อเสียของ Straddle Buying

• • ข้อดี:**

• **กำไรไม่จำกัด:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวอย่างมากในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง กำไรจะไม่มีขีดจำกัด
• **ความยืดหยุ่น:** ไม่จำเป็นต้องคาดการณ์ทิศทางราคาที่ถูกต้อง เพียงแค่คาดการณ์ว่าราคาจะมีการเคลื่อนไหว
• **ใช้ประโยชน์จากความผันผวน:** เหมาะสำหรับตลาดที่มีความผันผวนสูง ซึ่งเป็นโอกาสในการทำกำไร

• • ข้อเสีย:**

• **ค่าพรีเมียม:** ต้องจ่ายค่าพรีเมียมสำหรับทั้ง Call Option และ Put Option ซึ่งเป็นต้นทุนในการลงทุน
• **ความเสี่ยงสูง:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงไม่เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ หรือเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆ นักลงทุนจะสูญเสียค่าพรีเมียมทั้งหมด
• **การจัดการความเสี่ยงที่ซับซ้อน:** ต้องมีการจัดการความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง เพื่อป้องกันการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

1. 1. 1. การจัดการความเสี่ยงในการลงทุนแบบ Straddle Buying

การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการลงทุนแบบ Straddle Buying เพื่อลดผลกระทบจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น:

• **กำหนดจุด Stop-Loss:** กำหนดจุด Stop-Loss เพื่อจำกัดการสูญเสีย หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์
• **เลือก Strike Price ที่เหมาะสม:** พิจารณาเลือก Strike Price ที่เหมาะสมกับระดับความผันผวนและความเสี่ยงที่ยอมรับได้
• **บริหารจัดการขนาด Position:** อย่าลงทุนใน Straddle Buying มากเกินไปเมื่อเทียบกับเงินทุนทั้งหมด
• **ติดตามข่าวสารและปัจจัยที่เกี่ยวข้อง:** ติดตามข่าวสารและปัจจัยที่อาจมีผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใกล้ชิด
• **ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค:** ใช้เครื่องมือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น แนวรับแนวต้าน (Support and Resistance), เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Averages), และ ดัชนี RSI (Relative Strength Index) เพื่อประเมินแนวโน้มราคา

1. 1. 1. ตัวอย่างการใช้งานจริง

สมมติว่าคุณเชื่อว่าหุ้น XYZ จะมีการเคลื่อนไหวอย่างมากในสัปดาห์หน้า เนื่องจากจะมีการประกาศผลประกอบการ

• ราคาปัจจุบันของหุ้น XYZ: 100 บาท
• คุณตัดสินใจซื้อ Call Option ที่ Strike Price 100 บาท ด้วยค่าพรีเมียม 2 บาท
• คุณตัดสินใจซื้อ Put Option ที่ Strike Price 100 บาท ด้วยค่าพรีเมียม 2 บาท
• ดังนั้น ค่าพรีเมียมรวมที่จ่าย: 4 บาท
• จุดคุ้มทุน: 100 + 4 = 104 บาท หรือ 100 - 4 = 96 บาท

• • สถานการณ์ที่ 1: ราคาหุ้น XYZ ขึ้นไปอยู่ที่ 110 บาท**

• Call Option: In-the-Money (กำไร = 110 - 100 - 2 = 8 บาท)
• Put Option: Out-of-the-Money (ขาดทุน = 2 บาท)
• กำไรสุทธิ: 8 - 2 = 6 บาท

• • สถานการณ์ที่ 2: ราคาหุ้น XYZ ลงมาอยู่ที่ 90 บาท**

• Call Option: Out-of-the-Money (ขาดทุน = 2 บาท)
• Put Option: In-the-Money (กำไร = 100 - 90 - 2 = 8 บาท)
• กำไรสุทธิ: 8 - 2 = 6 บาท

• • สถานการณ์ที่ 3: ราคาหุ้น XYZ อยู่ที่ 100 บาท (ไม่เปลี่ยนแปลง)**

• Call Option: At-the-Money (ขาดทุน = 2 บาท)
• Put Option: At-the-Money (ขาดทุน = 2 บาท)
• ขาดทุนสุทธิ: 4 บาท (ค่าพรีเมียมทั้งหมด)

1. 1. 1. กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

• **Strangle Buying:** คล้ายกับ Straddle Buying แต่ใช้ Strike Price ที่แตกต่างกัน (Out-of-the-Money ทั้งคู่) Strangle Buying
• **Butterfly Spread:** กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่จำกัด Butterfly Spread
• **Iron Condor:** กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากตลาด Sideways Iron Condor
• **Covered Call:** กลยุทธ์ที่ใช้ในการสร้างรายได้จากหุ้นที่ถืออยู่ Covered Call
• **Protective Put:** กลยุทธ์ที่ใช้ในการป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของราคาหุ้น Protective Put
• **Vertical Spread:** กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขาย Option ที่มี Strike Price แตกต่างกัน Vertical Spread
• **Calendar Spread:** กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขาย Option ที่มีวันหมดอายุแตกต่างกัน Calendar Spread
• **Ratio Spread:** กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขาย Option ในอัตราส่วนที่แตกต่างกัน Ratio Spread
• **Delta Neutral Strategy:** กลยุทธ์ที่พยายามสร้าง Position ที่ไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของราคา Delta Neutral Strategy
• **Gamma Scalping:** กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงที่ใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของ Gamma Gamma Scalping
• **Volatility Trading:** การเทรดโดยเน้นที่การเปลี่ยนแปลงของความผันผวน Volatility Trading
• **Implied Volatility Skew:** การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่าง Strike Price และ Implied Volatility Implied Volatility Skew
• **VIX Trading:** การเทรดดัชนี VIX ซึ่งเป็นตัววัดความผันผวนของตลาด VIX Trading
• **Mean Reversion Strategy:** กลยุทธ์ที่เชื่อว่าราคาจะกลับสู่ค่าเฉลี่ย Mean Reversion Strategy
• **Trend Following Strategy:** กลยุทธ์ที่เชื่อว่าราคาจะเคลื่อนที่ไปตามแนวโน้ม Trend Following Strategy

1. 1. 1. การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย

การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis) สามารถช่วยในการประเมินโอกาสในการทำกำไรจาก Straddle Buying ได้ ตัวอย่างเช่น:

• **การระบุแนวโน้ม:** การวิเคราะห์แนวโน้ม (Trend) สามารถช่วยในการตัดสินใจว่าจะใช้กลยุทธ์นี้หรือไม่
• **การวิเคราะห์ Volume:** การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายสามารถช่วยในการยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้มหรือการกลับตัวของราคา
• **การใช้ Indicators:** การใช้ Indicators เช่น MACD (Moving Average Convergence Divergence), Bollinger Bands, และ Fibonacci Retracements สามารถช่วยในการระบุจุดเข้าและออกที่เหมาะสม

1. 1. 1. สรุป

Straddle Buying เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเคลื่อนไหวอย่างมาก แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง การทำความเข้าใจหลักการทำงาน, เงื่อนไขที่เหมาะสม, ข้อดีข้อเสีย, การจัดการความเสี่ยง และการใช้เครื่องมือวิเคราะห์ต่างๆ จะช่วยให้นักลงทุนสามารถนำกลยุทธ์นี้ไปประยุกต์ใช้ในการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

การลงทุนในไบนารี่ออปชั่น มีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน (Category:Investment strategies)

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น