உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகம்

உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகம்

உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகம் (High-Frequency Trading - HFT) என்பது ஒரு அதிநவீன வர்த்தக உத்தி ஆகும். இது மிகக் குறுகிய கால இடைவெளியில் அதிக எண்ணிக்கையிலான ஆர்டர்களைச் செயல்படுத்தும் கணினி வழிமுறைகளைப் பயன்படுத்துகிறது. இந்த முறையானது, சந்தை நுண்ணறிவுகளைப் பயன்படுத்தி, சிறிய விலை வேறுபாடுகளிலிருந்து லாபம் ஈட்டுகிறது. இது பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் ஒரு முக்கிய அங்கமாக விளங்குகிறது.

அறிமுகம்

பாரம்பரிய வர்த்தக முறைகளிலிருந்து உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகம் முற்றிலும் மாறுபட்டது. முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட கால நோக்கத்துடன் பங்குகளை வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் பதிலாக, HFT நிறுவனங்கள் மில்லி விநாடிகளில் முடிவுகளை எடுக்கக்கூடிய அதிவேக கணினிகளைப் பயன்படுத்துகின்றன. இந்த வேகமான வர்த்தகம் சந்தை இயக்கவியலில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது.

உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகத்தின் அடிப்படைகள்

HFT-யின் அடிப்படைக் கொள்கைகள் பின்வருமாறு:

• வேகம்: மிகக் குறைந்த தாமதத்துடன் ஆர்டர்களைச் செயல்படுத்துவது முக்கியம். இதற்காக, HFT நிறுவனங்கள் பரிவர்த்தனை மையங்களுக்கு அருகில் தங்கள் சேவையகங்களை நிறுவுகின்றன. சந்தை தாமதம் என்பது ஒரு முக்கியமான காரணியாகும்.
• அதிநவீன வழிமுறைகள்: சிக்கலான கணித மாதிரிகள் மற்றும் வழிமுறைகளைப் பயன்படுத்தி சந்தை போக்குகளைக் கணிக்கின்றன. அல்горитமிக் வர்த்தகம் இதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.
• உயர் திறன் கொண்ட உள்கட்டமைப்பு: அதிவேக தரவு இணைப்புகள் மற்றும் சக்திவாய்ந்த கணினிகள் தேவை. கணினி வன்பொருள் மற்றும் மென்பொருள் உகப்பாக்கம் ஆகியவை இன்றியமையாதவை.
• சந்தை நுண்ணறிவு: சந்தை ஆழம், ஆர்டர் புக் மற்றும் பிற தரவு புள்ளிகளை பகுப்பாய்வு செய்து லாபகரமான வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணுதல். சந்தை தரவு பகுப்பாய்வு முக்கியமானது.

உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தக உத்திகள்

HFT-யில் பலவிதமான உத்திகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• சந்தை உருவாக்கம் (Market Making): வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் விலை மேற்கோள்களை வழங்குவதன் மூலம் சந்தையில் பணப்புழக்கத்தை அதிகரித்தல். இது பணப்புழக்கம் மற்றும் விலை நிர்ணயம் ஆகியவற்றை பாதிக்கிறது.
• ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு சந்தைகளில் ஒரே சொத்தின் விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுதல். சந்தை திறமையின்மை காரணமாக இந்த வாய்ப்புகள் உருவாகின்றன.
• ஸ்கேல்ப்பிங் (Scalping): மிகச் சிறிய விலை மாற்றங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்டுதல். இது அதிக அதிர்வெண் மற்றும் துல்லியமான செயல்படுத்தல் தேவைப்படுகிறது.
• இன்வென்டரி மேனேஜ்மென்ட் (Inventory Management): கையிருப்பில் உள்ள பங்குகளை நிர்வகித்தல் மற்றும் அபாயத்தைக் குறைத்தல்.
• சந்தை திசை உத்திகள் (Statistical Arbitrage): வரலாற்று தரவுகளைப் பயன்படுத்தி விலை வேறுபாடுகளைக் கணித்து வர்த்தகம் செய்தல். புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வு இதற்கு உதவுகிறது.
• நிகழ்வு உத்திகள் (Event Driven Trading): செய்திகள் அல்லது பொருளாதார அறிவிப்புகள் போன்ற நிகழ்வுகளுக்கு உடனடியாக பதிலளித்து வர்த்தகம் செய்தல். செய்தி வர்த்தகம் இதில் அடங்கும்.

உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தக உத்திகள்

உத்தி	விளக்கம்	அபாயம்
சந்தை உருவாக்கம்	பணப்புழக்கத்தை அதிகரித்தல்	சரக்கு அபாயம்
ஆர்பிட்ரேஜ்	விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தல்	செயல்படுத்தல் அபாயம்
ஸ்கேல்ப்பிங்	சிறிய விலை மாற்றங்களிலிருந்து லாபம்	அதிக பரிவர்த்தனை செலவுகள்
இன்வென்டரி மேனேஜ்மென்ட்	கையிருப்பில் உள்ள பங்குகளை நிர்வகித்தல்	சந்தை அபாயம்
புள்ளிவிவர ஆர்பிட்ரேஜ்	வரலாற்று தரவுகளைப் பயன்படுத்தி கணித்தல்	மாதிரி அபாயம்
நிகழ்வு உத்திகள்	செய்திகளுக்கு உடனடியாக பதிலளித்தல்	தவறான தகவல் அபாயம்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகம்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க வரலாற்று விலை மற்றும் அளவு தரவைப் பயன்படுத்துகிறது. HFT-யில், தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் மற்றும் வரைபட வடிவங்களை அடையாளம் காண அதிநவீன வழிமுறைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

• நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages): விலை போக்குகளைக் கண்டறியப் பயன்படும் ஒரு பிரபலமான கருவி.
• சார்பு வலிமை குறியீடு (Relative Strength Index - RSI): அதிகப்படியான வாங்குதல் அல்லது விற்பனை நிலைகளைக் கண்டறிய உதவுகிறது.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): விலை உந்தத்தை அளவிடப் பயன்படுகிறது.
• ஃபைபோனச்சி அளவீடுகள் (Fibonacci Retracements): ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளைக் கண்டறிய உதவுகிறது.
• சந்தை அளவு பகுப்பாய்வு (Volume Analysis): விலை நகர்வுகளின் வலிமையை உறுதிப்படுத்த உதவுகிறது.

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகம்

அளவு பகுப்பாய்வு என்பது புள்ளிவிவர மாதிரிகள் மற்றும் கணித வழிமுறைகளைப் பயன்படுத்தி வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணும் ஒரு முறையாகும். HFT-யில், அளவு பகுப்பாய்வு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.

• கால வரிசை பகுப்பாய்வு (Time Series Analysis): வரலாற்று தரவு புள்ளிகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால மதிப்புகளைக் கணிக்கிறது.
• சமன்பாட்டு பகுப்பாய்வு (Regression Analysis): இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட மாறிகளுக்கு இடையிலான தொடர்பை ஆராய்கிறது.
• இயந்திர கற்றல் (Machine Learning): தரவுகளிலிருந்து கற்றுக்கொண்டு வர்த்தக முடிவுகளை மேம்படுத்தும் வழிமுறைகளை உருவாக்குகிறது. செயற்கை நுண்ணறிவு இதில் முக்கியமானது.
• டேட்டா மைனிங் (Data Mining): பெரிய தரவுத் தொகுப்பிலிருந்து பயனுள்ள தகவல்களை வெளிக் கொணர உதவுகிறது.
• சீரற்ற நடை மாதிரிகள் (Random Walk Models): சந்தை விலைகள் சீரற்ற முறையில் நகர்கின்றன என்ற கருத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகத்தின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்

நன்மைகள்:

• அதிகரித்த பணப்புழக்கம்: சந்தையில் வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் உடனடியாக வாய்ப்புகளை உருவாக்குகிறது.
• குறைக்கப்பட்ட பரவல்: வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை விலைகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடு குறைகிறது.
• சந்தை திறன்: விலை நிர்ணயம் மிகவும் துல்லியமாக நடைபெறுகிறது.
• வர்த்தக செலவுகள் குறைப்பு: குறைந்த பரவல் மற்றும் அதிக போட்டி காரணமாக வர்த்தக செலவுகள் குறைகின்றன.

தீமைகள்:

• சந்தை ஸ்திரமின்மை: ஃபிளாஷ் க்ராஷ் போன்ற சந்தை விபத்துகளுக்கு வழிவகுக்கலாம். ஃபிளாஷ் க்ராஷ் என்பது ஒரு முக்கியமான நிகழ்வு.
• சமமற்ற போட்டி: பெரிய நிறுவனங்கள் சிறிய முதலீட்டாளர்களை விட அதிக நன்மை பெறுகின்றன.
• சிக்கலான ஒழுங்குமுறை: HFT-யை ஒழுங்குபடுத்துவது மிகவும் சிக்கலானது.
• அதிக தொழில்நுட்ப செலவுகள்: அதிவேக உள்கட்டமைப்பை நிறுவுவதற்கு அதிக முதலீடு தேவைப்படுகிறது.

ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேற்பார்வை

உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகத்தை ஒழுங்குபடுத்துவது உலகளவில் ஒரு சவாலாக உள்ளது. பல நாடுகள் HFT நிறுவனங்களுக்கு கடுமையான விதிகளை விதித்துள்ளன.

• SEC (Securities and Exchange Commission): அமெரிக்காவில் பங்குச் சந்தைகளை மேற்பார்வையிடும் அமைப்பு.
• FINRA (Financial Industry Regulatory Authority): அமெரிக்காவில் தரகு நிறுவனங்களை ஒழுங்குபடுத்தும் அமைப்பு.
• ESMA (European Securities and Markets Authority): ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில் நிதிச் சந்தைகளை மேற்பார்வையிடும் அமைப்பு.
• MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II): ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில் நிதி கருவிகளின் சந்தைகளை ஒழுங்குபடுத்தும் சட்டம்.

பைனரி ஆப்ஷன்களில் உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகம்

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகம் அதிகரித்து வருகிறது. குறுகிய கால காலக்கெடு மற்றும் நிலையான வருமானம் காரணமாக, HFT உத்திகள் பைனரி ஆப்ஷன்களில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

• ஆப்ஷன் விலை நிர்ணயம்: பிளாக்-ஸ்கோல்ஸ் மாதிரி போன்ற கணித மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி ஆப்ஷன் விலையை நிர்ணயித்தல்.
• ஆப்ஷன் டெல்டா (Option Delta): அடிப்படை சொத்தின் விலை மாற்றத்திற்கு ஆப்ஷன் விலை எவ்வாறு பிரதிபலிக்கிறது என்பதைக் கணக்கிடுதல்.
• ஆப்ஷன் காமா (Option Gamma): டெல்டாவின் மாற்ற விகிதத்தை அளவிடுதல்.
• ஆப்ஷன் தீட்டா (Option Theta): காலப்போக்கில் ஆப்ஷனின் மதிப்பில் ஏற்படும் குறைவை அளவிடுதல்.

எதிர்கால போக்குகள்

உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகத்தின் எதிர்காலம் தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களால் வடிவமைக்கப்படும்.

• செயற்கை நுண்ணறிவு மற்றும் இயந்திர கற்றல்: வர்த்தக முடிவுகளை மேம்படுத்த AI மற்றும் ML பயன்பாடு அதிகரிக்கும்.
• கிளவுட் கம்ப்யூட்டிங்: HFT உள்கட்டமைப்பை கிளவுட் தளங்களுக்கு மாற்றுவது செலவுகளைக் குறைக்கும்.
• பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம்: பரிவர்த்தனைகளின் பாதுகாப்பை மேம்படுத்த பிளாக்செயின் பயன்படுத்தப்படலாம்.
• குவாண்டம் கம்ப்யூட்டிங்: சிக்கலான கணக்கீடுகளைச் செய்ய குவாண்டம் கம்ப்யூட்டிங் பயன்படுத்தப்படலாம்.

முடிவுரை

உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகம் என்பது நிதிச் சந்தைகளில் ஒரு முக்கியமான சக்தியாகும். இது சந்தை பணப்புழக்கத்தை அதிகரிப்பதற்கும், வர்த்தக செலவுகளைக் குறைப்பதற்கும் உதவுகிறது. அதே நேரத்தில், சந்தை ஸ்திரமின்மை மற்றும் சமமற்ற போட்டி போன்ற அபாயங்களையும் கொண்டுள்ளது. HFT-யின் எதிர்காலம் தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களால் தீர்மானிக்கப்படும்.

அல்горитமிக் வர்த்தகம் சந்தை தாமதம் சந்தை தரவு பகுப்பாய்வு பணப்புழக்கம் விலை நிர்ணயம் சந்தை திறமையின்மை தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அளவு பகுப்பாய்வு புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வு செயற்கை நுண்ணறிவு செய்தி வர்த்தகம் சந்தை அபாயம் மாதிரி அபாயம் தவறான தகவல் அபாயம் கால வரிசை பகுப்பாய்வு சமன்பாட்டு பகுப்பாய்வு இயந்திர கற்றல் டேட்டா மைனிங் சீரற்ற நடை மாதிரிகள் ஃபிளாஷ் க்ராஷ் பைனரி ஆப்ஷன் ஆப்ஷன் விலை நிர்ணயம்

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்