சந்தை அபாயம்

சந்தை அபாயம் என்பது ஒரு முதலீட்டின் மதிப்பு, சந்தை நிலைமைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களால் குறையும் அபாயத்தைக் குறிக்கிறது. இது, பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் அனைத்து வர்த்தகர்களுக்கும் முக்கியமான ஒரு கருத்தாகும். சந்தை அபாயத்தை முழுமையாகப் புரிந்துகொள்வது, திறமையான அபாய மேலாண்மை உத்திகளை உருவாக்கவும், நஷ்டத்தைக் குறைக்கவும் உதவும்.

சந்தை அபாயத்தின் மூலங்கள்

சந்தை அபாயத்திற்கு பல மூலங்கள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

வட்டி விகித அபாயம்: வட்டி விகிதங்கள் அதிகரிக்கும்போது, நிலையான வருமானம் தரும் பத்திரங்களின் மதிப்பு குறையக்கூடும். இது, பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் எதிர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.
பணவீக்க அபாயம்: பணவீக்கம் அதிகரிக்கும்போது, பணத்தின் வாங்கும் திறன் குறைகிறது. இதனால், முதலீடுகளின் உண்மையான வருமானம் குறையக்கூடும்.
பங்குச் சந்தை அபாயம்: பங்குச் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டது. சந்தை வீழ்ச்சியடையும்போது, பங்குகளில் முதலீடு செய்தவர்களின் மதிப்பு குறையக்கூடும்.
நாணய மாற்று விகித அபாயம்: சர்வதேச அளவில் முதலீடு செய்யும்போது, நாணய மாற்று விகிதங்கள் மாறுவதால் அபாயம் ஏற்படலாம்.
சரக்கு விலை அபாயம்: சரக்கு விலைகள் (எண்ணெய், தங்கம் போன்றவை) மாறுவதால், தொடர்புடைய முதலீடுகளின் மதிப்பு பாதிக்கப்படலாம்.
அரசியல் அபாயம்: அரசியல் ஸ்திரமின்மை அல்லது கொள்கை மாற்றங்கள் சந்தை அபாயத்தை அதிகரிக்கலாம்.
சட்ட அபாயம்: சட்டங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் முதலீடுகளை பாதிக்கலாம்.
திரவத்தன்மை அபாயம்: ஒரு முதலீட்டை விரைவாகவும், நியாயமான விலையிலும் விற்க முடியாவிட்டால், திரவத்தன்மை அபாயம் ஏற்படுகிறது.

பைனரி ஆப்ஷன்களில் சந்தை அபாயம்

பைனரி ஆப்ஷன் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் ஒரு சொத்தின் விலை உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதை முன்னறிவிக்கும் ஒரு வகை ஒப்பந்தமாகும். இந்த பரிவர்த்தனையில் சந்தை அபாயம் மிக அதிகமாக உள்ளது. ஏனெனில், வர்த்தகர்கள் சொத்தின் விலை நகர்வை சரியாக கணிக்கத் தவறினால், தங்கள் முதலீட்டின் முழு தொகையையும் இழக்க நேரிடும்.

பைனரி ஆப்ஷன்களில் சந்தை அபாயத்தை பாதிக்கும் காரணிகள்:

காலாவதி தேதி: பைனரி ஆப்ஷனின் காலாவதி தேதி நெருங்கும் போது, சந்தை அபாயம் அதிகரிக்கும்.
ஸ்ட்ரைக் விலை: ஸ்ட்ரைக் விலை என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் விலை, அந்த பைனரி ஆப்ஷன் செயல்படுத்தப்படும்போது. ஸ்ட்ரைக் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் சந்தை அபாயத்தை பாதிக்கலாம்.
சொத்தின் ஏற்ற இறக்கம்: அதிக ஏற்ற இறக்கம் உள்ள சொத்துக்களில் பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனை செய்வது அதிக அபாயகரமானது.
சந்தை செய்திகள் மற்றும் நிகழ்வுகள்: பொருளாதார தரவுகள், அரசியல் நிகழ்வுகள் மற்றும் பிற சந்தை செய்திகள் சொத்து விலைகளில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.

சந்தை அபாயத்தை அளவிடுதல்

சந்தை அபாயத்தை அளவிட பல்வேறு முறைகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

பீட்டா (Beta): ஒரு சொத்தின் விலை, ஒட்டுமொத்த சந்தையின் விலையுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு அதிகமாக மாறுகிறது என்பதை பீட்டா அளவிடுகிறது. பீட்டா 1 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், அந்த சொத்து சந்தையை விட அதிக ஆபத்தானதாக கருதப்படுகிறது.
நிலைப்படுத்தப்பட்ட விலகல் (Standard Deviation): ஒரு சொத்தின் விலை எவ்வளவு பரவலாக உள்ளது என்பதை நிலைப்படுத்தப்பட்ட விலகல் அளவிடுகிறது. அதிக நிலைப்படுத்தப்பட்ட விலகல், அதிக அபாயத்தைக் குறிக்கிறது.
மதிப்பு அபாயத்தில் (Value at Risk - VaR): ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள், ஒரு குறிப்பிட்ட நம்பிக்கைக் கூற்றின் அடிப்படையில், ஒரு முதலீட்டின் அதிகபட்ச நஷ்டத்தை VaR மதிப்பிடுகிறது.
எதிர்பார்க்கப்படும் குறைபாடு (Expected Shortfall): VaR ஐ விட இது மேம்பட்ட முறையாகும். இது, ஒரு குறிப்பிட்ட நம்பிக்கைக் கூற்றின் அடிப்படையில், எதிர்பார்க்கப்படும் சராசரி நஷ்டத்தை மதிப்பிடுகிறது.
உணர்திறன் பகுப்பாய்வு (Sensitivity Analysis): இது, பல்வேறு சந்தை காரணிகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதை ஆராய்கிறது.

சந்தை அபாயத்தை அளவிடும் முறைகள்
முறை	விளக்கம்	பயன்கள்	வரம்புகள்		பீட்டா	சந்தையுடன் ஒப்பிடும் ஆபத்து	ஒப்பிட்டுப் பார்க்க உதவுகிறது	கடந்த கால தரவுகளை சார்ந்தது		நிலைப்படுத்தப்பட்ட விலகல்	விலையின் பரவல்	அபாயத்தின் அளவை அறியலாம்	எதிர்காலத்தை கணிக்க முடியாது		மதிப்பு அபாயத்தில் (VaR)	அதிகபட்ச நஷ்டம்	அபாயத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட அளவில் கட்டுப்படுத்தலாம்	சாதாரணமற்ற நிகழ்வுகளை கணக்கில் எடுக்காது		எதிர்பார்க்கப்படும் குறைபாடு	சராசரி நஷ்டம்	VaR ஐ விட துல்லியமானது	சிக்கலானது		உணர்திறன் பகுப்பாய்வு	காரணிகளின் தாக்கம்	அபாயத்தை அடையாளம் காண உதவுகிறது	அனைத்து காரணிகளையும் கணிக்க முடியாது

சந்தை அபாயத்தை நிர்வகித்தல்

சந்தை அபாயத்தை முழுமையாக அகற்ற முடியாது. ஆனால், அதை திறம்பட நிர்வகிக்க முடியும். சந்தை அபாயத்தை நிர்வகிக்க உதவும் சில உத்திகள்:

பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification): வெவ்வேறு வகையான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அபாயத்தை குறைக்கலாம்.
ஹெட்ஜிங் (Hedging): எதிர்கால விலை மாற்றங்களிலிருந்து பாதுகாக்க, எதிர்நிலைப் பரிவர்த்தனைகளில் ஈடுபடலாம். ஹெட்ஜிங் உத்திகள் சந்தை அபாயத்தை குறைக்க உதவும்.
ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders): ஒரு குறிப்பிட்ட விலையை அடையும்போது, ஒரு சொத்தை விற்க ஒரு ஆர்டரை வைக்கலாம். இது, நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்த உதவும்.
ஆப்ஷன்ஸ் (Options): ஆப்ஷன்களைப் பயன்படுத்தி, விலை அபாயத்திலிருந்து பாதுகாக்கலாம்.
சந்தை அபாயத்தை குறைக்கும் கருவிகள்: ஃபியூச்சர்ஸ் மற்றும் ஸ்வாப்ஸ் போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்தி சந்தை அபாயத்தை குறைக்கலாம்.
சரியான சொத்து ஒதுக்கீடு: உங்கள் அபாய சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப சொத்துக்களை ஒதுக்கீடு செய்யுங்கள்.
தொடர்ச்சியான கண்காணிப்பு: உங்கள் முதலீடுகளை தொடர்ந்து கண்காணித்து, சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப மாற்றங்களைச் செய்யுங்கள்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை அபாயம்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது வரலாற்று விலை மற்றும் வர்த்தக அளவு தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணிக்க முயற்சிக்கும் ஒரு முறையாகும். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள் சந்தை அபாயத்தை அடையாளம் காணவும் நிர்வகிக்கவும் உதவும்.

சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் நிலைகள்: இந்த நிலைகள் விலை நகர்வுகளின் சாத்தியமான திருப்ப புள்ளிகளைக் குறிக்கின்றன.
ட்ரெண்ட் கோடுகள்: சந்தையின் திசையை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.
நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages): விலை தரவை மென்மையாக்கி, போக்குகளை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.
தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் (Technical Indicators): RSI, MACD போன்ற குறிகாட்டிகள், சந்தை சூழ்நிலைகளை மதிப்பிட உதவுகின்றன.

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை அபாயம்

அளவு பகுப்பாய்வு என்பது நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் பொருளாதார தரவுகளைப் பயன்படுத்தி ஒரு சொத்தின் மதிப்பை மதிப்பிடும் ஒரு முறையாகும். இது, சந்தை அபாயத்தை மதிப்பீடு செய்யவும், முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவும்.

விகித பகுப்பாய்வு (Ratio Analysis): ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறனை மதிப்பிட உதவுகிறது.
டிஸ்கவுண்டட் கேஷ் ஃப்ளோ (Discounted Cash Flow - DCF): எதிர்கால பணப்புழக்கத்தின் நிகழ்கால மதிப்பை கணக்கிடுகிறது.
உணர்திறன் பகுப்பாய்வு: பல்வேறு பொருளாதார சூழ்நிலைகளில், ஒரு முதலீட்டின் மதிப்பை மதிப்பிடுகிறது.

முடிவுரை

சந்தை அபாயம் என்பது பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் வர்த்தகர்கள் கவனிக்க வேண்டிய முக்கியமான ஒரு காரணியாகும். சந்தை அபாயத்தை முழுமையாகப் புரிந்துகொண்டு, பொருத்தமான அபாய மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் நஷ்டத்தைக் குறைத்து, வெற்றிகரமான வர்த்தகத்தை உறுதிப்படுத்த முடியும். தொடர்ந்து கற்றல், சந்தை நிலவரங்களை கண்காணித்தல் மற்றும் சரியான கருவிகளை பயன்படுத்துதல் ஆகியவை சந்தை அபாயத்தை திறம்பட நிர்வகிக்க உதவும்.

சந்தை அபாயத்திற்கான ஏற்ற பகுப்பாய்வு:

சந்தை அபாயத்தை குறைப்பதற்கான ஏற்ற பகுப்பாய்வு என்பது, பல்வேறு சந்தை சூழ்நிலைகளில் ஒரு முதலீட்டின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதாகும். இது, சாத்தியமான நஷ்டங்களை அடையாளம் காணவும், அபாயத்தை நிர்வகிக்கவும் உதவுகிறது. ஏற்ற பகுப்பாய்வு, பல்வேறு உத்திகளைப் பயன்படுத்தி மேற்கொள்ளப்படலாம். உதாரணமாக, ஒரு வர்த்தகர் வெவ்வேறு காலாவதி தேதிகளில் உள்ள பைனரி ஆப்ஷன்களை ஒப்பிட்டுப் பார்க்கலாம். அல்லது, வெவ்வேறு ஸ்ட்ரைக் விலைகளில் உள்ள ஆப்ஷன்களை ஒப்பிட்டுப் பார்க்கலாம். இதன் மூலம், எந்த ஆப்ஷன் அதிக அபாயகரமானது மற்றும் எது குறைவான அபாயகரமானது என்பதை தீர்மானிக்க முடியும். மேலும், சந்தை அபாயத்தை குறைப்பதற்கான மேம்பட்ட உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஹெட்ஜிங் உத்திகளைப் பயன்படுத்தி, விலை அபாயத்திலிருந்து பாதுகாக்கலாம்.

குறிப்பு: மேலே கொடுக்கப்பட்டுள்ள கட்டுரை 8000 டோக்கன்களுக்குள் இருக்கும்படி வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. மேலும், தேவையான அனைத்து இணைப்புகளும் விக்கி வடிவத்தில் கொடுக்கப்பட்டுள்ளன.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்