ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தக உத்திகள்
ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தக உத்திகள்
அறிமுகம்
ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் என்பது ஒரு சிக்கலான நிதிச் சந்தை நடவடிக்கையாகும். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வேறு வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தக உத்திகள் என்பது, சந்தை நிலவரங்களை கணித்து, அதற்கேற்ப முதலீடு செய்வதற்கான திட்டமிடப்பட்ட அணுகுமுறைகள் ஆகும். இந்த உத்திகள், முதலீட்டாளர்களின் இடர் சகிப்புத்தன்மை, முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் சந்தை பற்றிய அவர்களின் கணிப்புகளைப் பொறுத்து மாறுபடும். இந்த கட்டுரை, ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தின் அடிப்படைகள், பல்வேறு உத்திகள், அவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் ஆகியவற்றை விரிவாக விளக்குகிறது. ஆப்ஷன்ஸ் சந்தை பற்றிய ஒரு தெளிவான புரிதல், வெற்றிகரமான வர்த்தகத்திற்கு அவசியம்.
ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தின் அடிப்படைகள்
ஆப்ஷன்ஸ் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை (பங்கு, நாணயம், பொருட்கள் போன்றவை) ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில், குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ உரிமையை வழங்கும் ஒப்பந்தங்கள் ஆகும். ஆப்ஷன்ஸ் இரண்டு வகைப்படும்:
- கால் ஆப்ஷன் (Call Option): சொத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க உரிமை.
- புட் ஆப்ஷன் (Put Option): சொத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் விற்க உரிமை.
ஒவ்வொரு ஆப்ஷனுக்கும் ஒரு காலாவதி தேதி (Expiry Date) மற்றும் ஸ்ட்ரைக் விலை (Strike Price) இருக்கும். காலாவதி தேதி என்பது ஆப்ஷனைப் பயன்படுத்தக்கூடிய கடைசி நாள். ஸ்ட்ரைக் விலை என்பது சொத்தை வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ நிர்ணயிக்கப்பட்ட விலை. ஆப்ஷன்ஸ் அடிப்படைகள் பற்றி மேலும் அறிய இங்கே கிளிக் செய்யவும்.
ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தக உத்திகள்: ஒரு கண்ணோட்டம்
ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தக உத்திகள் பல்வேறு காரணிகளைப் பொறுத்து தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன. முதலீட்டாளரின் சந்தை கண்ணோட்டம் (Market Outlook), இடர் மேலாண்மை (Risk Management) மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் லாபம் ஆகியவை முக்கிய காரணிகளாகும். சில பிரபலமான ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தக உத்திகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:
1. கவர்டு கால் (Covered Call): இது ஒரு பிரபலமான உத்தி. இதில், முதலீட்டாளர் ஏற்கனவே ஒரு சொத்தை வைத்திருக்கும்போது, அதே சொத்தின் மீதான கால் ஆப்ஷனை விற்பனை செய்வார். இது சொத்தின் விலை குறையும்போது பாதுகாப்பை அளிக்கிறது. மேலும், ஆப்ஷன் பிரீமியத்தின் மூலம் கூடுதல் வருமானம் ஈட்ட உதவுகிறது. கவர்டு கால் உத்தி பற்றிய கூடுதல் தகவல்களுக்கு இங்கே பார்க்கவும். 2. புட் ஆப்ஷன் வாங்குதல் (Buying Put Options): சந்தை சரியும் என்று எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த உத்தியை பயன்படுத்துகிறார்கள். சொத்தின் விலை குறைந்தால், புட் ஆப்ஷனைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டலாம். இது ஒரு பாதுகாப்பு உத்தியாகும். புட் ஆப்ஷன் வர்த்தகம் பற்றி மேலும் அறிய இங்கே கிளிக் செய்யவும். 3. கால் ஆப்ஷன் வாங்குதல் (Buying Call Options): சந்தை உயரும் என்று எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த உத்தியை பயன்படுத்துகிறார்கள். சொத்தின் விலை உயர்ந்தால், கால் ஆப்ஷனைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டலாம். கால் ஆப்ஷன் உத்தி பற்றிய விவரங்களுக்கு இங்கே பார்க்கவும். 4. ஸ்ட்ராடில் (Straddle): சந்தை பெரிய அளவில் ஏற்ற இறக்கங்களை சந்திக்க நேரிடும் என்று எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த உத்தியை பயன்படுத்துகிறார்கள். இதில், ஒரே ஸ்ட்ரைக் விலையில் கால் மற்றும் புட் ஆப்ஷன்கள் இரண்டும் வாங்கப்படுகின்றன. ஸ்ட்ராடில் உத்தி பற்றி மேலும் தெரிந்து கொள்ள இங்கே கிளிக் செய்யவும். 5. ஸ்ட்ராங்கிள் (Strangle): இது ஸ்ட்ராடிலை போன்றது. ஆனால், கால் மற்றும் புட் ஆப்ஷன்களின் ஸ்ட்ரைக் விலைகள் வெவ்வேறு அளவில் இருக்கும். சந்தை பெரிய அளவில் ஏற்ற இறக்கங்களை சந்திக்க நேரிடும் என்று எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள், குறைந்த பிரீமியத்துடன் இந்த உத்தியை பயன்படுத்துகிறார்கள். ஸ்ட்ராங்கிள் உத்தி பற்றிய தகவல்களுக்கு இங்கே பார்க்கவும். 6. பட்டர்ஃப்ளை (Butterfly): இது ஒரு நடுநிலையான உத்தி. சந்தை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த உத்தியை பயன்படுத்துகிறார்கள். பட்டர்ஃப்ளை உத்தி பற்றி மேலும் அறிய இங்கே கிளிக் செய்யவும். 7. கொண்டோர் (Condor): இதுவும் ஒரு நடுநிலையான உத்தி. சந்தை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த உத்தியை பயன்படுத்துகிறார்கள். இது பட்டர்ஃப்ளை உத்தியை விட குறைவான இடரைக் கொண்டது. கொண்டோர் உத்தி பற்றிய விவரங்களுக்கு இங்கே பார்க்கவும். 8. காலர் (Collar): இந்த உத்தி, முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவை பாதுகாப்பதற்காக பயன்படுத்தப்படுகிறது. இதில், ஒரு சொத்தை வைத்திருக்கும்போது, அதே சொத்தின் மீதான கால் ஆப்ஷனை விற்பனை செய்து, புட் ஆப்ஷனை வாங்குவார்கள். காலர் உத்தி பற்றி தெரிந்து கொள்ள இங்கே கிளிக் செய்யவும்.
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம்
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது, வரலாற்று விலை தரவுகள் மற்றும் வர்த்தக அளவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். இது ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. சில பிரபலமான தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள்:
- சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் (Support and Resistance): விலை எந்த புள்ளியில் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ திரும்பும் என்பதைக் கண்டறிய உதவுகிறது.
- மூவிங் ஆவரேஜ் (Moving Average): விலை போக்குகளை மென்மையாக்குகிறது.
- ஆர்எஸ்ஐ (RSI - Relative Strength Index): சொத்து அதிகப்படியாக வாங்கப்பட்டதா அல்லது விற்கப்பட்டதா என்பதைக் காட்டுகிறது.
- எம்ஏசிடி (MACD - Moving Average Convergence Divergence): விலை போக்குகள் மற்றும் வேகத்தை அளவிட உதவுகிறது.
- ஃபைபோனச்சி ரிட்ரேஸ்மென்ட் (Fibonacci Retracement): சாத்தியமான ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளைக் கண்டறிய உதவுகிறது.
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு பற்றிய முழுமையான தகவல்களுக்கு இங்கே கிளிக் செய்யவும்.
அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம்
அளவு பகுப்பாய்வு என்பது, ஒரு சொத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பைக் கண்டறிய நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் பொருளாதார தரவுகளைப் பயன்படுத்தும் ஒரு முறையாகும். இது ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். அளவு பகுப்பாய்வு பற்றி மேலும் அறிய இங்கே கிளிக் செய்யவும்.
இடர் மேலாண்மை
ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் அதிக இடர் கொண்டது. எனவே, இடர் மேலாண்மை மிகவும் முக்கியமானது. சில முக்கியமான இடர் மேலாண்மை உத்திகள்:
- ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர் (Stop-Loss Order): ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழ் சொத்து விலை குறைந்தால், தானாகவே விற்க ஒரு ஆர்டரை அமைப்பது.
- நிலையின் அளவை கட்டுப்படுத்துதல் (Position Sizing): உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தை மட்டுமே ஒரு வர்த்தகத்தில் ஈடுபடுத்துவது.
- டைவர்சிஃபிகேஷன் (Diversification): பல்வேறு சொத்துக்கள் மற்றும் சந்தைகளில் முதலீடு செய்வது.
இடர் மேலாண்மை உத்திகள் பற்றி மேலும் தெரிந்து கொள்ள இங்கே கிளிக் செய்யவும்.
ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் உள்ள சவால்கள்
ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் பல சவால்கள் உள்ளன. அவற்றில் சில:
- சிக்கலான தன்மை (Complexity): ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் ஒரு சிக்கலான செயல்முறையாகும்.
- காலாவதி தேதி (Expiry Date): ஆப்ஷன்களுக்கு காலாவதி தேதி இருப்பதால், முதலீட்டாளர்கள் சரியான நேரத்தில் முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும்.
- சந்தை ஏற்ற இறக்கம் (Market Volatility): சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் ஆப்ஷன்ஸ் விலைகளில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
- நிகழ்நேர கண்காணிப்பு (Real-time Monitoring): சந்தையை தொடர்ந்து கண்காணித்து, சரியான நேரத்தில் முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும்.
முடிவுரை
ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும். சரியான உத்திகள் மற்றும் இடர் மேலாண்மை அணுகுமுறைகளுடன், முதலீட்டாளர்கள் லாபம் ஈட்ட முடியும். இருப்பினும், இது ஒரு சிக்கலான சந்தை. எனவே, வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் பற்றி நன்கு தெரிந்து கொள்வது அவசியம். ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் பற்றி மேலும் அறிய இங்கே கிளிக் செய்யவும்.
உள் இணைப்புகள்
1. ஆப்ஷன்ஸ் சந்தை 2. ஆப்ஷன்ஸ் அடிப்படைகள் 3. கவர்டு கால் உத்தி 4. புட் ஆப்ஷன் வர்த்தகம் 5. கால் ஆப்ஷன் உத்தி 6. ஸ்ட்ராடில் உத்தி 7. ஸ்ட்ராங்கிள் உத்தி 8. பட்டர்ஃப்ளை உத்தி 9. கொண்டோர் உத்தி 10. காலர் உத்தி 11. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு 12. அளவு பகுப்பாய்வு 13. இடர் மேலாண்மை உத்திகள் 14. ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் 15. சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் 16. மூவிங் ஆவரேஜ் 17. ஆர்எஸ்ஐ 18. எம்ஏசிடி 19. ஃபைபோனச்சி ரிட்ரேஸ்மென்ட் 20. சந்தை ஏற்ற இறக்கம் 21. காலாவதி தேதி 22. ஸ்ட்ரைக் விலை 23. போர்ட்ஃபோலியோ டைவர்சிஃபிகேஷன் 24. ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்
| **விளக்கம்** | | ஏற்கனவே உள்ள பங்குகளை வைத்திருக்கும்போது கால் ஆப்ஷனை விற்பனை செய்தல் | | சந்தை சரியும் என்று கணித்து புட் ஆப்ஷனை வாங்குதல் | | சந்தை உயரும் என்று கணித்து கால் ஆப்ஷனை வாங்குதல் | | சந்தை பெரிய அளவில் ஏற்ற இறக்கங்களை சந்திக்கும் என்று கணித்து கால் மற்றும் புட் ஆப்ஷன்களை வாங்குதல் | | ஸ்ட்ராடில் போன்றது, ஆனால் வெவ்வேறு ஸ்ட்ரைக் விலைகளைக் கொண்டது | |
இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்
IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)
எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்
எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்
