சந்தை செயல்திறன்

thumb|300px|சந்தை செயல்திறன் வரைபடம் - ஒரு எடுத்துக்காட்டு

சந்தை செயல்திறன்

சந்தை செயல்திறன் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு சந்தை அல்லது சொத்தின் விலை எவ்வாறு மாறுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. இது முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க உதவும் ஒரு முக்கியமான அளவீடு ஆகும். பொருளாதாரம் மற்றும் நிதி சந்தைகளில், சந்தை செயல்திறன் பல்வேறு காரணிகளால் பாதிக்கப்படுகிறது. இந்த காரணிகளைப் புரிந்துகொள்வது, வெற்றிகரமான வர்த்தகம் மற்றும் முதலீடுக்கு அவசியம்.

சந்தை செயல்திறனின் அடிப்படைகள்

சந்தை செயல்திறன் என்பது வெறுமனே விலைகள் உயர்கின்றனவா அல்லது குறைகின்றனவா என்பதைப் பார்ப்பது மட்டுமல்ல. இது வருமானம், அசைவு (Volatility), மற்றும் ரிஸ்க் (Risk) போன்ற பல கூறுகளை உள்ளடக்கியது.

• வருமானம் (Return): ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டில் இருந்து கிடைக்கும் லாபம் அல்லது நஷ்டம். இது சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.
• அசைவு (Volatility): விலைகள் எவ்வளவு விரைவாகவும், எவ்வளவு பெரிய அளவிலும் மாறுகின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது. அதிக அசைவு அதிக ரிஸ்க் என்பதைக் குறிக்கிறது.
• ரிஸ்க் (Risk): முதலீட்டின் மதிப்பு குறையும் சாத்தியக்கூறு.

சந்தை செயல்திறனை அளவிடப் பல வழிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• மொத்த வருவாய் (Total Return): இது பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற சொத்துக்களில் இருந்து கிடைக்கும் வருமானம் மற்றும் மூலதன ஆதாயம் (Capital Gain) ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது.
• சராசரி வருவாய் (Average Return): ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் சராசரி வருமானத்தை கணக்கிடுகிறது.
• ஷார்ப் விகிதம் (Sharpe Ratio): ரிஸ்க்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தை அளவிடுகிறது. இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ரிஸ்க் அளவிற்கேற்ப வருமானத்தைப் பெறுகிறார்களா என்பதை அறிய உதவுகிறது.
• ட்ரெய்னர் விகிதம் (Treynor Ratio): இது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானத்தை அதன் முறையான ரிஸ்க்குடன் (Systematic Risk) ஒப்பிடுகிறது.
• ஜென்சன் ஆல்பா (Jensen's Alpha): ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானம், எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருமானத்தை விட அதிகமாக உள்ளதா என்பதைக் காட்டுகிறது.

சந்தை செயல்திறனை பாதிக்கும் காரணிகள்

சந்தை செயல்திறனைப் பாதிக்கும் பல காரணிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• பொருளாதார காரணிகள்: பொருளாதார வளர்ச்சி, பணவீக்கம், வட்டி விகிதங்கள், மற்றும் வேலையின்மை போன்ற பொருளாதார காரணிகள் சந்தை செயல்திறனைப் பெரிதும் பாதிக்கின்றன. உதாரணமாக, பொருளாதார வளர்ச்சி அதிகரிக்கும்போது, பங்குச் சந்தை பொதுவாக உயரும்.
• அரசியல் காரணிகள்: அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை, தேர்தல் முடிவுகள், மற்றும் அரசாங்க கொள்கைகள் சந்தை செயல்திறனை பாதிக்கலாம்.
• தொழில் காரணிகள்: குறிப்பிட்ட தொழில்துறையின் வளர்ச்சி மற்றும் போட்டி சந்தை செயல்திறனைப் பாதிக்கலாம்.
• உலகளாவிய காரணிகள்: உலகளாவிய பொருளாதார நிலைமைகள், வர்த்தகப் போர்கள், மற்றும் புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் சந்தை செயல்திறனைப் பாதிக்கலாம்.
• சந்தை உணர்வு (Market Sentiment): முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை மற்றும் நம்பிக்கை சந்தை செயல்திறனைப் பாதிக்கலாம். ஊகங்கள் மற்றும் பயம் சந்தையில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
• நிறுவனத்தின் செயல்திறன்: ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய், லாபம், மற்றும் வளர்ச்சி அதன் பங்கு விலையை பாதிக்கலாம்.

சந்தை செயல்திறன் பகுப்பாய்வு

சந்தை செயல்திறனைப் பகுப்பாய்வு செய்யப் பல முறைகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis): கடந்தகால விலை மற்றும் வர்த்தக அளவு (Trading Volume) தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணிக்க முயற்சிக்கும் முறை. இதில் சார்ட் பேட்டர்ன்கள், இண்டிகேட்டர்கள் மற்றும் பிற கருவிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
• அடிப்படை பகுப்பாய்வு (Fundamental Analysis): ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை, பொருளாதாரம் மற்றும் தொழில்துறை போன்ற அடிப்படைக் காரணிகளைப் பயன்படுத்தி அதன் உண்மையான மதிப்பைக் கண்டறியும் முறை.
• அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis): கணித மற்றும் புள்ளியியல் மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி சந்தை செயல்திறனைப் பகுப்பாய்வு செய்யும் முறை.
• போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் மதிப்பீடு (Portfolio Performance Evaluation): ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானத்தை அதன் ரிஸ்க்குடன் ஒப்பிட்டு மதிப்பீடு செய்யும் முறை.

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் சந்தை செயல்திறன்

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில், சந்தை செயல்திறனைப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் முக்கியம். ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு சொத்தின் விலை உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதை யூகிப்பதன் மூலம் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. சந்தை செயல்திறனைப் பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் கணிப்புகளை மேம்படுத்தலாம் மற்றும் வெற்றிகரமான வர்த்தகங்களைச் செய்யலாம்.

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் சில உத்திகள்:

• ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் (Trend Following): சந்தையின் தற்போதைய போக்கை அடையாளம் கண்டு, அந்த திசையில் வர்த்தகம் செய்வது.
• ரேஞ்ச் டிரேடிங் (Range Trading): ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் இருக்கும்போது, அந்த வரம்பிற்குள் வர்த்தகம் செய்வது.
• பிரேக்அவுட் டிரேடிங் (Breakout Trading): ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு முக்கியமான நிலையைத் தாண்டிச் செல்லும்போது வர்த்தகம் செய்வது.
• நியூஸ் டிரேடிங் (News Trading): பொருளாதார செய்திகள் மற்றும் நிகழ்வுகளின் அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்வது.

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் ரிஸ்க் மேலாண்மை (Risk Management) மிக முக்கியமானது. சரியான ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலமும், உங்கள் முதலீட்டைப் பாதுகாப்பதன் மூலமும் ரிஸ்கைக் குறைக்கலாம்.

சந்தை செயல்திறன் மற்றும் முதலீட்டு உத்திகள்

சந்தை செயல்திறனைப் பொறுத்து, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் உத்திகளை மாற்றியமைக்கலாம்.

• சந்தை உயரும்போது: வளர்ச்சி பங்குகள் (Growth Stocks) மற்றும் சிறு நிறுவன பங்குகள் (Small-Cap Stocks) போன்ற அதிக ரிஸ்க் கொண்ட சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யலாம்.
• சந்தை குறையும்போது: பாதுகாப்பான சொத்துக்கள் (Safe Haven Assets) மற்றும் பத்திரங்கள் (Bonds) போன்ற குறைந்த ரிஸ்க் கொண்ட சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யலாம்.
• சந்தை நிலையாக இருக்கும்போது: டிவிடெண்ட் பங்குகள் (Dividend Stocks) மற்றும் நிலையான வருமான சொத்துக்கள் (Fixed Income Assets) போன்ற சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யலாம்.

சந்தை செயல்திறன் கணிப்பு

சந்தை செயல்திறனைக் கணிப்பது மிகவும் கடினம், ஆனால் சில கருவிகள் மற்றும் நுட்பங்கள் உதவக்கூடும்.

• பொருளாதார குறிகாட்டிகள் (Economic Indicators): ஜிடிபி (GDP), பணவீக்கம், வேலையின்மை போன்ற பொருளாதார குறிகாட்டிகள் சந்தை செயல்திறனைப் பற்றி சில தகவல்களை வழங்கலாம்.
• சந்தை சுழற்சிகள் (Market Cycles): சந்தை சுழற்சிகளைப் புரிந்துகொள்வது, சந்தையின் எதிர்கால திசையை அறிய உதவும்.
• நிபுணர் கருத்துக்கள் (Expert Opinions): நிதி ஆய்வாளர்கள் மற்றும் நிபுணர்களின் கருத்துக்களைக் கருத்தில் கொள்வது பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
• செயற்கை நுண்ணறிவு (Artificial Intelligence): செயற்கை நுண்ணறிவு மற்றும் மெஷின் லேர்னிங் (Machine Learning) மாதிரிகள் சந்தை செயல்திறனைக் கணிக்கப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

முடிவுரை

சந்தை செயல்திறன் என்பது ஒரு சிக்கலான கருத்து. இருப்பினும், சந்தை செயல்திறனைப் பாதிக்கும் காரணிகளைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலமும், சரியான பகுப்பாய்வு முறைகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலமும், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளை மேம்படுத்தலாம். சந்தை ஆராய்ச்சி மற்றும் தொடர்ச்சியான கற்றல், வெற்றிகரமான வர்த்தகத்திற்கு அவசியம்.

பங்குச் சந்தை பொருளாதாரக் கொள்கை முதலீட்டு ஆலோசனை நிதிச் சந்தை சந்தை அபாயம் பொருளாதார முன்னறிவிப்பு சந்தை ஒழுங்குமுறை உலகப் பொருளாதாரம் வங்கி காப்பீடு ரியல் எஸ்டேட் கமாடிட்டி சந்தை டெரிவேடிவ்ஸ் சந்தை குறியீடு சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் சந்தை செயல்திறன் அட்டவணை சந்தை பகுப்பாய்வு கருவிகள் சந்தை வர்த்தக உத்திகள் சந்தை முன்னறிவிப்பு மாதிரிகள் சந்தை தகவல் ஆதாரங்கள்

சந்தை செயல்திறன் அளவீடுகள்

அளவீடு	விளக்கம்	பயன்பாடு
மொத்த வருவாய்	முதலீட்டில் இருந்து கிடைக்கும் லாபம் மற்றும் மூலதன ஆதாயம்	முதலீட்டின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனை மதிப்பிட
சராசரி வருவாய்	ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் சராசரி வருமானம்	நீண்ட கால செயல்திறனை மதிப்பிட
ஷார்ப் விகிதம்	ரிஸ்க்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம்	ரிஸ்க் அளவிற்கேற்ப வருமானம் உள்ளதா என அறிய
ட்ரெய்னர் விகிதம்	வருமானத்தை முறையான ரிஸ்க்குடன் ஒப்பிடுதல்	போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனை மதிப்பிட
ஜென்சன் ஆல்பா	எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருமானத்தை விட அதிக வருமானம்	போர்ட்ஃபோலியோவின் மேலாண்மை திறனை மதிப்பிட

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்