கமாடிட்டி சந்தை

கமாடிட்டி சந்தை

அறிமுகம்

கமாடிட்டி சந்தை என்பது பொருட்கள் மற்றும் முதல் பொருட்கள் வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஒரு முக்கியமான நிதிச் சந்தை ஆகும். இந்த சந்தையில், விவசாயப் பொருட்கள், உலோகங்கள், எரிபொருட்கள் மற்றும் பிற அடிப்படை மூலப்பொருட்கள் வாங்கப்பட்டு விற்கப்படுகின்றன. கமாடிட்டி சந்தையின் அடிப்படை நோக்கம், உற்பத்தியாளர்களுக்கும், நுகர்வோருக்கும் இடையில் ஒரு பாலமாக செயல்படுவதாகும். இது விலைகளை கண்டறிந்து, எதிர்கால விலை அபாயங்களிலிருந்து பாதுகாக்க உதவுகிறது. பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்திலும் கமாடிட்டி சந்தை முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.

கமாடிட்டி சந்தையின் வரலாறு

கமாடிட்டி சந்தையின் வரலாறு பல நூற்றாண்டுகள் பழமையானது. ஆரம்பத்தில், விவசாயிகள் தங்கள் விளைபொருட்களை நேரடியாக நுகர்வோருக்கு விற்றனர். ஆனால், காலப்போக்கில், இந்த வர்த்தகம் ஒரு ஒழுங்கான வடிவத்தைப் பெற்றது. 19-ஆம் நூற்றாண்டில், அமெரிக்காவில் கமாடிட்டி பரிவர்த்தனை தொடங்கியது. சிகாகோ வர்த்தக மையம் (Chicago Mercantile Exchange - CME) மற்றும் நியூயார்க் வர்த்தக மையம் (New York Mercantile Exchange - NYMEX) போன்ற முக்கிய பரிவர்த்தனை மையங்கள் உருவாகின. இதன் மூலம், கமாடிட்டி வர்த்தகம் உலக அளவில் விரிவடைந்தது.

கமாடிட்டி சந்தையின் வகைகள்

கமாடிட்டி சந்தையை பல வகைகளாகப் பிரிக்கலாம். அவை பின்வருமாறு:

• விவசாயப் பொருட்கள்: இந்த வகையில், தானியங்கள் (நெல், கோதுமை, சோளம்), எண்ணெய் வித்துக்கள் (சோயாபீன், பனை எண்ணெய்) மற்றும் கால்நடைப் பொருட்கள் (மாட்டிறைச்சி, பன்றி இறைச்சி) ஆகியவை அடங்கும்.
• உலோகங்கள்: தங்கம், வெள்ளி, தாமிரம், அலுமினியம் போன்ற உலோகங்கள் இந்த பிரிவில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.
• எரிபொருட்கள்: கச்சா எண்ணெய், பெட்ரோல், டீசல், இயற்கை எரிவாயு போன்ற எரிபொருட்கள் இந்த சந்தையில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.
• பிற பொருட்கள்: காபி, சர்க்கரை, பருத்தி போன்ற பிற பொருட்களும் கமாடிட்டி சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.

கமாடிட்டி வர்த்தகத்தின் முக்கிய பங்குதாரர்கள்

கமாடிட்டி சந்தையில் பல முக்கிய பங்குதாரர்கள் உள்ளனர். அவர்கள் பின்வருமாறு:

• உற்பத்தியாளர்கள்: விவசாயிகள், சுரங்க நிறுவனங்கள் மற்றும் எண்ணெய் உற்பத்தி நிறுவனங்கள் போன்ற உற்பத்தியாளர்கள் தங்கள் பொருட்களை சந்தையில் விற்கின்றனர்.
• நுகர்வோர்கள்: உணவு பதப்படுத்தும் நிறுவனங்கள், உற்பத்தி நிறுவனங்கள் மற்றும் எரிசக்தி நிறுவனங்கள் போன்ற நுகர்வோர்கள் தங்கள் தேவைக்காக பொருட்களை வாங்குகின்றனர்.
• வர்த்தகர்கள்: தனிப்பட்ட வர்த்தகர்கள் மற்றும் நிறுவனங்கள் சந்தையில் பொருட்களை வாங்கி விற்பதன் மூலம் லாபம் ஈட்டுகின்றனர்.
• இடைத்தரகர்கள்: கமாடிட்டி தரகர்கள், வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் இடையே ஒரு பாலமாக செயல்படுகின்றனர்.
• முதலீட்டாளர்கள்: கமாடிட்டி சந்தையில் முதலீடு செய்து லாபம் ஈட்ட விரும்பும் முதலீட்டாளர்களும் உள்ளனர்.

கமாடிட்டி வர்த்தகம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

கமாடிட்டி வர்த்தகம் பொதுவாக எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Futures Contracts) மூலம் நடைபெறுகிறது. ஒரு எதிர்கால ஒப்பந்தம் என்பது, ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில், ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு கமாடிட்டியை வாங்க அல்லது விற்க ஒப்புக்கொள்வதாகும். இந்த ஒப்பந்தங்கள் கமாடிட்டி பரிவர்த்தனை மையங்களில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.

எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் தவிர, ஸ்பாட் சந்தை (Spot Market) மூலமாகவும் கமாடிட்டி வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. ஸ்பாட் சந்தையில், பொருட்கள் உடனடியாக டெலிவரி செய்யப்படுகின்றன.

கமாடிட்டி சந்தையின் நன்மைகள்

கமாடிட்டி சந்தை பல நன்மைகளை வழங்குகிறது. அவை பின்வருமாறு:

• விலை கண்டுபிடிப்பு: கமாடிட்டி சந்தை, பொருட்கள் மற்றும் மூலப்பொருட்களின் விலையை கண்டறிய உதவுகிறது.
• அபாய மேலாண்மை: உற்பத்தியாளர்கள் மற்றும் நுகர்வோர்கள் எதிர்கால விலை அபாயங்களிலிருந்து பாதுகாக்க உதவுகிறது.
• முதலீட்டு வாய்ப்புகள்: முதலீட்டாளர்கள் கமாடிட்டி சந்தையில் முதலீடு செய்து லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பு உள்ளது.
• பொருளாதார வளர்ச்சி: கமாடிட்டி சந்தை, விவசாயம், உற்பத்தி மற்றும் எரிசக்தி போன்ற துறைகளின் வளர்ச்சிக்கு உதவுகிறது.

கமாடிட்டி சந்தையில் முதலீடு செய்வதற்கான வழிகள்

கமாடிட்டி சந்தையில் முதலீடு செய்ய பல வழிகள் உள்ளன. அவை பின்வருமாறு:

• எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்: கமாடிட்டி எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் முதலீடு செய்யலாம்.
• கமாடிட்டி ETF-கள்: கமாடிட்டி எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்டுகளில் (Exchange Traded Funds) முதலீடு செய்யலாம்.
• கமாடிட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்: கமாடிட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யலாம்.
• கமாடிட்டி பங்குகள்: கமாடிட்டி உற்பத்தி நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம்.
• பைனரி ஆப்ஷன்ஸ்: கமாடிட்டி சந்தையில் பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம் செய்யலாம். இது குறுகிய கால முதலீட்டு முறையாகும்.

கமாடிட்டி சந்தையில் உள்ள அபாயங்கள்

கமாடிட்டி சந்தையில் முதலீடு செய்வது சில அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளது. அவை பின்வருமாறு:

• விலை ஏற்ற இறக்கம்: கமாடிட்டி விலைகள் மிகவும் ஏற்ற இறக்கத்துடன் இருக்கும்.
• சந்தை அபாயம்: அரசியல், பொருளாதாரம் மற்றும் இயற்கை பேரழிவுகள் போன்ற காரணிகளால் சந்தை அபாயம் ஏற்படலாம்.
• கட்டாய மார்க்கிங்: எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில், கட்டாய மார்க்கிங் (Margin Call) அபாயம் உள்ளது.
• திரவத்தன்மை அபாயம்: சில கமாடிட்டி சந்தைகளில் திரவத்தன்மை குறைவாக இருக்கலாம்.

கமாடிட்டி சந்தை மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ்

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம் கமாடிட்டி சந்தையில் ஒரு பிரபலமான முதலீட்டு முறையாகும். பைனரி ஆப்ஷன் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் ஒரு கமாடிட்டியின் விலை உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதை கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். இதில், வர்த்தகர் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை முதலீடு செய்து, சரியான கணிப்பை செய்தால் லாபம் பெறலாம். தவறான கணிப்பை செய்தால், முதலீடு செய்த தொகை இழக்கப்படும்.

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம் கமாடிட்டி சந்தையில் வேகமான மற்றும் அதிக லாபம் தரக்கூடிய வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. ஆனால், இது அதிக அபாயகரமான முதலீட்டு முறையாகும். எனவே, பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், சந்தையைப் பற்றிய முழுமையான அறிவு மற்றும் அனுபவம் அவசியம்.

கமாடிட்டி சந்தை பகுப்பாய்வு: தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு

கமாடிட்டி சந்தையை பகுப்பாய்வு செய்ய இரண்டு முக்கிய முறைகள் உள்ளன:

• தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis): இது வரலாற்று விலை தரவு மற்றும் வர்த்தக அளவைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணிக்கிறது. சார்ட் பேட்டர்ன்கள், இண்டிகேட்டர்கள் மற்றும் ட்ரெண்ட் லைன்ஸ் போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்துகிறது.
• அடிப்படை பகுப்பாய்வு (Fundamental Analysis): இது ஒரு கமாடிட்டியின் அடிப்படை காரணிகளை ஆராய்ந்து அதன் விலையை மதிப்பிடுகிறது. விநியோகம், தேவை, வானிலை, பொருளாதார நிலை மற்றும் அரசியல் காரணிகள் போன்றவற்றை கருத்தில் கொள்கிறது.

கமாடிட்டி சந்தையில் பயன்படுத்தப்படும் சில உத்திகள்

• ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் (Trend Following): சந்தையின் போக்குக்கு ஏற்ப வர்த்தகம் செய்வது.
• ரேஞ்ச் டிரேடிங் (Range Trading): ஒரு குறிப்பிட்ட விலை வரம்புக்குள் வர்த்தகம் செய்வது.
• பிரேக்அவுட் டிரேடிங் (Breakout Trading): விலை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பை மீறும் போது வர்த்தகம் செய்வது.
• சீசனல் டிரேடிங் (Seasonal Trading): குறிப்பிட்ட பருவங்களில் விலை ஏற்ற இறக்கங்களைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்வது.
• ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது.

இந்தியாவில் கமாடிட்டி சந்தை

இந்தியாவில், கமாடிட்டி சந்தை தேசிய கமாடிட்டி மற்றும் டெரிவேடிவ்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் லிமிடெட் (National Commodity & Derivatives Exchange Limited - NCDEX) மற்றும் மல்டி கமாடிட்டி எக்ஸ்சேஞ்ச் ஆஃப் இந்தியா லிமிடெட் (Multi Commodity Exchange of India Ltd - MCX) போன்ற பரிவர்த்தனை மையங்களால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. இந்திய கமாடிட்டி சந்தை விவசாயப் பொருட்களில் அதிக கவனம் செலுத்துகிறது.

சமீபத்திய போக்குகள் மற்றும் எதிர்கால வாய்ப்புகள்

கமாடிட்டி சந்தையில் சமீபத்திய போக்குகள் மற்றும் எதிர்கால வாய்ப்புகள் பின்வருமாறு:

• தொழில்நுட்பத்தின் பயன்பாடு: செயற்கை நுண்ணறிவு (Artificial Intelligence) மற்றும் பெரிய தரவு (Big Data) போன்ற தொழில்நுட்பங்கள் கமாடிட்டி வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
• பசுமை கமாடிட்டிகள்: நிலையான விவசாயம் மற்றும் புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி போன்ற பசுமை கமாடிட்டிகளின் தேவை அதிகரித்து வருகிறது.
• உலகளாவிய வர்த்தகம்: உலகளாவிய வர்த்தக ஒப்பந்தங்கள் கமாடிட்டி சந்தையின் வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்கின்றன.
• பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தின் வளர்ச்சி: கமாடிட்டி சந்தையில் பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம் தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகிறது.

முடிவுரை

கமாடிட்டி சந்தை ஒரு முக்கியமான நிதிச் சந்தையாகும். இது உற்பத்தியாளர்கள், நுகர்வோர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பல வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. சந்தையின் அபாயங்களைப் புரிந்துகொண்டு, சரியான உத்திகளைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்தால், கமாடிட்டி சந்தையில் லாபம் ஈட்ட முடியும். சந்தை பகுப்பாய்வு, அபாய மேலாண்மை, மற்றும் முதலீட்டு உத்திகள் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துவது வெற்றிகரமான கமாடிட்டி வர்த்தகத்திற்கு அவசியம்.

பொருள் நிதிச் சந்தை பைனரி ஆப்ஷன் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் கமாடிட்டி பரிவர்த்தனை ஸ்பாட் சந்தை நெல் கோதுமை சோளம் சோயாபீன் பனை எண்ணெய் மாட்டிறைச்சி பன்றி இறைச்சி தங்கம் வெள்ளி தாமிரம் அலுமினியம் கச்சா எண்ணெய் பெட்ரோல் டீசல் இயற்கை எரிவாயு சிகாகோ வர்த்தக மையம் நியூயார்க் வர்த்தக மையம் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அடிப்படை பகுப்பாய்வு சார்ட் பேட்டர்ன்கள் இண்டிகேட்டர்கள் ட்ரெண்ட் லைன்ஸ் விநியோகம் தேவை வானிலை பொருளாதார நிலை அரசியல் காரணிகள் ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் ரேஞ்ச் டிரேடிங் பிரேக்அவுட் டிரேடிங் சீசனல் டிரேடிங் ஆர்பிட்ரேஜ் தேசிய கமாடிட்டி மற்றும் டெரிவேடிவ்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் லிமிடெட் மல்டி கமாடிட்டி எக்ஸ்சேஞ்ச் ஆஃப் இந்தியா லிமிடெட் செயற்கை நுண்ணறிவு பெரிய தரவு

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்