Strangle Strategy

```wiki

Стратегия Strangle в Бинарных Опционах: Полное Руководство для Новичков

Стратегия Strangle – это продвинутая стратегия торговли бинарными опционами, которая предполагает открытие одновременно двух опционов с разными целями исполнения (strike prices): одного опциона Call и одного опциона Put. Эта стратегия предназначена для трейдеров, которые ожидают высокой волатильности, но не уверены в направлении движения цены актива. В этой статье мы подробно рассмотрим стратегию Strangle, ее преимущества, недостатки, условия применения, управление рисками и примеры.

Что такое Стратегия Strangle?

Strangle – это нейтральная стратегия, то есть она не предполагает направленного прогноза цены актива. Вместо этого, трейдер делает ставку на то, что цена актива значительно изменится в любом направлении – вверх или вниз – до истечения срока действия опционов.

В основе стратегии лежит покупка:

Одного опциона Call с ценой исполнения выше текущей рыночной цены актива.
Одного опциона Put с ценой исполнения ниже текущей рыночной цены актива.

Оба опциона имеют одинаковый срок действия.

Преимущества Стратегии Strangle

Потенциально неограниченная прибыль: При значительном движении цены актива в любом направлении прибыль может быть очень высокой.
Низкая стоимость реализации: Опционы Call и Put, цены исполнения которых находятся далеко от текущей цены актива, обычно стоят относительно дешево. Это позволяет снизить начальные инвестиции.
Гибкость: Стратегия не требует точного прогноза направления движения цены. Ее можно использовать в условиях неопределенности на рынке.
Защита от резких движений: В определенных ситуациях, Strangle может выступать в качестве страховочного механизма против неожиданных рыночных колебаний, особенно если у вас есть другие позиции в этом активе. См. также хеджирование.
Возможность получения прибыли при высокой волатильности: Основное преимущество стратегии - заработок на резком росте волатильности.

Недостатки Стратегии Strangle

Высокий риск: Если цена актива остается в узком диапазоне до истечения срока действия опционов, оба опциона могут оказаться "в деньгах" (out-of-the-money), что приведет к убыткам.
Сложность реализации: Стратегия требует понимания принципов работы опционов и умения оценивать волатильность.
Требования к волатильности: Для успешного применения стратегии необходима высокая волатильность актива. Если волатильность низкая, вероятность убытка возрастает.
Временной распад (Time Decay): Как и все опционы, опционы, используемые в стратегии Strangle, подвержены временному распаду. С приближением срока истечения их стоимость снижается, даже если цена актива остается неизменной. Это известно как греки опционов.
Необходимость точной оценки: Определение оптимальных цен исполнения и сроков действия опционов требует тщательного анализа.

Когда использовать Стратегию Strangle?

Стратегия Strangle наиболее эффективна в следующих ситуациях:

Ожидание высокой волатильности: Например, перед публикацией важных экономических новостей, отчетов о прибылях компаний или политических событий. См. экономический календарь.
Неопределенность направления движения цены: Когда трейдер не уверен, будет ли цена расти или падать, но предполагает, что она значительно изменится.
Низкая подразумеваемая волатильность: Когда текущая подразумеваемая волатильность актива относительно низкая, а трейдер ожидает ее увеличения. Подразумеваемая волатильность - это оценка рынком будущей волатильности актива.
Боковой тренд: В условиях бокового тренда, когда цена актива колеблется в узком диапазоне.

Выбор Цен Исполнения и Сроков Действия

Выбор оптимальных цен исполнения и сроков действия опционов является ключевым фактором успеха стратегии Strangle.

Цена исполнения: Цены исполнения опционов Call и Put должны быть выбраны таким образом, чтобы они находились на одинаковом расстоянии от текущей рыночной цены актива. Это расстояние зависит от ожидаемой волатильности и уровня риска, который трейдер готов принять. Более широкое расстояние между ценой исполнения и текущей ценой означает более низкую стоимость опционов, но и меньшую вероятность получения прибыли.
Срок действия: Срок действия опционов должен быть достаточно длинным, чтобы дать цене актива время для значительного изменения. Однако, слишком длинный срок действия увеличивает влияние временного распада. Оптимальный срок действия зависит от ожидаемой волатильности и характеристик актива.

Управление Рисками

Управление рисками является критически важным при использовании стратегии Strangle.

Ограничение размера позиции: Не инвестируйте в стратегию Strangle больше, чем вы готовы потерять. Обычно рекомендуется выделять на эту стратегию не более 5-10% от общего торгового капитала.
Установка стоп-лосса: Хотя Strangle не требует установки стоп-лосса в традиционном понимании, можно закрыть одну из позиций (Call или Put) при достижении определенного уровня убытка, чтобы ограничить потери.
Мониторинг волатильности: Постоянно отслеживайте волатильность актива. Если волатильность снижается, рассмотрите возможность закрытия позиций.
Диверсификация: Не полагайтесь только на одну стратегию или один актив. Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить общий риск.
Анализ рынка: Постоянно анализируйте рыночную ситуацию и корректируйте свою стратегию в соответствии с изменениями.

Пример Стратегии Strangle

Предположим, текущая цена акции компании XYZ составляет 100 долларов. Трейдер ожидает высокой волатильности в ближайшие две недели, но не уверен в направлении движения цены. Он решает применить стратегию Strangle:

Покупает опцион Call со ценой исполнения 110 долларов за 1 доллар.
Покупает опцион Put со ценой исполнения 90 долларов за 1 доллар.

Общие затраты на открытие позиции составляют 2 доллара.

Сценарий 1: Цена акции растет до 120 долларов. Опцион Call оказывается "в деньгах", а опцион Put – "вне денег". Прибыль от опциона Call превышает затраты на обе позиции, что приводит к прибыли.
Сценарий 2: Цена акции падает до 80 долларов. Опцион Put оказывается "в деньгах", а опцион Call – "вне денег". Прибыль от опциона Put превышает затраты на обе позиции, что приводит к прибыли.
Сценарий 3: Цена акции остается около 100 долларов. Оба опциона оказываются "вне денег" и истекают без ценности. Трейдер теряет 2 доллара, которые он заплатил за опционы.

Связанные Стратегии и Концепции

Butterfly Spread: Более сложная стратегия, использующая несколько опционов с разными ценами исполнения.
Iron Condor: Стратегия, сочетающая в себе покупку и продажу опционов Call и Put.
Covered Call: Стратегия, при которой продается опцион Call на акции, которые уже находятся в собственности трейдера.
Protective Put: Стратегия, при которой покупается опцион Put для защиты от падения цены акций.
Straddle: Похожая стратегия, но с использованием опционов с одинаковой ценой исполнения.
Volatitlity Trading: Общий подход к торговле, основанный на прогнозировании волатильности.
Technical Analysis: Использование графиков и индикаторов для анализа рыночных тенденций.
Fundamental Analysis: Оценка стоимости актива на основе экономических и финансовых факторов.
Risk Management: Процесс идентификации, оценки и контроля рисков.
Option Greeks: Чувствительность цены опциона к различным факторам, таким как цена актива, время до истечения срока действия и волатильность.
Implied Volatility: Оценка рынком будущей волатильности актива.
Time Decay (Theta): Снижение стоимости опциона с приближением срока истечения.
Money Management: Управление капиталом для минимизации рисков и максимизации прибыли.
Trend Following: Стратегия торговли, основанная на определении и следовании трендам.
Mean Reversion: Стратегия торговли, основанная на предположении, что цены активов со временем возвращаются к своему среднему значению.
Fibonacci Retracement: Инструмент технического анализа, используемый для определения уровней поддержки и сопротивления.
Moving Average: Индикатор технического анализа, используемый для сглаживания ценовых данных и определения тренда.
Bollinger Bands: Индикатор технического анализа, используемый для измерения волатильности.
RSI (Relative Strength Index): Индикатор технического анализа, используемый для определения перекупленности и перепроданности актива.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): Индикатор технического анализа, используемый для определения тренда и импульса.
Candlestick Patterns: Визуальные паттерны на графиках цен, используемые для прогнозирования будущих движений цены.
Volume Analysis: Анализ объемов торгов для подтверждения трендов и определения силы движения цены.
Breakout Trading: Стратегия торговли, основанная на пробое уровней поддержки и сопротивления.
Scalping: Стратегия торговли, основанная на получении небольшой прибыли от множества сделок.
Day Trading: Стратегия торговли, при которой все сделки закрываются в течение одного торгового дня.
Swing Trading: Стратегия торговли, при которой сделки удерживаются в течение нескольких дней или недель.

Заключение

Стратегия Strangle – это мощный инструмент для торговли бинарными опционами, который может принести значительную прибыль в условиях высокой волатильности. Однако, она требует глубокого понимания принципов работы опционов, умения оценивать волатильность и строгого управления рисками. Прежде чем применять эту стратегию на реальном счете, рекомендуется тщательно изучить ее и протестировать на демо-счете. ```

Платформа	Особенности	Регистрация
Binomo	Высокая доходность, демо-счет	Присоединиться
Pocket Option	Социальный трейдинг, бонусы	Открыть счет