Стратегию Strangle

Стратегия Strangle – это продвинутая стратегия торговли бинарными опционами, относящаяся к нейтральным стратегиям, направленная на получение прибыли от низкой волатильности рынка или ожидания бокового движения цены актива. Она предполагает одновременную покупку опциона Call и опциона Put с разными ценами исполнения (страйками), расположенными по обе стороны от текущей рыночной цены. Эта стратегия требует понимания принципов работы опционов, волатильности рынка, а также умения оценивать риски и потенциальную прибыль.

Основные принципы стратегии Strangle

В основе стратегии Strangle лежит идея о том, что цена актива останется в определенном диапазоне в течение срока действия опционов. Трейдер, использующий эту стратегию, ожидает, что волатильность рынка будет низкой или уменьшится. Принцип работы заключается в следующем:

• Покупка Call опциона: Трейдер покупает опцион Call с ценой исполнения выше текущей рыночной цены актива. Этот опцион принесет прибыль, если цена актива вырастет выше цены исполнения плюс премия, уплаченная за опцион.
• Покупка Put опциона: Одновременно трейдер покупает опцион Put с ценой исполнения ниже текущей рыночной цены актива. Этот опцион принесет прибыль, если цена актива упадет ниже цены исполнения минус премия, уплаченная за опцион.
• Диапазон прибыли: Прибыль возникает, если цена актива остается между двумя ценами исполнения опционов, за вычетом суммарной премии, уплаченной за оба опциона.
• Максимальный убыток: Максимальный убыток ограничен суммарной премией, уплаченной за оба опциона.

Когда использовать стратегию Strangle?

Стратегия Strangle наиболее эффективна в следующих ситуациях:

• Ожидание низкой волатильности: Когда трейдер ожидает, что рынок будет относительно спокойным и цена актива не совершит резких движений. Например, после публикации важных экономических новостей, когда рынок уже отреагировал и волатильность снизилась.
• Боковое движение цены: Когда трейдер предполагает, что цена актива будет двигаться в боковом диапазоне.
• Ожидание консолидации: Когда трейдер ожидает, что цена актива будет консолидироваться после продолжительного тренда.
• Когда подразумеваемая волатильность высока: Высокая имплицитная волатильность увеличивает стоимость опционов, а стратегия Strangle выигрывает от снижения волатильности после покупки опционов.

Выбор цен исполнения (страйков)

Выбор правильных цен исполнения – ключевой фактор успеха стратегии Strangle. Существует несколько подходов к выбору страйков:

• Равновзвешенный подход: Выбор страйков на одинаковом расстоянии от текущей рыночной цены актива. Например, если текущая цена актива 100, можно выбрать Call опцион со страйком 105 и Put опцион со страйком 95.
• Асимметричный подход: Выбор страйков на разном расстоянии от текущей рыночной цены. Этот подход может быть полезен, если трейдер имеет более определенное представление о потенциальном диапазоне движения цены. Например, можно выбрать Call опцион со страйком 107 и Put опцион со страйком 93, если трейдер ожидает, что цена актива с большей вероятностью вырастет, чем упадет.
• Использование уровней поддержки и сопротивления: Выбор страйков на основе уровней поддержки и сопротивления. Call опцион может быть выбран со страйком, близким к уровню сопротивления, а Put опцион – со страйком, близким к уровню поддержки.
• Учет подразумеваемой волатильности: Выбор страйков с учетом подразумеваемой волатильности. Более высокие страйки могут быть выбраны при высокой волатильности, а более низкие – при низкой.

Управление рисками при использовании стратегии Strangle

Стратегия Strangle, как и любая другая торговая стратегия, связана с определенными рисками. Важно правильно управлять этими рисками, чтобы минимизировать потенциальные убытки:

• Ограничение размера позиции: Не стоит инвестировать слишком большую сумму в одну сделку. Рекомендуется ограничивать размер позиции, чтобы не подвергать свой капитал чрезмерному риску.
• Установка стоп-лосса: Хотя стратегия Strangle имеет ограниченный максимальный убыток (суммарная премия), можно установить дополнительные стоп-лоссы для каждого опциона, чтобы зафиксировать убыток, если цена актива начнет двигаться в неблагоприятном направлении.
• Мониторинг рынка: Важно постоянно мониторить рынок и следить за изменениями волатильности и ценой актива.
• Выбор срока действия опционов: Срок действия опционов должен соответствовать ожиданиям трейдера относительно продолжительности бокового движения цены. Слишком короткий срок действия может привести к тому, что опционы истекут без прибыли, а слишком длинный – к увеличению затрат на премию.

Пример торговли по стратегии Strangle

Предположим, текущая цена акции компании XYZ составляет 50 долларов США. Трейдер ожидает, что цена акции останется в диапазоне 45-55 долларов США в течение следующей недели.

• Покупка Call опциона: Трейдер покупает Call опцион со страйком 55 долларов США за премию 1 доллар США.
• Покупка Put опциона: Трейдер покупает Put опцион со страйком 45 долларов США за премию 1 доллар США.

Суммарная премия составляет 2 доллара США.

• Сценарий 1: Цена акции остается в диапазоне 45-55 долларов США: Оба опциона истекают без прибыли. Трейдер теряет 2 доллара США (суммарная премия).
• Сценарий 2: Цена акции вырастает до 58 долларов США: Call опцион приносит прибыль 3 доллара США (58 - 55 - 1). Put опцион истекает без прибыли. Общая прибыль составляет 3 - 2 = 1 доллар США.
• Сценарий 3: Цена акции падает до 42 долларов США: Put опцион приносит прибыль 3 доллара США (45 - 42 - 1). Call опцион истекает без прибыли. Общая прибыль составляет 3 - 2 = 1 доллар США.

Преимущества и недостатки стратегии Strangle

| Преимущества | Недостатки | |--------------------------------------------|-------------------------------------------| | Ограниченный максимальный убыток | Требуется точный прогноз диапазона цены | | Возможность получения прибыли при боковом движении | Необходимость уплаты двойной премии | | Подходит для рынков с низкой волатильностью | Небольшая прибыль при небольшом движении | | Гибкость в выборе страйков и срока действия | Сложность в определении оптимальных параметров |

Сравнение стратегии Strangle с другими стратегиями

Стратегия Strangle отличается от других стратегий торговли опционами, таких как Covered Call, Protective Put, Bull Call Spread, и Bear Put Spread. В отличие от направленных стратегий (например, Bull Call Spread или Bear Put Spread), Strangle является нейтральной стратегией, которая не предполагает прогнозирования направления движения цены. В отличие от Covered Call, Strangle не требует владения активом. В отличие от Protective Put, Strangle предполагает покупку двух опционов, а не одного.

Индикаторы и инструменты для анализа при использовании стратегии Strangle

Для успешного применения стратегии Strangle рекомендуется использовать следующие инструменты и индикаторы:

• Индикаторы волатильности: Bollinger Bands, Average True Range (ATR), VIX помогают оценить уровень волатильности рынка.
• Индикаторы тренда: Moving Averages, MACD помогают определить текущий тренд и потенциальные уровни поддержки и сопротивления.
• Уровни поддержки и сопротивления: Определение ключевых уровней поддержки и сопротивления помогает выбрать оптимальные страйки.
• Графический анализ: Анализ графиков цен помогает выявить паттерны и тенденции.
• Анализ объема торгов: Объем торгов может подтвердить силу тренда или консолидации.

Заключение

Стратегия Strangle – это сложная, но потенциально прибыльная стратегия торговли бинарными опционами, требующая глубокого понимания принципов работы опционов, волатильности рынка и умения управлять рисками. Она подходит для трейдеров, которые ожидают низкой волатильности или бокового движения цены актива. Перед использованием этой стратегии рекомендуется тщательно изучить ее принципы и протестировать ее на демо-счете. Важно помнить, что торговля опционами связана с высокими рисками, и можно потерять весь свой капитал.

Технический анализ Фундаментальный анализ Риск-менеджмент Таймфрейм Психология трейдинга Стратегия Iron Condor Стратегия Butterfly Стратегия Calendar Spread Стратегия Straddle Опцион Бинарные опционы: основы Волатильность Имплицитная волатильность Уровни поддержки и сопротивления Индикаторы технического анализа

|}

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих