Стратегия Butterfly

Template:Стратегия Butterfly Стратегия Butterfly – это нейтральная стратегия торговли бинарными опционами, разработанная для получения прибыли при ограниченном изменении цены базового актива. Она относится к категории стратегий ограниченного риска и ограниченной прибыли. Стратегия Butterfly особенно эффективна на рынках с низкой волатильностью, когда ожидается, что цена актива останется в узком диапазоне. Она названа так из-за своей графической формы, напоминающей бабочку.

Общая информация

В основе стратегии Butterfly лежит создание позиции, состоящей из четырех опционов с тремя различными ценами исполнения (страйками). Обычно используется комбинация опционов Call или опционов Put, но не их смешанное использование в рамках одной стратегии Butterfly. Стратегия направлена на получение прибыли, если цена актива остается близкой к средней цене исполнения. Это делает ее привлекательной для трейдеров, которые прогнозируют небольшую волатильность или ожидают консолидацию цены.

Типы стратегии Butterfly

Существует два основных типа стратегии Butterfly:

Long Butterfly (Длинная Butterfly) – наиболее распространенный тип, используемый при прогнозе низкой волатильности. Трейдер покупает опционы с низкой и высокой ценой исполнения и продает два опциона с ценой исполнения, находящейся посередине.
Short Butterfly (Короткая Butterfly) – используется при прогнозе высокой волатильности. Трейдер продает опционы с низкой и высокой ценой исполнения и покупает два опциона с ценой исполнения, находящейся посередине. Эта стратегия требует более высокой точности прогноза, так как потенциальные убытки могут быть значительными.

Эта статья сосредоточена на описании Long Butterfly, как наиболее часто используемой стратегии для торговли бинарными опционами.

Как реализовать Long Butterfly в бинарных опционах

В контексте бинарных опционов, реализация стратегии Butterfly немного отличается от классической торговли опционами, где используются контракты. Вместо покупки и продажи опционов, трейдер покупает и продает бинарные опционы Call или Put с разными ценами исполнения и сроками экспирации.

Для создания Long Butterfly стратегии необходимо выполнить следующие шаги:

1. Выбор базового актива: Выберите актив, который, по вашему мнению, будет торговаться в узком диапазоне в течение срока действия опционов. Примеры: валютные пары с низкой волатильностью, индексы в периоды консолидации. 2. 'Определение цен исполнения (страйков): Определите три цены исполнения: низкую (K1), среднюю (K2) и высокую (K3). Средняя цена исполнения (K2) должна быть примерно равна текущей рыночной цене актива. Расстояние между K1 и K2 должно быть равно расстоянию между K2 и K3 (равноудаленность). 3. 'Покупка опциона с низкой ценой исполнения (K1): Купите бинарный опцион Call (или Put) с ценой исполнения K1. 4. 'Продажа двух опционов со средней ценой исполнения (K2): Продайте два бинарных опциона Call (или Put) с ценой исполнения K2. 5. 'Покупка опциона с высокой ценой исполнения (K3): Купите бинарный опцион Call (или Put) с ценой исполнения K3.

Важно, чтобы все опционы имели одинаковый срок экспирации.

Пример Long Butterfly стратегии

Предположим, текущая цена актива составляет 1.1000.

K1 = 1.0900 (Покупка Call опциона)
K2 = 1.1000 (Продажа двух Call опционов)
K3 = 1.1100 (Покупка Call опциона)

Срок экспирации: 1 час.

Предположим, что вы инвестировали 100$ в каждый опцион.

Стоимость покупки Call опциона K1: 100$
Стоимость продажи двух Call опционов K2: -200$ (2 x 100$)
Стоимость покупки Call опциона K3: 100$

Общая инвестиция: 0$ (нет начальных затрат, так как покупка и продажа компенсируют друг друга).

Расчет прибыли и убытков

Прибыль или убыток от стратегии Butterfly зависит от цены актива на момент экспирации опционов.

Если цена актива ниже K1: Все опционы истекают без исполнения. Вы теряете только сумму инвестиций в покупку опциона K1 и K3, то есть 200$.
Если цена актива между K1 и K2: Только опцион K1 приносит прибыль. Прибыль будет меньше, чем инвестиции в опцион K1, так как вы продали два опциона K2.
Если цена актива равна K2: Вы получаете максимальную прибыль. Прибыль равна разнице между ценой исполнения K2 и K1 (или K3 и K2) минус комиссия брокера.
Если цена актива между K2 и K3: Только опцион K3 приносит прибыль. Прибыль будет меньше, чем инвестиции в опцион K3, так как вы продали два опциона K2.
Если цена актива выше K3: Все опционы истекают без исполнения. Вы теряете только сумму инвестиций в покупку опциона K1 и K3, то есть 200$.

Максимальная прибыль достигается, когда цена актива на момент экспирации равна K2. Максимальный убыток ограничен суммой инвестиций в покупку опционов K1 и K3.

Преимущества и недостатки стратегии Butterfly

Преимущества:

Ограниченный риск: Максимальный убыток известен заранее и ограничен суммой инвестиций в покупку опционов.
Низкие начальные затраты: В идеале, стратегия Butterfly может быть реализована без начальных затрат (если покупка и продажа опционов компенсируют друг друга).
Подходит для нейтрального рынка: Эффективна, когда ожидается небольшая волатильность и консолидация цены.

Недостатки:

Ограниченная прибыль: Максимальная прибыль также ограничена и может быть относительно небольшой.
Требует точности прогноза: Необходимо точно предсказать, что цена актива останется близкой к средней цене исполнения.
Высокая комиссия брокера: Комиссии брокера могут существенно снизить прибыль, особенно при торговле небольшими ценами исполнения.
Не подходит для трендовых рынков: Стратегия Butterfly неэффективна на рынках с сильным трендом.

Управление рисками

При использовании стратегии Butterfly важно соблюдать следующие правила управления рисками:

Ограничьте размер инвестиций: Не инвестируйте больше, чем вы готовы потерять.
Выбирайте активы с низкой волатильностью: Это увеличивает вероятность того, что цена актива останется в узком диапазоне.
Внимательно следите за рынком: Будьте готовы скорректировать свою позицию, если рыночная ситуация изменится.
Учитывайте комиссии брокера: Выбирайте брокера с низкими комиссиями.
Используйте стоп-лосс ордера: Хотя стратегия Butterfly имеет ограниченный риск, использование стоп-лосс ордеров может помочь вам ограничить убытки в случае неожиданного движения цены.

Психологические аспекты

Торговля по стратегии Butterfly требует дисциплины и терпения. Важно не поддаваться эмоциям и придерживаться своего торгового плана. Не ожидайте быстрой прибыли и будьте готовы к возможным убыткам.

Связанные темы

Примеры стратегии Butterfly
Цена актива на момент экспирации	Прибыль/Убыток (в $)
Ниже 1.0900	-200
1.0900	-100
1.1000	100 (максимальная прибыль)
1.1100	-100
Выше 1.1100	-200

Заключение

Стратегия Butterfly – эффективный инструмент для трейдеров, которые прогнозируют низкую волатильность и ожидают, что цена актива останется в узком диапазоне. Однако, она требует тщательного планирования, управления рисками и дисциплины. Прежде чем использовать эту стратегию на реальном счете, рекомендуется потренироваться на демо-счете, чтобы понять ее особенности и разработать свой торговый план.

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих