Future Contract

ফিউচার্স চুক্তি

ফিউচার্স চুক্তি হলো একটি স্ট্যান্ডার্ডাইজড আইনি চুক্তি, যেখানে দুটি পক্ষ ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট তারিখে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ সম্পদ একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে কেনা বা বিক্রি করতে সম্মত হয়। এই সম্পদটি কমোডিটি, মুদ্রা, স্টক ইনডেক্স, বা ক্রিপ্টোকারেন্সি হতে পারে। ফিউচার্স চুক্তি মূলত ভবিষ্যৎ মূল্যের উপর ভিত্তি করে করা হয়, তাই এর নাম ফিউচার্স চুক্তি।

ফিউচার্স চুক্তির মূল উপাদান

একটি ফিউচার্স চুক্তিতে নিম্নলিখিত উপাদানগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকে:

চুক্তি আকার (Contract Size): প্রতিটি চুক্তিতে অন্তর্নিহিত সম্পদের পরিমাণ নির্দিষ্ট করা থাকে। উদাহরণস্বরূপ, একটি সোনার ফিউচার্স চুক্তিতে ১০০ ট্রয় আউন্স সোনা অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
ডেলিভারি মাস (Delivery Month): যে মাসে চুক্তিটি নিষ্পত্তি করা হবে, তা এখানে উল্লেখ করা হয়। ফিউচার্স চুক্তিগুলি সাধারণত মার্চ, জুন, সেপ্টেম্বর এবং ডিসেম্বর মাসে নিষ্পত্তি করা হয়।
মূল্য (Price): ক্রেতা এবং বিক্রেতা যে মূল্যে সম্পদ কেনা বা বিক্রি করতে সম্মত হয়েছে।
মার্জিন (Margin): ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের জন্য একটি মার্জিন অ্যাকাউন্ট প্রয়োজন হয়। মার্জিন হলো চুক্তির মূল্যের একটি অংশ, যা ক্ষতির ঝুঁকি কমানোর জন্য জমা রাখতে হয়।
নিকষের শেষ তারিখ (Settlement Date): এই তারিখেই চুক্তির শর্তাবলী পূরণ করা হয় এবং সম্পদ হস্তান্তর করা হয়।

ফিউচার্স চুক্তি কিভাবে কাজ করে?

ফিউচার্স চুক্তি একটি এক্সচেঞ্জে কেনা বেচা হয়। ক্রেতা এবং বিক্রেতা উভয়কেই একটি মার্জিন অ্যাকাউন্ট খুলতে হয় এবং সেখানে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ জমা রাখতে হয়।

দীর্ঘ অবস্থান (Long Position): যদি কোনো বিনিয়োগকারী মনে করেন যে কোনো সম্পদের দাম বাড়বে, তবে তিনি একটি ফিউচার্স চুক্তি কিনে দীর্ঘ অবস্থান নিতে পারেন। দাম বাড়লে, তিনি চুক্তিটি বিক্রি করে লাভ করতে পারেন।
স্বল্প অবস্থান (Short Position): যদি কোনো বিনিয়োগকারী মনে করেন যে কোনো সম্পদের দাম কমবে, তবে তিনি একটি ফিউচার্স চুক্তি বিক্রি করে স্বল্প অবস্থান নিতে পারেন। দাম কমলে, তিনি চুক্তিটি পুনরায় কিনে লাভ করতে পারেন।

ফিউচার্স চুক্তির উদাহরণ
দিক	কার্যকলাপ	ফলাফল
দীর্ঘ অবস্থান	বিনিয়োগকারী একটি ফিউচার্স চুক্তি কেনেন	দাম বাড়লে লাভ, কমলে ক্ষতি
স্বল্প অবস্থান	বিনিয়োগকারী একটি ফিউচার্স চুক্তি বিক্রি করেন	দাম কমলে লাভ, বাড়লে ক্ষতি

ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার্স

ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার্স হলো ক্রিপ্টোকারেন্সির ভবিষ্যৎ মূল্যের উপর ভিত্তি করে করা ফিউচার্স চুক্তি। বিটকয়েন (Bitcoin), ইথেরিয়াম (Ethereum) এবং অন্যান্য জনপ্রিয় ক্রিপ্টোকারেন্সির ফিউচার্স চুক্তি বর্তমানে উপলব্ধ। ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার্স ট্রেডিং বিনিয়োগকারীদের ক্রিপ্টোকারেন্সির দামের গতিবিধি থেকে লাভ করার সুযোগ করে দেয়, তবে এটি উচ্চ ঝুঁকি যুক্ত।

ফিউচার্স চুক্তির সুবিধা

লিভারেজ (Leverage): ফিউচার্স চুক্তি লিভারেজ প্রদান করে, যার মাধ্যমে কম বিনিয়োগে বড় পরিমাণ সম্পদ নিয়ন্ত্রণ করা যায়।
হেজিং (Hedging): ফিউচার্স চুক্তি ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওকে বাজারের ঝুঁকি থেকে রক্ষা করতে পারে।
মূল্য আবিষ্কার (Price Discovery): ফিউচার্স বাজার ভবিষ্যতের দাম সম্পর্কে মূল্যবান তথ্য সরবরাহ করে।
লিকুইডিটি (Liquidity): ফিউচার্স বাজারে সাধারণত উচ্চ লিকুইডিটি থাকে, যা সহজে চুক্তি কেনা বেচা করতে সাহায্য করে।

ফিউচার্স চুক্তির অসুবিধা

উচ্চ ঝুঁকি (High Risk): লিভারেজের কারণে ফিউচার্স ট্রেডিংয়ে ক্ষতির ঝুঁকি অনেক বেশি।
জটিলতা (Complexity): ফিউচার্স চুক্তি বোঝা এবং ট্রেড করা জটিল হতে পারে।
মার্জিন কল (Margin Call): যদি বাজারের মুভমেন্ট আপনার প্রতিকূলে যায়, তবে আপনাকে অতিরিক্ত মার্জিন জমা দিতে হতে পারে।
এক্সপায়ারি তারিখ (Expiry Date): চুক্তির মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে অবস্থান নিষ্পত্তি করতে হয়, অন্যথায় স্বয়ংক্রিয়ভাবে নিষ্পত্তি হয়ে যেতে পারে।

ফিউচার্স ট্রেডিং কৌশল

বিভিন্ন ধরনের ফিউচার্স ট্রেডিং কৌশল রয়েছে, যা বিনিয়োগকারীরা তাদের ঝুঁকি এবং লাভের সম্ভাবনা অনুসারে ব্যবহার করতে পারে:

ট্রেন্ড ফলোয়িং (Trend Following): বাজারের প্রবণতা অনুসরণ করে ট্রেড করা।
রেঞ্জ ট্রেডিং (Range Trading): একটি নির্দিষ্ট মূল্যের পরিসরের মধ্যে ট্রেড করা।
ব্রেকআউট ট্রেডিং (Breakout Trading): যখন দাম একটি নির্দিষ্ট স্তর অতিক্রম করে, তখন ট্রেড করা।
আর্বিট্রেজ (Arbitrage): বিভিন্ন বাজারে একই সম্পদের মূল্যের পার্থক্য থেকে লাভ করা।
স্প্রেড ট্রেডিং (Spread Trading): দুটি সম্পর্কিত ফিউচার্স চুক্তির মধ্যে মূল্যের পার্থক্য থেকে লাভ করা।

ফিউচার্স চুক্তি এবং বাইনারি অপশন এর মধ্যে পার্থক্য

ফিউচার্স চুক্তি এবং বাইনারি অপশন উভয়ই ডেরিভেটিভস (Derivatives) হলেও তাদের মধ্যে কিছু গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য রয়েছে:

ঝুঁকি এবং লাভ (Risk and Reward): ফিউচার্স চুক্তিতে লাভের সম্ভাবনা সীমাহীন, তবে ক্ষতির ঝুঁকিও অনেক বেশি। অন্যদিকে, বাইনারি অপশনে ঝুঁকি এবং লাভ উভয়ই নির্দিষ্ট থাকে।
জটিলতা (Complexity): ফিউচার্স চুক্তি বাইনারি অপশনের চেয়ে জটিল।
সময়কাল (Duration): ফিউচার্স চুক্তির মেয়াদ সাধারণত দীর্ঘ হয়, যেখানে বাইনারি অপশনের মেয়াদ খুব কম, কয়েক মিনিট থেকে কয়েক ঘণ্টা পর্যন্ত হতে পারে।
নিয়ন্ত্রণ (Regulation): ফিউচার্স বাজার সাধারণত কঠোরভাবে নিয়ন্ত্রিত হয়, তবে বাইনারি অপশন বাজারের নিয়ন্ত্রণ তুলনামূলকভাবে কম।

ফিউচার্স চুক্তি বনাম বাইনারি অপশন
বৈশিষ্ট্য	ফিউচার্স চুক্তি	বাইনারি অপশন
ঝুঁকি/লাভ	সীমাহীন/সীমাহীন	নির্দিষ্ট/নির্দিষ্ট
জটিলতা	জটিল	সরল
সময়কাল	দীর্ঘ	স্বল্প
নিয়ন্ত্রণ	কঠোর	কম

ফিউচার্স বাজার বিশ্লেষণ

ফিউচার্স বাজার বিশ্লেষণের জন্য বিভিন্ন ধরনের সরঞ্জাম এবং সূচক ব্যবহার করা হয়:

টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ (Technical Analysis): ঐতিহাসিক মূল্য এবং ভলিউম ডেটা ব্যবহার করে ভবিষ্যতের দামের গতিবিধি прогнозировать করা। ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন, মুভিং এভারেজ, আরএসআই ইত্যাদি টেকনিক্যাল সূচক ব্যবহার করা হয়।
ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ (Fundamental Analysis): অন্তর্নিহিত সম্পদের সরবরাহ এবং চাহিদা, অর্থনৈতিক ডেটা এবং অন্যান্য প্রাসঙ্গিক কারণগুলি বিশ্লেষণ করে ভবিষ্যতের দামের গতিবিধি прогнозировать করা।
ভলিউম বিশ্লেষণ (Volume Analysis): ট্রেডিং ভলিউম বিশ্লেষণ করে বাজারের প্রবণতা এবং শক্তি সম্পর্কে ধারণা পাওয়া যায়।
সময় সিরিজ বিশ্লেষণ (Time Series Analysis): সময়ের সাথে সাথে ডেটার পরিবর্তন বিশ্লেষণ করে ভবিষ্যতের মান прогнозировать করা।

ফিউচার্স ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম

বিভিন্ন অনলাইন প্ল্যাটফর্ম ফিউচার্স ট্রেডিং সুবিধা প্রদান করে। কিছু জনপ্রিয় প্ল্যাটফর্ম হলো:

CME Group: বিশ্বের বৃহত্তম ফিউচার্স এক্সচেঞ্জ।
ICE: ইন্টারকন্টিনেন্টাল এক্সচেঞ্জ, যা বিভিন্ন ধরনের ফিউচার্স চুক্তি সরবরাহ করে।
Binance Futures: ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের জন্য জনপ্রিয় প্ল্যাটফর্ম।
Kraken Futures: ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের জন্য একটি নির্ভরযোগ্য প্ল্যাটফর্ম।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা

ফিউচার্স ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি কমানোর জন্য নিম্নলিখিত পদক্ষেপগুলি নেওয়া যেতে পারে:

স্টপ-লস অর্ডার (Stop-Loss Order): একটি নির্দিষ্ট মূল্যে পৌঁছালে স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার অবস্থান বন্ধ করার জন্য অর্ডার সেট করুন।
টেক প্রফিট অর্ডার (Take-Profit Order): একটি নির্দিষ্ট মূল্যে পৌঁছালে স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার অবস্থান বন্ধ করে লাভ তোলার জন্য অর্ডার সেট করুন।
পজিশন সাইজিং (Position Sizing): আপনার অ্যাকাউন্টের আকারের সাথে সামঞ্জস্য রেখে আপনার ট্রেডের আকার নির্ধারণ করুন।
ডাইভারসিফিকেশন (Diversification): আপনার পোর্টফোলিওতে বিভিন্ন ধরনের সম্পদ অন্তর্ভুক্ত করুন।
মার্জিন ম্যানেজমেন্ট (Margin Management): আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্ট সঠিকভাবে পরিচালনা করুন এবং অতিরিক্ত লিভারেজ ব্যবহার করা থেকে বিরত থাকুন।

উপসংহার

ফিউচার্স চুক্তি একটি জটিল আর্থিক উপকরণ, যা উচ্চ ঝুঁকি এবং উচ্চ লাভের সম্ভাবনা প্রদান করে। এই চুক্তিগুলি বোঝার জন্য বিনিয়োগকারীদের যথেষ্ট জ্ঞান এবং অভিজ্ঞতা থাকতে হবে। যথাযথ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং সঠিক ট্রেডিং কৌশল অনুসরণ করে ফিউচার্স বাজার থেকে লাভ করা সম্ভব।

ক্যান্ডেলস্টিক চার্ট মুভিং এভারেজ আরএসআই (Relative Strength Index) MACD (Moving Average Convergence Divergence) বলিঙ্গার ব্যান্ডস ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স ট্রেডিং ভলিউম মার্জিন কল হেজিং লিভারেজ ফিউচার্স এক্সচেঞ্জ ডেরিভেটিভস কমোডিটি ফিউচার্স স্টক ফিউচার্স মুদ্রা ফিউচার্স ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার্স ফিউচার্স স্প্রেড আর্বিট্রেজ ট্রেডিং টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা

এখনই ট্রেডিং শুরু করুন

IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন জমা $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন জমা $5)

আমাদের সম্প্রদায়ে যোগদান করুন

আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে সাবস্ক্রাইব করুন @strategybin এই সুবিধাগুলি পেতে: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশল বিশ্লেষণ ✓ বাজারের ট্রেন্ড সতর্কবার্তা ✓ নবাগতদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ