Derivatives Trading

تداول المشتقات المالية: دليل شامل للمبتدئين

تداول المشتقات المالية هو جانب متطور ومعقد من عالم التداول، ولكنه يقدم فرصًا هائلة للمتداولين ذوي الخبرة والمستعدين لتحمل المخاطر. يهدف هذا المقال إلى تقديم نظرة عامة شاملة للمبتدئين حول تداول المشتقات، مع التركيز بشكل خاص على العملات المشفرة، مع شرح المفاهيم الأساسية، الأنواع المختلفة، المخاطر، والاستراتيجيات المستخدمة.

ما هي المشتقات المالية؟

المشتقات المالية هي عقود تستمد قيمتها من أصل أساسي. هذا الأصل يمكن أن يكون سلعة (مثل النفط أو الذهب)، عملة، أسهم، مؤشر سوق، أو حتى عملة مشفرة مثل بيتكوين. ببساطة، أنت لا تتداول الأصل نفسه، بل تتداول عقدًا يعتمد على أدائه.

لماذا تداول المشتقات؟

هناك عدة أسباب تدفع المتداولين إلى استخدام المشتقات:

الرافعة المالية: توفر المشتقات رافعة مالية عالية، مما يعني أنه يمكنك التحكم في كمية كبيرة من الأصل الأساسي بكمية صغيرة نسبيًا من رأس المال. هذا يمكن أن يضخم أرباحك (وأيضًا خسائرك!).
التحوط: يمكن استخدام المشتقات للتحوط ضد مخاطر تقلبات الأسعار. على سبيل المثال، يمكن لشركة طيران استخدام عقود مستقبلية للنفط لتثبيت تكلفة الوقود.
المضاربة: تسمح المشتقات للمتداولين بالمضاربة على اتجاه أسعار الأصل الأساسي دون الحاجة إلى امتلاك الأصل نفسه.
الوصول إلى الأسواق: توفر المشتقات الوصول إلى أسواق قد يكون من الصعب أو المكلف الوصول إليها مباشرة.

أنواع المشتقات المالية

هناك العديد من أنواع المشتقات المالية، ولكن الأكثر شيوعًا تشمل:

العقود الآجلة (Futures): عبارة عن اتفاقية لشراء أو بيع أصل ما بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. العقود الآجلة للبيتكوين هي مثال شائع.
الخيارات (Options): تمنحك الخيارات الحق (وليس الالتزام) في شراء أو بيع أصل ما بسعر محدد (سعر التنفيذ) في تاريخ محدد أو قبله. هناك نوعان رئيسيان من الخيارات: خيارات الشراء (Call Options) و خيارات البيع (Put Options).
العقود مقابل الفروقات (CFDs): هي اتفاقيات بين وسيط ومتداول لتداول الفرق في سعر الأصل الأساسي بين وقتين. تداول العقود مقابل الفروقات للعملات المشفرة شائع جدًا.
المبادلات (Swaps): هي اتفاقيات لتبادل التدفقات النقدية المستقبلية بين طرفين.

المشتقات في سوق العملات المشفرة

شهد سوق العملات المشفرة نموًا هائلاً في تداول المشتقات. تشمل المشتقات الشائعة:

العقود الآجلة للبيتكوين والإيثيريوم: يتم تداولها في العديد من البورصات الرئيسية مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) و بورصة ديربيبت (Deribit).
الخيارات على العملات المشفرة: توفر المزيد من المرونة للمتداولين.
العقود اللامركزية الدائمة (Perpetual Swaps): وهي عقود مشابهة للعقود الآجلة ولكنها لا تنتهي صلاحيتها. Binance و BitMEX هما بورصتان رئيسيتان تقدمان هذه العقود.

المخاطر المرتبطة بتداول المشتقات

تداول المشتقات ينطوي على مخاطر كبيرة، بما في ذلك:

مخاطر الرافعة المالية: يمكن أن تؤدي الرافعة المالية العالية إلى خسائر كبيرة وسريعة.
مخاطر التقلب: أسواق العملات المشفرة متقلبة للغاية، مما قد يؤدي إلى خسائر غير متوقعة.
مخاطر الطرف المقابل: هناك خطر من أن الطرف الآخر في العقد قد لا يتمكن من الوفاء بالتزاماته.
مخاطر السيولة: قد يكون من الصعب إغلاق بعض مراكز المشتقات، خاصة في الأسواق الأقل سيولة.

استراتيجيات تداول المشتقات

هناك العديد من استراتيجيات تداول المشتقات، بما في ذلك:

استراتيجية التحوط (Hedging): تستخدم لتقليل المخاطر.
استراتيجية المضاربة (Speculating): تستخدم للاستفادة من تحركات الأسعار المتوقعة.
استراتيجية الانتشار (Spread Trading): تستخدم للاستفادة من الفرق بين أسعار المشتقات المختلفة.
استراتيجية التقويم (Calendar Spread): تستخدم للاستفادة من الاختلافات في أسعار الخيارات ذات تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة.

التحليل الفني والأساسي في تداول المشتقات

يعتمد المتداولون على مجموعة متنوعة من أدوات التحليل لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة:

التحليل الفني: يتضمن دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار والمؤشرات الفنية للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. مؤشر المتوسط المتحرك (Moving Average)، مؤشر القوة النسبية (RSI)، مؤشر الماكد (MACD)، خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Retracements)، أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns)
التحليل الأساسي: يتضمن تحليل العوامل الاقتصادية والسياسية والأخبار المتعلقة بالأصل الأساسي.
تحليل حجم التداول: دراسة حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات. حجم التداول (Volume)، معدل التدفق النقدي (On Balance Volume)، مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution Line)

إدارة المخاطر في تداول المشتقات

إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية في تداول المشتقات. تشمل بعض التقنيات الرئيسية:

أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): تحدد الحد الأقصى للخسارة التي ترغب في تحملها.
تحديد حجم المركز (Position Sizing): تحديد المبلغ المناسب من رأس المال الذي يجب تخصيصه لكل صفقة.
تنويع المحفظة (Diversification): توزيع استثماراتك عبر مجموعة متنوعة من الأصول.
الالتزام بخطة التداول (Trading Plan): وضع خطة تداول محددة والالتزام بها.

منصات تداول المشتقات

هناك العديد من منصات تداول المشتقات المتاحة، بما في ذلك:

الموارد التعليمية

استراتيجيات متقدمة

الخلاصة

تداول المشتقات المالية يمكن أن يكون مربحًا للغاية، ولكنه أيضًا محفوف بالمخاطر. من الضروري فهم المفاهيم الأساسية، وأنواع المشتقات المختلفة، والمخاطر المرتبطة بها، واستراتيجيات إدارة المخاطر قبل البدء في التداول. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا تستثمر أبدًا أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين