CBOE (Chicago Board Options Exchange)

بورصة شيكاغو للخيارات CBOE: دليل شامل للمبتدئين

بورصة شيكاغو للخيارات (Chicago Board Options Exchange - CBOE) هي واحدة من أكبر وأشهر بورصات الخيارات في العالم، وتلعب دوراً محورياً في أسواق المال العالمية. تأسست في عام 1973، وتوفر منصة لتداول الخيارات على مجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم و المؤشرات و السندات و العملات و مؤخراً العملات المشفرة. يهدف هذا المقال إلى تقديم مقدمة شاملة للمبتدئين حول CBOE وكيفية عملها، وأهميتها في عالم تداول الخيارات.

تاريخ وتطور CBOE

نشأت CBOE استجابةً للحاجة إلى سوق منظمة لتداول الخيارات، حيث كان التداول يتم سابقاً خارج البورصة (Over-the-Counter - OTC) مما أدى إلى نقص في الشفافية والكفاءة. أحدثت CBOE ثورة في تداول الخيارات من خلال تقديم نظام تداول مركزي، مما أدى إلى زيادة السيولة وتقليل المخاطر. على مر السنين، توسعت CBOE لتشمل مجموعة متنوعة من المنتجات والخدمات، واكتسبت سمعة طيبة كمركز عالمي لتداول الخيارات. استحوذت CBOE على BATS Global Markets في عام 2016، مما عزز مكانتها كشركة رائدة في مجال تكنولوجيا التداول.

ما هي الخيارات؟

قبل الخوض في تفاصيل CBOE، من المهم فهم ماهية الخيارات. الخيار هو عقد يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في تاريخ محدد أو قبله (تاريخ الانتهاء). هناك نوعان رئيسيان من الخيارات:

**خيارات الشراء (Call Options):** تمنح المشتري الحق في شراء الأصل الأساسي.
**خيارات البيع (Put Options):** تمنح المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي.

يستخدم المتداولون الخيارات لأغراض مختلفة، بما في ذلك التحوط و المضاربة و توليد الدخل.

كيف تعمل CBOE؟

تعمل CBOE كمنصة مركزية حيث يمكن للمتداولين شراء وبيع الخيارات. يتم التداول في CBOE من خلال شبكة من صناع السوق الذين يقدمون عروض أسعار للشراء والبيع. يتم تنفيذ الصفقات عندما يتفق مشترٍ وبائع على السعر. تستخدم CBOE نظام تداول إلكتروني متطور يضمن الشفافية والكفاءة.

| خاصية | وصف | |---|---| | **نوع السوق** | سوق منظم | | **الأصول المتداولة** | أسهم، مؤشرات، سندات، عملات، عملات مشفرة | | **نوع التداول** | إلكتروني | | **صناع السوق** | يقدمون عروض أسعار | | **الرقابة** | تخضع لرقابة الهيئة التنظيمية المالية (SEC) |

منتجات CBOE

تقدم CBOE مجموعة واسعة من منتجات الخيارات، بما في ذلك:

**خيارات الأسهم:** خيارات على أسهم الشركات الفردية.
**خيارات المؤشرات:** خيارات على مؤشرات الأسهم مثل S&P 500 و Nasdaq 100.
**خيارات السندات:** خيارات على سندات الخزانة الأمريكية وسندات الشركات.
**خيارات العملات:** خيارات على أزواج العملات الأجنبية.
**خيارات العملات المشفرة:** خيارات على البيتكوين و الإيثريوم وغيرها من العملات المشفرة.
**VIX Futures and Options:** أدوات تعتمد على مؤشر التقلب VIX، والتي تستخدم لقياس توقعات السوق للتقلبات.

أهمية CBOE في الأسواق المالية

تلعب CBOE دوراً حيوياً في الأسواق المالية من خلال:

**توفير السيولة:** توفر CBOE منصة لتداول الخيارات، مما يزيد من السيولة في الأسواق.
**اكتشاف الأسعار:** تساعد CBOE في اكتشاف الأسعار من خلال توفير معلومات شفافة حول أسعار الخيارات.
**إدارة المخاطر:** تسمح CBOE للمتداولين بإدارة المخاطر من خلال استخدام الخيارات للتحوط ضد الخسائر المحتملة.
**تسهيل المضاربة:** توفر CBOE منصة للمتداولين للمضاربة على تحركات الأسعار.

تداول الخيارات على CBOE: اعتبارات أساسية

**فهم المخاطر:** تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة، ويجب على المتداولين فهم هذه المخاطر قبل البدء في التداول.
**اختيار الاستراتيجية المناسبة:** هناك العديد من استراتيجيات تداول الخيارات المختلفة، ويجب على المتداولين اختيار الاستراتيجية التي تتناسب مع أهدافهم وتحملهم للمخاطر.
**إدارة رأس المال:** من المهم إدارة رأس المال بحكمة لتجنب الخسائر الكبيرة.
**التحليل الفني والأساسي:** استخدام التحليل الفني و التحليل الأساسي يمكن أن يساعد المتداولين في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

استراتيجيات تداول الخيارات الشائعة

**Covered Call:** استراتيجية بيع خيار شراء مغطى
**Protective Put:** استراتيجية شراء خيار بيع وقائي
**Straddle:** استراتيجية الستراادل
**Strangle:** استراتيجية السترانجل
**Butterfly Spread:** استراتيجية فراشة
**Iron Condor:** استراتيجية كوندور الحديدي
**Calendar Spread:** استراتيجية الفارق الزمني

التحليل الفني وحجم التداول

**مؤشرات التحليل الفني:** المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، مؤشر الماكد (MACD)، بولينجر باندز، خطوط فيبوناتشي.
**تحليل حجم التداول:** حجم التداول، حجم الاهتمام المفتوح، مؤشر حجم التداول، مؤشر التدفق النقدي.
**أنماط الشموع اليابانية:** الشموع الصاعدة، الشموع الهابطة، الشموع الدوجي.

مستقبل CBOE

تواصل CBOE التطور والابتكار لتلبية احتياجات المتداولين في الأسواق المالية المتغيرة. من المتوقع أن تلعب CBOE دوراً متزايد الأهمية في تداول العملات المشفرة مع نمو هذا السوق. كما تستثمر CBOE في تكنولوجيا جديدة لتحسين كفاءة وشفافية التداول.

روابط مفيدة

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين