CBDC

العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) : دليل شامل للمبتدئين

العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) هي شكل رقمي من المال الوطني، يصدر ويُنظم من قبل البنك المركزي للدولة. تختلف عن العملات المشفرة مثل البيتكوين و الإيثيريوم، حيث أن CBDC مدعومة ومتحكم بها من قبل سلطة مركزية، بينما العملات المشفرة لامركزية. هذا المقال يهدف إلى تقديم شرح مفصل لـ CBDC للمبتدئين، مع استعراض أنواعها، فوائدها، مخاطرها، وتطوراتها الحالية.

ما هي العملات الرقمية للبنوك المركزية؟

ببساطة، CBDC هي نسخة رقمية من النقود التقليدية. فكر في النقود الورقية التي تحملها في محفظتك، ولكن بدلاً من أن تكون مادية، فهي موجودة كبيانات رقمية. الفرق الرئيسي بين CBDC وبين الأموال الرقمية التي نستخدمها حاليًا (مثل الرصيد في حسابك البنكي) هو أن CBDC هي التزام مباشر من البنك المركزي، بينما الأموال في البنوك التجارية هي التزام من البنك نفسه. هذا يعني أن CBDC تعتبر أكثر أمانًا بشكل عام، حيث أنها مدعومة من قبل الدولة.

أنواع العملات الرقمية للبنوك المركزية

هناك نوعان رئيسيان من CBDC:

CBDC للجملة (Wholesale CBDC): تُستخدم هذه الأنواع حصريًا من قبل المؤسسات المالية المرخصة، مثل البنوك، لتسوية المعاملات بينها. تهدف إلى تحسين كفاءة وسلامة أنظمة الدفع بالجملة. مثال على ذلك، يمكن استخدامها لتسوية المعاملات في سوق السندات الحكومية.
CBDC للتجزئة (Retail CBDC): تُستخدم هذه الأنواع من قبل الجمهور العام للأفراد والشركات لإجراء المعاملات اليومية. يمكن أن تكون بمثابة بديل للنقود الورقية والعملات المعدنية، بالإضافة إلى طرق الدفع الرقمية الحالية مثل بطاقات الائتمان و باي بال.

أنواع CBDC
النوع	المستخدمون	الهدف الرئيسي	أمثلة	CBDC للجملة	المؤسسات المالية	تحسين كفاءة وسلامة أنظمة الدفع بالجملة	مشاريع البنك المركزي الأوروبي	CBDC للتجزئة	الأفراد والشركات	بديل للنقود التقليدية وطرق الدفع الرقمية	مشاريع البنك المركزي الصيني (اليوان الرقمي)

فوائد العملات الرقمية للبنوك المركزية

تحسين كفاءة الدفع: يمكن أن تقلل CBDC من تكاليف المعاملات وتسريعها، خاصة في المعاملات عبر الحدود.
الشمول المالي: يمكن أن توفر CBDC الوصول إلى الخدمات المالية للأشخاص الذين لا يملكون حسابات بنكية (غير المتعاملين مع البنوك).
مكافحة الجريمة المالية: يمكن أن تساعد CBDC في تتبع المعاملات وتقليل غسل الأموال وتمويل الإرهاب.
الاستقرار المالي: يمكن أن تساهم CBDC في تعزيز الاستقرار المالي من خلال توفير بديل آمن وموثوق به للنظام المالي الحالي.
سياسة نقدية أكثر فعالية: يمكن أن تتيح CBDC للبنوك المركزية تنفيذ السياسة النقدية بشكل أكثر فعالية، على سبيل المثال، من خلال تطبيق أسعار الفائدة السلبية بشكل مباشر.

مخاطر العملات الرقمية للبنوك المركزية

الخصوصية: تثير CBDC مخاوف بشأن الخصوصية، حيث يمكن للبنوك المركزية تتبع جميع المعاملات. هناك حاجة إلى تصميم CBDC بطريقة تحمي خصوصية المستخدمين.
الأمن السيبراني: تمثل CBDC هدفًا جذابًا للهجمات السيبرانية، مما يتطلب تدابير أمنية قوية لحماية النظام.
التأثير على البنوك التجارية: يمكن أن تؤدي CBDC إلى سحب الودائع من البنوك التجارية، مما قد يؤثر على قدرتها على الإقراض.
التعقيد التكنولوجي: يتطلب تطوير وتنفيذ CBDC خبرة تكنولوجية كبيرة.
التشغيل المتبادل: ضمان التوافق والتشغيل المتبادل بين CBDC المختلفة و أنظمة الدفع الحالية يشكل تحديًا.

تطورات CBDC حول العالم

العديد من البنوك المركزية حول العالم تقوم حاليًا باستكشاف CBDC.

الصين: أطلقت الصين بالفعل مشروعًا تجريبيًا لـ CBDC للتجزئة، يُعرف باسم اليوان الرقمي (e-CNY)، في عدة مدن.
أوروبا: يقوم البنك المركزي الأوروبي (ECB) بدراسة إطلاق اليورو الرقمي.
الولايات المتحدة: يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Federal Reserve) بتقييم إمكانية إصدار دولار رقمي.
المملكة المتحدة: يستكشف بنك إنجلترا إمكانية إصدار "بريتكوين" (Britcoin).
اليابان: تجري اليابان تجارب على CBDC.

CBDC وتداول الخيارات الثنائية

على الرغم من أن CBDC لا يتم تداولها بشكل مباشر مثل الخيارات الثنائية، إلا أنها قد تؤثر على أسواق العملات الأجنبية و الأسهم و السلع في المستقبل. زيادة الكفاءة في أنظمة الدفع، وتسهيل الوصول إلى الخدمات المالية، والتأثير المحتمل على السياسة النقدية، كلها عوامل يمكن أن تؤثر على أسعار الأصول وبالتالي على تداول الخيارات الثنائية. يجب على المتداولين مراقبة تطورات CBDC وتقييم تأثيرها المحتمل على استراتيجياتهم.

- استراتيجيات تداول ذات صلة:**

- تحليل حجم التداول:**

مستقبل CBDC

من المرجح أن تلعب CBDC دورًا متزايد الأهمية في النظام المالي العالمي في السنوات القادمة. مع استمرار تطور التكنولوجيا، من المتوقع أن نرى المزيد من البنوك المركزية تطلق CBDC الخاصة بها. سيكون من المهم مراقبة التطورات في هذا المجال وتقييم تأثيرها المحتمل على الاقتصاد العالمي.

المراجع

العملة المشفرة، البلوك تشين، اللامركزية، التمويل اللامركزي (DeFi)، تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع (DLT)، السياسة النقدية، البنوك المركزية، التحول الرقمي، الأمن السيبراني، الخصوصية، الشمول المالي، الابتكار المالي، أنظمة الدفع، التكنولوجيا المالية (FinTech)، العملات الرقمية، البيتكوين (Bitcoin)، الإيثيريوم (Ethereum)، العملات المستقرة (Stablecoins)، النماذج المالية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين