Arbitrage (تداول المراجحة)

تداول المراجحة في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

المراجحة (Arbitrage) هي استراتيجية تداول تهدف إلى تحقيق ربح مضمون تقريبًا من خلال استغلال فروق الأسعار لنفس الأصل في أسواق مختلفة. في سياق العقود المستقبلية للعملات المشفرة، تعني المراجحة شراء وبيع نفس العقد المستقبلي في بورصتين مختلفتين في نفس الوقت للاستفادة من اختلاف السعر. تعتبر المراجحة فرصة منخفضة المخاطر نسبيًا، ولكنها تتطلب سرعة تنفيذ عالية ورأس مال كافٍ.

ما هي المراجحة؟

ببساطة، المراجحة هي عملية "شراء رخيص وبيع غالي" ولكن بشكل متزامن. تعتمد الفكرة على مبدأ “قانون السعر الواحد” (Law of One Price)، الذي ينص على أن الأصل الواحد يجب أن يكون له نفس السعر في جميع الأسواق الفعالة. في الواقع، نظرًا لظروف السوق المختلفة، قد توجد اختلافات طفيفة في الأسعار بين البورصات. هذه الاختلافات الصغيرة هي التي يستغلها المتداولون من خلال المراجحة.

أنواع المراجحة في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

هناك عدة أنواع من المراجحة التي يمكن تطبيقها على العقود المستقبلية للعملات المشفرة:

المراجحة المكانية (Spatial Arbitrage): هذا هو النوع الأكثر شيوعًا، ويتضمن شراء وبيع نفس العقد المستقبلي في بورصتين مختلفتين في نفس الوقت. على سبيل المثال، قد يكون عقد بيتكوين المستقبلي بسعر 45,000 دولار في بورصة Binance و 45,100 دولار في بورصة FTX. يقوم المتداول بشراء العقد في Binance وبيعه في FTX لتحقيق ربح قدره 100 دولار لكل عقد.
المراجحة الزمنية (Temporal Arbitrage): تتضمن هذه الاستراتيجية شراء وبيع نفس الأصل في نفس البورصة ولكن في أوقات مختلفة. يمكن أن يحدث هذا بسبب التقلبات في السوق أو الأخبار المفاجئة. على سبيل المثال، يمكن شراء عقد إيثريوم المستقبلي اليوم وبيعه غدًا إذا كان المتداول يتوقع انخفاضًا في السعر. هذا النوع يعتمد بشكل كبير على التحليل الفني.
المراجحة ثلاثية الأطراف (Triangular Arbitrage): تتضمن هذه الاستراتيجية تداول ثلاثة أصول مختلفة في ثلاث بورصات مختلفة للاستفادة من التناقضات في أسعار الصرف. على سبيل المثال، يمكن تداول بيتكوين، إيثريوم، و لايتكوين عبر ثلاث بورصات مختلفة للاستفادة من فروق الأسعار.
المراجحة الإحصائية (Statistical Arbitrage): تتضمن هذه الاستراتيجية استخدام النماذج الإحصائية لتحديد الأصول التي يتم تداولها بشكل غير صحيح وفتح مراكز للاستفادة من العودة المتوقعة إلى متوسطها. غالبًا ما تتطلب هذه الاستراتيجية معرفة متقدمة بـ التحليل الكمي.

كيفية تنفيذ المراجحة

يتطلب تنفيذ المراجحة خطوات محددة:

1. تحديد فرص المراجحة: يجب مراقبة أسعار العقود المستقبلية للعملات المشفرة في بورصات مختلفة باستمرار. يمكن استخدام أدوات مراقبة الأسعار أو واجهات برمجة التطبيقات (APIs) لأتمتة هذه العملية. 2. حساب الربح المحتمل: قبل التنفيذ، يجب حساب الربح المحتمل مع مراعاة رسوم التداول و تكاليف التحويل بين البورصات. 3. تنفيذ الصفقات: يجب تنفيذ صفقات الشراء والبيع في نفس الوقت لضمان تحقيق الربح. هذا يتطلب سرعة عالية في التنفيذ، وغالبًا ما يتم الاعتماد على التداول الخوارزمي. 4. إدارة المخاطر: على الرغم من أن المراجحة تعتبر منخفضة المخاطر نسبيًا، إلا أنه لا يزال من المهم إدارة المخاطر. يمكن استخدام أوامر إيقاف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.

المخاطر والتحديات

على الرغم من أن المراجحة تبدو بسيطة، إلا أنها تنطوي على بعض المخاطر والتحديات:

سرعة التنفيذ: تتغير أسعار العقود المستقبلية للعملات المشفرة بسرعة كبيرة. إذا كان التنفيذ بطيئًا، فقد تفوت فرصة المراجحة.
رسوم التداول: يمكن أن تقلل رسوم التداول من الربح المحتمل.
تكاليف التحويل: يمكن أن تكون تكاليف تحويل الأموال بين البورصات عالية.
الانزلاق السعري (Slippage): قد يحدث انزلاق سعري عند تنفيذ الصفقات الكبيرة، مما يقلل من الربح المحتمل.
السيولة: قد يكون من الصعب العثور على سيولة كافية لتنفيذ الصفقات الكبيرة.
المخاطر التنظيمية: تتغير القوانين واللوائح المتعلقة بالعملات المشفرة باستمرار، مما قد يؤثر على المراجحة.

أدوات وموارد للمراجحة

واجهات برمجة التطبيقات (APIs): تسمح واجهات برمجة التطبيقات بالوصول إلى بيانات السوق وتنفيذ الصفقات تلقائيًا.
برامج التداول الخوارزمي: تستخدم برامج التداول الخوارزمي لتنفيذ صفقات المراجحة تلقائيًا.
أدوات مراقبة الأسعار: تساعد أدوات مراقبة الأسعار على تحديد فرص المراجحة.
منصات تداول العقود المستقبلية: Binance Futures، FTX، BitMEX، Kraken Futures، Bybit، OKX، Deribit.
مصادر الأخبار والتحليل: CoinDesk، Cointelegraph، TradingView.

استراتيجيات تداول متقدمة ذات صلة

الخلاصة

المراجحة هي استراتيجية تداول قوية يمكن أن تحقق أرباحًا مضمونة تقريبًا في سوق العقود المستقبلية للعملات المشفرة. ومع ذلك، تتطلب المراجحة سرعة تنفيذ عالية ورأس مال كافٍ ومعرفة جيدة بأسواق العملات المشفرة. من خلال فهم المخاطر والتحديات المرتبطة بالمراجحة، يمكن للمتداولين زيادة فرص نجاحهم.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين