تداول التحفيز

تداول التحفيز في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

تداول التحفيز (Funding Rate Trading) هو استراتيجية تداول متقدمة في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة، تعتمد على استغلال الفروق بين أسعار العقود الآجلة والأسعار الفورية للعملة المشفرة. هذه الفروق، المعروفة باسم "معدل التحفيز" (Funding Rate)، تُدفع بشكل دوري بين المتداولين الذين يحتفظون بمركز طويل (شراء) ومركز قصير (بيع). يهدف تداول التحفيز إلى تحقيق ربح من خلال التنبؤ باتجاه معدل التحفيز، وليس بالضرورة اتجاه سعر العملة المشفرة نفسها.

ما هو معدل التحفيز؟

معدل التحفيز هو دفعة دورية تُدفع بين المتداولين في سوق العقود الآجلة. يهدف هذا المعدل إلى إبقاء سعر العقد الآجل قريبًا من السعر الفوري للعملة المشفرة.

إذا كان سعر العقد الآجل أعلى من السعر الفوري (يعرف باسم "التمويل الإيجابي" أو "Contango")، فإن المتداولين الذين يحتفظون بمراكز طويلة يدفعون للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز قصيرة.
إذا كان سعر العقد الآجل أقل من السعر الفوري (يعرف باسم "التمويل السلبي" أو "Backwardation")، فإن المتداولين الذين يحتفظون بمراكز قصيرة يدفعون للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز طويلة.

يتم تحديد معدل التحفيز بناءً على عدة عوامل، بما في ذلك:

الفارق بين سعر العقد الآجل والسعر الفوري.
الوقت المتبقي حتى تاريخ انتهاء صلاحية العقد.
حجم التداول في السوق.

بورصة العقود الآجلة مثل Binance Futures و Bybit و Deribit توفر بيانات معدل التحفيز في الوقت الفعلي.

كيف يعمل تداول التحفيز؟

تعتمد استراتيجية تداول التحفيز على التنبؤ بما إذا كان معدل التحفيز سيرتفع أو ينخفض.

**التوقع بارتفاع معدل التحفيز:** إذا كنت تتوقع أن يرتفع معدل التحفيز (بسبب زيادة الفارق بين سعر العقد الآجل والسعر الفوري)، يمكنك فتح مركز طويل على العقد الآجل. ستحصل على دفعات معدل التحفيز، مما يساهم في أرباحك.
**التوقع بانخفاض معدل التحفيز:** إذا كنت تتوقع أن ينخفض معدل التحفيز (بسبب تقارب سعر العقد الآجل من السعر الفوري)، يمكنك فتح مركز قصير على العقد الآجل. ستتلقى دفعات معدل التحفيز، مما يساهم في أرباحك.

ملاحظة هامة: تداول التحفيز لا يعتمد على توقع اتجاه سعر العملة المشفرة، بل على توقع اتجاه معدل التحفيز.

المخاطر المرتبطة بتداول التحفيز

على الرغم من إمكانية تحقيق أرباح جيدة من خلال تداول التحفيز، إلا أنه ينطوي على مخاطر كبيرة:

**تقلبات السوق:** يمكن أن تتغير معدلات التحفيز بشكل كبير وبسرعة، خاصة في الأسواق المتقلبة.
**الرافعة المالية:** غالبًا ما يستخدم المتداولون الرافعة المالية في تداول العقود الآجلة، مما يزيد من المخاطر المحتملة.
**السيولة:** قد تكون السيولة منخفضة في بعض العقود الآجلة، مما يجعل من الصعب الدخول والخروج من الصفقات بسرعة.
**رسوم التداول:** يمكن أن تتراكم رسوم التداول وتؤثر على أرباحك.
**الاحداث غير المتوقعة:** الأحداث الإخبارية أو التغييرات التنظيمية يمكن أن تؤثر بشكل كبير على معدلات التحفيز.

استراتيجيات تداول التحفيز

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها في تداول التحفيز:

**استراتيجية المتوسط المتحرك:** استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاه معدل التحفيز.
**استراتيجية الاختراق:** البحث عن اختراقات في نطاقات معدل التحفيز التاريخية.
**استراتيجية التباعد:** البحث عن تباعد بين معدل التحفيز والسعر الفوري.
**استراتيجية الربح من التمويل السلبي:** الاستفادة من فترات التمويل السلبي عن طريق فتح مركز قصير.
**استراتيجية التحوط:** استخدام تداول التحفيز للتحوط من مخاطر مراكز أخرى.

أدوات التحليل المستخدمة في تداول التحفيز

التحليل الفني: استخدام الشموع اليابانية، خطوط الاتجاه، مستويات الدعم والمقاومة، و مؤشرات التداول مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) و المتوسط المتحرك للتقارب والتباعد (MACD) لتحليل اتجاه معدل التحفيز.
التحليل الأساسي: مراقبة الأخبار والأحداث الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على سوق العملات المشفرة وبالتالي على معدلات التحفيز.
تحليل حجم التداول: استخدام حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
تحليل دفتر الطلبات: فهم عمق السوق وتحديد مستويات السعر التي قد تؤثر على معدل التحفيز.

إدارة المخاطر في تداول التحفيز

إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية في تداول التحفيز. إليك بعض النصائح:

**استخدم أوامر وقف الخسارة:** لحماية رأس مالك من الخسائر الكبيرة.
**حدد حجم مركزك:** لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في صفقة واحدة.
**تنويع محفظتك:** لا تعتمد على استراتيجية واحدة أو عملة مشفرة واحدة.
**ابق على اطلاع دائم:** تابع الأخبار والأحداث التي يمكن أن تؤثر على السوق.
**تدرب على حساب تجريبي:** قبل التداول بأموال حقيقية، تدرب على حساب تجريبي لفهم كيفية عمل الاستراتيجية ومخاطرها.

موارد إضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

تداول التحفيز

Contents