المارجن
المارجن في العقود المستقبلية للعملات المشفرة: دليل شامل للمبتدئين
المقدمة
تعتبر العقود المستقبلية للعملات المشفرة أدوات مالية معقدة، ولكنها تقدم فرصًا كبيرة للمتداولين لتحقيق الأرباح. أحد المفاهيم الأساسية التي يجب على كل متداول فهمها هو المارجن. ببساطة، المارجن هو المبلغ النقدي المطلوب منك الاحتفاظ به في حسابك كضمان لفتح أو الاحتفاظ بمركز في العقد المستقبلي. هذا المقال سيوفر لك شرحًا مفصلاً للمارجن، وكيفية عمله، والمخاطر المرتبطة به، وكيفية إدارته بفعالية.
ما هو المارجن؟
المارجن ليس سعر السلعة نفسها، بل هو وديعة تحتفظ بها شركة الوساطة لضمان قدرتك على تغطية الخسائر المحتملة. يسمح المارجن للمتداولين بالتحكم في كمية كبيرة من الأصول (مثل البيتكوين أو الإيثيريوم) برأس مال صغير نسبيًا. هذا ما يسمى الرافعة المالية.
الرافعة المالية تضخم أرباحك المحتملة، ولكنها تضخم أيضًا خسائرك المحتملة. لذلك، فهم المارجن وإدارته بشكل صحيح أمر بالغ الأهمية.
أنواع المارجن
هناك نوعان رئيسيان من المارجن:
- المارجن الأولي (Initial Margin): هو المبلغ المطلوب لفتح مركز جديد. يحدده البورصة أو الوسيط، ويتغير بناءً على تقلبات الأصل الأساسي.
- هامش الصيانة (Maintenance Margin): هو الحد الأدنى للمبلغ الذي يجب أن تحتفظ به في حسابك للحفاظ على المركز مفتوحًا. إذا انخفض رصيد حسابك إلى ما دون هامش الصيانة، ستتلقى نداء هامش (Margin Call)، مما يعني أنك مطالب بإيداع المزيد من الأموال لتلبية متطلبات هامش الصيانة أو سيتم تصفية مركزك.
هام: هامش الصيانة دائمًا أقل من المارجن الأولي.
| النوع | الوصف | الأهمية | المارجن الأولي | المبلغ المطلوب لفتح مركز | تحديد حجم المركز الذي يمكنك فتحه | هامش الصيانة | الحد الأدنى للمبلغ للحفاظ على المركز | تجنب تصفية المركز | نداء هامش | طلب بإيداع المزيد من الأموال | تجنب الخسائر الكبيرة |
كيفية حساب المارجن
يعتمد حساب المارجن على عدة عوامل، بما في ذلك:
- سعر الأصل الأساسي.
- حجم العقد المستقبلي.
- الرافعة المالية المقدمة من الوسيط.
- متطلبات المارجن الأولي وهامش الصيانة.
مثال: لنفترض أنك تريد شراء عقد مستقبلي للبيتكوين بسعر 30,000 دولار أمريكي، وحجم العقد هو 1 بيتكوين، والوسيط يقدم رافعة مالية 10:1، والمارجن الأولي هو 5%.
- المارجن الأولي = سعر الأصل * حجم العقد * نسبة المارجن الأولي = 30,000 دولار أمريكي * 1 * 0.05 = 1,500 دولار أمريكي.
هذا يعني أنك تحتاج إلى 1,500 دولار أمريكي لفتح هذا المركز.
المخاطر المرتبطة بالمارجن
- التصفية (Liquidation): إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، فقد ينخفض رصيد حسابك إلى ما دون هامش الصيانة، مما يؤدي إلى تصفية مركزك تلقائيًا. هذا يعني أن الوسيط سيبيع أصلتك بخسارة لتغطية الخسائر.
- الخسائر المضخمة: نظرًا للرافعة المالية، يمكن أن تتضخم خسائرك بسرعة كبيرة.
- نداءات الهامش: قد تحتاج إلى إيداع المزيد من الأموال بسرعة لتلبية نداء الهامش، وإلا سيتم تصفية مركزك.
إدارة مخاطر المارجن
- استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): هذه الأوامر تغلق مركزك تلقائيًا إذا انخفض السعر إلى مستوى معين، مما يحد من خسائرك المحتملة. أوامر وقف الخسارة هي أداة أساسية لإدارة المخاطر.
- لا تفرط في الرافعة المالية: استخدم رافعة مالية مناسبة لمستوى تحملك للمخاطر.
- راقب حسابك بانتظام: تأكد من أن لديك ما يكفي من المارجن في حسابك لتغطية الخسائر المحتملة.
- فهم تقلبات السوق: كن على دراية بتقلبات الأصل الأساسي الذي تتداوله.
- تنويع المحفظة: لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة. تنويع المحفظة يقلل من المخاطر.
استراتيجيات التداول بالمارجن
- تداول الاتجاه (Trend Trading): الاستفادة من الاتجاهات الصعودية أو الهبوطية في السوق. تداول الاتجاه
- تداول الاختراق (Breakout Trading): الدخول في صفقات عندما يخترق السعر مستوى دعم أو مقاومة رئيسيًا. تداول الاختراق
- التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير. التداول المتأرجح
- المراجحة (Arbitrage): الاستفادة من فروق الأسعار بين البورصات المختلفة. المراجحة
- تداول النطاق (Range Trading): الاستفادة من حركة السعر داخل نطاق محدد. تداول النطاق
أدوات التحليل المستخدمة في تداول المارجن
- التحليل الفني (Technical Analysis): استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد فرص التداول. التحليل الفني
- التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): تقييم القيمة الجوهرية للأصل الأساسي. التحليل الأساسي
- تحليل حجم التداول (Volume Analysis): تحليل حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج. تحليل حجم التداول
- مؤشرات التذبذب (Oscillators): مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الماكد (MACD). مؤشر القوة النسبية، مؤشر الماكد
- مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Levels): تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. مستويات فيبوناتشي
روابط ذات صلة
- العقود المستقبلية
- الرافعة المالية
- البيتكوين
- الإيثيريوم
- الوساطة في العملات المشفرة
- إدارة المخاطر
- تصفية العقود
- أوامر السوق
- أوامر محددة
- التحليل الفني المتقدم
- استراتيجيات إدارة رأس المال
- تقييم المخاطر
- التحليل الأساسي للعملات المشفرة
- تحليل المشاعر في السوق
- تداول الخيارات
استراتيجيات متقدمة
- استراتيجية المتوسط المتحرك (Moving Average Strategy): استراتيجية المتوسط المتحرك
- استراتيجية بولينجر باند (Bollinger Bands Strategy): استراتيجية بولينجر باند
- استراتيجية Ichimoku Cloud (Ichimoku Cloud Strategy): استراتيجية Ichimoku Cloud
- استراتيجية Elliot Wave (Elliot Wave Strategy): استراتيجية Elliot Wave
- استراتيجية Parabolic SAR (Parabolic SAR Strategy): استراتيجية Parabolic SAR
الخلاصة
المارجن هو أداة قوية يمكن أن تساعدك على زيادة أرباحك في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة. ومع ذلك، من المهم أن تفهم المخاطر المرتبطة به وأن تديرها بفعالية. من خلال استخدام أوامر وقف الخسارة، وعدم الإفراط في الرافعة المالية، ومراقبة حسابك بانتظام، يمكنك تقليل مخاطرك وزيادة فرصك في النجاح. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا تستثمر أبدًا أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
