الشرح بالعربية

العقود المستقبلية للعملات المشفرة: شرح بالعربية للمبتدئين

العقود المستقبلية للعملات المشفرة هي اتفاقيات لشراء أو بيع عملة مشفرة معينة بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. تُعتبر هذه العقود أدوات مالية معقدة، ولكن فهمها الأساسي ضروري لأي شخص مهتم بتداول العملات المشفرة بشكل احترافي. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مبسط ومفصل للعقود المستقبلية للعملات المشفرة، مع التركيز على الجوانب الأساسية التي يحتاجها المبتدئ.

ما هي العقود المستقبلية؟

ببساطة، العقد المستقبلي هو وعد بشراء أو بيع أصل (في حالتنا، عملة مشفرة) في تاريخ مستقبلي بسعر تم الاتفاق عليه اليوم. هذه العقود متوفرة على البورصات المشفرة المتخصصة، مثل Binance Futures و BitMEX و Deribit. يختلف العقد المستقبلي عن التداول الفوري (Spot Trading) في أنك لا تشتري أو تبيع العملة المشفرة نفسها في الحال، بل تتداول على *وعد* بتسليمها في المستقبل.

المصطلحات الأساسية

عقد القيمة الاسمية (Contract Size): يمثل كمية العملة المشفرة التي يغطيها عقد واحد. تختلف القيمة الاسمية باختلاف العملة المشفرة والبورصة.
شهر التسوية (Expiration Month): الشهر الذي يجب فيه تسليم العملة المشفرة أو تسوية العقد نقدًا.
سعر التسليم (Delivery Price): السعر الذي سيتم به تسليم العملة المشفرة في تاريخ التسوية.
الهامش (Margin): المبلغ الذي يجب على المتداول إيداعه في حسابه كضمان لتغطية الخسائر المحتملة. يوجد هامش أولي (Initial Margin) و هامش الصيانة (Maintenance Margin).
الرافعة المالية (Leverage): تتيح لك الرافعة المالية التحكم في كمية أكبر من الأصول باستخدام كمية أقل من رأس المال. على سبيل المثال، رافعة مالية 10x تعني أنك تستطيع التحكم في 10 وحدات من الأصل مقابل كل وحدة من رأس المال الخاص بك. الرافعة المالية تزيد من الأرباح المحتملة، ولكنها أيضًا تزيد من الخسائر المحتملة بشكل كبير.
التصفية (Liquidation): عندما تنخفض قيمة حسابك إلى ما دون هامش الصيانة، تقوم البورصة بتصفية مركزك تلقائيًا لمنع المزيد من الخسائر.
الربح والخسارة (P&L): الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج، مع الأخذ في الاعتبار الرافعة المالية.
التمويل (Funding): مدفوعات دورية بين المشترين والبائعين اعتمادًا على الفرق بين أسعار العقود المستقبلية والأسعار الفورية.

أنواع العقود المستقبلية

العقود الآجلة الدائمة (Perpetual Contracts): لا يوجد تاريخ تسوية محدد. يتم تمويل هذه العقود بشكل دوري للحفاظ على سعرها قريبًا من سعر السوق الفوري. تعتبر العقود الآجلة الدائمة أكثر شيوعًا في تداول العملات المشفرة.
العقود الآجلة ذات تاريخ التسوية (Dated Futures): لها تاريخ تسوية محدد، وعادة ما تكون مرتبطة بأشهر معينة (مثل مارس، يونيو، سبتمبر).

كيف تعمل العقود المستقبلية؟

لنفترض أنك تعتقد أن سعر بيتكوين سيرتفع. يمكنك شراء عقد مستقبلي لبيتكوين بسعر 50,000 دولار. إذا ارتفع سعر بيتكوين إلى 55,000 دولار قبل تاريخ التسوية، يمكنك بيع العقد المستقبلي لتحقيق ربح قدره 5,000 دولار (باستثناء الرسوم والتمويل). إذا انخفض سعر بيتكوين إلى 45,000 دولار، فستخسر 5,000 دولار. تذكر أن الرافعة المالية يمكن أن تضاعف هذه الأرباح والخسائر.

المخاطر والاعتبارات

التقلبات (Volatility): سوق العملات المشفرة متقلب للغاية، مما يعني أن الأسعار يمكن أن تتغير بسرعة وبشكل كبير.
الرافعة المالية (Leverage): كما ذكرنا سابقًا، يمكن أن تزيد الرافعة المالية من الخسائر بشكل كبير.
التصفية (Liquidation): خطر التصفية مرتفع، خاصة مع استخدام الرافعة المالية العالية.
رسوم التداول (Trading Fees): تفرض البورصات رسومًا على تداول العقود المستقبلية.
تمويل العقود (Funding Rates): يمكن أن تكون رسوم التمويل كبيرة، خاصة في الأسواق المتقلبة.

استراتيجيات تداول العقود المستقبلية

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها لتداول العقود المستقبلية. بعض الاستراتيجيات الشائعة تشمل:

تتبع الاتجاه (Trend Following): تحديد الاتجاه السائد في السوق والتداول في اتجاهه.
التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في الأسعار.
المضاربة (Scalping): إجراء صفقات صغيرة متعددة لتحقيق أرباح صغيرة.
التحوط (Hedging): استخدام العقود المستقبلية لتقليل المخاطر المرتبطة بممتلكات العملات المشفرة الحالية.
التحليل الفني (Technical Analysis): استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. Shichimoku Cloud، Moving Averages، Bollinger Bands.
تحليل حجم التداول (Volume Analysis): تحليل حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. On Balance Volume (OBV)، Volume Price Trend (VPT).
استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy): الدخول في صفقة عندما يخترق السعر مستوى مقاومة أو دعم رئيسي.
استراتيجية الارتداد (Retracement Strategy): الدخول في صفقة عندما يرتد السعر عن مستوى دعم أو مقاومة رئيسي.
استراتيجية المتوسط المتحرك (Moving Average Strategy): استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاهات ونقاط الدخول والخروج.
استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI Strategy): استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد حالات ذروة الشراء والبيع.
استراتيجية MACD (Moving Average Convergence Divergence): استخدام MACD لتحديد الاتجاهات ونقاط الدخول والخروج.
استراتيجية فيبوناتشي (Fibonacci Strategy): استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد نقاط الدعم والمقاومة المحتملة.
استراتيجية التداول على الأخبار (News Trading): الدخول في صفقات بناءً على الأخبار والأحداث الاقتصادية.
استراتيجية المضاربة على نطاق السعر (Range Trading): الاستفادة من تقلبات الأسعار ضمن نطاق محدد.
استراتيجية التداول باستخدام الأنماط الرسومية (Chart Pattern Trading): التعرف على الأنماط الرسومية والتداول بناءً عليها.

نصائح للمبتدئين

ابدأ بمبلغ صغير (Start Small): لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
تعلم الأساسيات (Learn the Basics): افهم كيفية عمل العقود المستقبلية والمخاطر المرتبطة بها.
استخدم أوامر وقف الخسارة (Use Stop-Loss Orders): لحماية نفسك من الخسائر الكبيرة.
تدرب على حساب تجريبي (Practice on a Demo Account): قبل التداول بأموال حقيقية، تدرب على حساب تجريبي لفهم كيفية عمل السوق.
كن صبورًا (Be Patient): لا تتوقع تحقيق أرباح سريعة.
استمر في التعلم (Keep Learning): سوق العملات المشفرة يتطور باستمرار، لذا استمر في التعلم والبقاء على اطلاع دائم.

مصادر إضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين