التوثيق

التوثيق في عقود العملات المشفرة المستقبلية

مقدمة عقود العملات المشفرة المستقبلية (Crypto Futures) هي اتفاقيات لشراء أو بيع عملة مشفرة بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. يعد التوثيق (Margin) جزءًا أساسيًا من تداول هذه العقود، وهو مفهوم قد يبدو معقدًا للمبتدئين. يهدف هذا المقال إلى شرح التوثيق بشكل مفصل، وكيفية عمله، والمخاطر المرتبطة به، وكيفية إدارته بشكل فعال.

ما هو التوثيق؟

التوثيق هو مبلغ من المال يطلبه الوسيط (Broker) من المتداول كضمان لفتح صفقة في عقود العملات المشفرة المستقبلية. لا يمثل التوثيق المبلغ الكامل لقيمة العقد، بل هو نسبة مئوية صغيرة منه. يسمح التوثيق للمتداولين بالتحكم في كمية كبيرة من الأصول برأس مال صغير نسبيًا، مما يسمى الرافعة المالية (Leverage).

على سبيل المثال، إذا كانت قيمة عقد بيتكوين المستقبلي 10,000 دولار، والوسيط يطلب توثيقًا بنسبة 10%، فإن المتداول يحتاج فقط إلى 1,000 دولار لفتح هذه الصفقة.

أنواع التوثيق

هناك نوعان رئيسيان من التوثيق:

توثيق الصيانة (Maintenance Margin): هو الحد الأدنى للمبلغ الذي يجب أن يحتفظ به المتداول في حسابه للحفاظ على الصفقة مفتوحة. إذا انخفض رصيد الحساب إلى ما دون توثيق الصيانة، فسيتم إصدار نداء هامش (Margin Call).
توثيق أولي (Initial Margin): هو المبلغ المطلوب لفتح الصفقة في البداية. عادة ما يكون أعلى من توثيق الصيانة.

جدول يوضح الفرق بين التوثيق الأولي وتوثيق الصيانة

أنواع التوثيق
نوع التوثيق	الوصف	الغرض	توثيق أولي	المبلغ المطلوب لفتح الصفقة	ضمان قدرة المتداول على تغطية الخسائر الأولية	توثيق صيانة	الحد الأدنى للمبلغ المطلوب للحفاظ على الصفقة مفتوحة	ضمان قدرة المتداول على تغطية الخسائر المستمرة

آلية عمل التوثيق

عندما يفتح المتداول صفقة، يتم حجز مبلغ التوثيق من حسابه. إذا تحرك السعر في اتجاه الصفقة، فإن رصيد الحساب يزداد. أما إذا تحرك السعر ضد الصفقة، فإن رصيد الحساب ينقص.

نداء الهامش (Margin Call) : إذا انخفض رصيد الحساب إلى ما دون توثيق الصيانة، فسيصدر الوسيط نداء هامش. يطلب نداء الهامش من المتداول إيداع المزيد من الأموال في حسابه لاستعادة مستوى التوثيق. إذا لم يتمكن المتداول من تلبية نداء الهامش، فقد يقوم الوسيط بإغلاق الصفقة تلقائيًا، مما يؤدي إلى خسارة التوثيق.
التصفية (Liquidation) : هي عملية إغلاق الصفقة تلقائيًا من قبل الوسيط عندما لا يتمكن المتداول من تلبية نداء الهامش.

المخاطر المرتبطة بالتوثيق

الرافعة المالية : على الرغم من أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد الأرباح المحتملة، إلا أنها تزيد أيضًا الخسائر المحتملة.
تقلبات السوق : يمكن أن تؤدي التقلبات الشديدة في السوق إلى خسائر كبيرة وسريعة، مما قد يؤدي إلى نداء هامش أو تصفية.
نداء الهامش والتصفية : يمكن أن يؤدي عدم القدرة على تلبية نداء الهامش إلى تصفية الصفقة وخسارة التوثيق.

إدارة التوثيق بفعالية

حجم الصفقة : يجب على المتداولين اختيار حجم الصفقة بعناية بناءً على رصيد حسابهم وقدرتهم على تحمل المخاطر.
أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) : يمكن لأوامر وقف الخسارة أن تحد من الخسائر المحتملة عن طريق إغلاق الصفقة تلقائيًا عندما يصل السعر إلى مستوى معين.
مراقبة الحساب : يجب على المتداولين مراقبة حساباتهم بانتظام للتأكد من أن لديهم ما يكفي من التوثيق للحفاظ على صفقاتهم مفتوحة.
فهم الرافعة المالية : يجب على المتداولين فهم المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية واستخدامها بحذر.

استراتيجيات التداول ذات الصلة

التحوط (Hedging) : التحوط هي استراتيجية تستخدم لتقليل المخاطر.
تداول الاختراقات (Breakout Trading) : تداول الاختراقات هي استراتيجية تعتمد على تحديد نقاط الاختراق في الأسعار.
تداول النطاقات (Range Trading) : تداول النطاقات هي استراتيجية تعتمد على تحديد النطاقات السعرية.
التداول المتأرجح (Swing Trading) : التداول المتأرجح هي استراتيجية تهدف إلى الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة إلى متوسطة الأجل.
المضاربة (Scalping) : المضاربة هي استراتيجية تهدف إلى تحقيق أرباح صغيرة من خلال إجراء عدد كبير من الصفقات.
استراتيجية مارتينجال (Martingale Strategy) : استراتيجية مارتينجال هي استراتيجية خطيرة تعتمد على مضاعفة حجم الصفقة بعد كل خسارة.
استراتيجية فيبوناتشي (Fibonacci Strategy) : استراتيجية فيبوناتشي تعتمد على نسب فيبوناتشي لتحديد نقاط الدخول والخروج.
استراتيجية المتوسطات المتحركة (Moving Average Strategy) : استراتيجية المتوسطات المتحركة تستخدم المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاه السوق.
استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI Strategy) : استراتيجية مؤشر القوة النسبية تستخدم مؤشر القوة النسبية لتحديد مناطق ذروة الشراء والبيع.
استراتيجية بولينجر باندز (Bollinger Bands Strategy) : استراتيجية بولينجر باندز تستخدم بولينجر باندز لتحديد التقلبات وتحديد نقاط الدخول والخروج.
استراتيجية Ichimoku Cloud : استراتيجية Ichimoku Cloud تستخدم نظام Ichimoku Cloud لتحديد اتجاه السوق ومستويات الدعم والمقاومة.
استراتيجية التداول بناءً على الأخبار (News Trading) : استراتيجية التداول بناءً على الأخبار تعتمد على الاستفادة من الأحداث الإخبارية.
استراتيجية التداول اللحظي (Day Trading) : استراتيجية التداول اللحظي هي استراتيجية تهدف إلى إغلاق جميع الصفقات في نفس اليوم.
استراتيجية التداول الليلي (Night Trading) : استراتيجية التداول الليلي هي استراتيجية تهدف إلى الاحتفاظ بالصفقات مفتوحة طوال الليل.
استراتيجية التداول الخوارزمي (Algorithmic Trading) : استراتيجية التداول الخوارزمي تعتمد على استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ الصفقات.

التحليل الفني وحجم التداول

التحليل الفني (Technical Analysis) : التحليل الفني هو دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.
تحليل حجم التداول (Volume Analysis) : تحليل حجم التداول هو دراسة حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدعم والمقاومة.
أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns) : أنماط الشموع اليابانية هي أنماط مرئية على الرسوم البيانية يمكن أن تشير إلى انعكاسات أو استمرارات في الاتجاه.
مستويات الدعم والمقاومة (Support and Resistance Levels) : مستويات الدعم والمقاومة هي مستويات الأسعار التي يميل السعر إلى الارتداد منها.
خطوط الاتجاه (Trend Lines) : خطوط الاتجاه هي خطوط ترسم على الرسوم البيانية لتحديد اتجاه السوق.
مؤشرات التداول (Trading Indicators) : مؤشرات التداول هي أدوات رياضية تستخدم لتحليل البيانات وتوليد إشارات التداول.

الخلاصة

التوثيق هو جانب حيوي من تداول عقود العملات المشفرة المستقبلية. فهم كيفية عمله، والمخاطر المرتبطة به، وكيفية إدارته بشكل فعال أمر ضروري للنجاح في هذا السوق. يجب على المتداولين دائمًا تداول بحذر واستخدام استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة.

عقود العملات المشفرة المستقبلية الرافعة المالية نداء الهامش التصفية إدارة المخاطر الوسيط (Broker) التحليل الأساسي التحليل الفني بيتكوين إيثريوم العملات المشفرة تداول العملات المشفرة بورصة العملات المشفرة الاستثمار في العملات المشفرة المضاربة التداول اليومي التداول طويل الأجل تداول الخيارات تداول العقود الآجلة العملات الرقمية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين