التقييم (Margin)
التقييم (Margin) في تداول العملات المشفرة: دليل شامل للمبتدئين
التقييم (Margin) هو مفهوم أساسي في عالم تداول العملات المشفرة، وخصوصاً في تداول العقود الآجلة (Futures) والعقود مقابل الفروقات (CFDs). فهمه بشكل صحيح أمر بالغ الأهمية لإدارة المخاطر وتحقيق أقصى استفادة من فرص التداول. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل وشامل للتقييم للمبتدئين، مع التركيز على الجوانب العملية والتطبيقات في سوق العملات المشفرة.
ما هو التقييم (Margin)؟
ببساطة، التقييم هو المبلغ المالي الذي يجب على المتداول إيداعه لدى وسيط التداول كضمان لفتح صفقة تداول. إنه ليس المبلغ الكامل الذي يتم تداوله، بل هو نسبة مئوية منه. يسمح التقييم للمتداولين بالتحكم في كمية أكبر من الأصول من رأس المال المتاح لديهم، مما يرفع من إمكانية الربح (وأيضاً الخسارة).
مثال: لنفترض أنك تريد شراء عقد آجل بقيمة 10,000 دولار أمريكي للبيتكوين. قد يطلب منك الوسيط تقييمًا بنسبة 10٪، أي 1,000 دولار أمريكي. هذا يعني أنك تتحكم في صفقة بقيمة 10,000 دولار أمريكي بإيداع 1,000 دولار أمريكي فقط.
أنواع التقييم
هناك نوعان رئيسيان من التقييم:
- التقييم الأولي (Initial Margin): هو المبلغ المطلوب لفتح الصفقة في المقام الأول.
- التقييم الصيانة (Maintenance Margin): هو الحد الأدنى للمبلغ الذي يجب أن يبقى في حسابك للحفاظ على الصفقة مفتوحة. إذا انخفض رصيد حسابك إلى ما دون مستوى التقييم الصيانة، فسيتم إصدار نداء هامش (Margin Call)، وهو طلب من الوسيط لإيداع المزيد من الأموال لتغطية الخسائر المحتملة.
| النوع | الوصف | الأهمية |
| التقييم الأولي | المبلغ المطلوب لفتح الصفقة | تحديد حجم الصفقة التي يمكنك فتحها |
| التقييم الصيانة | الحد الأدنى للرصيد للحفاظ على الصفقة | تجنب نداء الهامش وإغلاق الصفقة قسرًا |
كيفية حساب التقييم
يختلف حساب التقييم باختلاف الوسيط والأصل المالي. بشكل عام، يتم حسابه كنسبة مئوية من قيمة الصفقة.
- نسبة التقييم = (قيمة الصفقة) × (نسبة التقييم)
على سبيل المثال، إذا كانت قيمة الصفقة 5,000 دولار أمريكي ونسبة التقييم 5٪، فإن التقييم المطلوب هو 250 دولار أمريكي.
المخاطر المرتبطة بالتقييم
على الرغم من أن التقييم يمكن أن يزيد من الأرباح المحتملة، إلا أنه يحمل أيضًا مخاطر كبيرة:
- تضخيم الخسائر: يمكن أن يؤدي استخدام التقييم إلى تضخيم الخسائر بنفس القدر الذي يزيد من الأرباح.
- نداء الهامش (Margin Call): إذا تحرك السوق ضدك، فقد تتلقى نداء هامش، مما يتطلب منك إيداع المزيد من الأموال على الفور. إذا لم تتمكن من تلبية نداء الهامش، فقد يقوم الوسيط بإغلاق صفقتك قسراً، مما يؤدي إلى خسارة رأس المال الخاص بك.
- رسوم التمويل: غالبًا ما يفرض الوسطاء رسومًا على استخدام التقييم، والتي يمكن أن تقلل من أرباحك.
استراتيجيات إدارة مخاطر التقييم
- استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): قم بتعيين أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة. أوامر وقف الخسارة
- حجم الصفقة: لا تفتح صفقات كبيرة جدًا بالنسبة لحجم حسابك. حجم الصفقة
- تنويع المحفظة: لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة. تنويع المحفظة
- فهم نسبة التقييم: اختر نسبة تقييم مناسبة لتحمل المخاطر الخاص بك. نسبة التقييم
- مراقبة السوق باستمرار: كن على دراية بتحركات السوق واتخذ إجراءات فورية إذا لزم الأمر. مراقبة السوق
التقييم والعقود الآجلة للعملات المشفرة
يستخدم التقييم على نطاق واسع في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. يتيح للمتداولين المضاربة على أسعار العملات المشفرة دون الحاجة إلى امتلاك الأصول الأساسية. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بالمخاطر المرتبطة بالتقييم وأن يستخدموا استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة. العقود الآجلة للعملات المشفرة
التقييم والتحليل الفني
يمكن دمج التحليل الفني مع استخدام التقييم لتحديد نقاط الدخول والخروج المثالية. على سبيل المثال، يمكن استخدام أنماط الشموع اليابانية لتحديد فرص التداول، ويمكن استخدام أوامر وقف الخسارة لحماية رأس المال. أنماط الشموع اليابانية
التقييم والتحليل الأساسي
يساعد التحليل الأساسي في فهم العوامل التي تؤثر على أسعار العملات المشفرة، مما يمكن المتداولين من اتخاذ قرارات تداول مستنيرة عند استخدام التقييم. التحليل الأساسي
استراتيجيات تداول التقييم
- التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. التداول المتأرجح
- التداول اليومي (Day Trading): فتح وإغلاق الصفقات في نفس اليوم. التداول اليومي
- المضاربة (Scalping): تحقيق أرباح صغيرة من خلال إجراء عدد كبير من الصفقات. المضاربة
- تداول الاتجاه (Trend Trading): الاستفادة من الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة في الأسعار. تداول الاتجاه
- تداول الاختراق (Breakout Trading): الاستفادة من اختراقات مستويات الدعم والمقاومة. تداول الاختراق
- التداول العكسي (Reversal Trading): البحث عن انعكاسات في الاتجاهات. التداول العكسي
- استراتيجية مارتينجال (Martingale Strategy): مضاعفة حجم الصفقة بعد كل خسارة. (تحذير: استراتيجية عالية المخاطر). استراتيجية مارتينجال
- استراتيجية فيبوناتشي (Fibonacci Strategy): استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد نقاط الدخول والخروج. استراتيجية فيبوناتشي
- استراتيجية المتوسطات المتحركة (Moving Average Strategy): استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاهات. استراتيجية المتوسطات المتحركة
- استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI Strategy): استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد حالات ذروة الشراء والبيع. استراتيجية مؤشر القوة النسبية
- استراتيجية بولينجر باند (Bollinger Bands Strategy): استخدام نطاقات بولينجر لتحديد تقلبات الأسعار. استراتيجية بولينجر باند
- استراتيجية MACD (MACD Strategy): استخدام مؤشر MACD لتحديد الاتجاهات والزخم. استراتيجية MACD
- استراتيجية Ichimoku Cloud (Ichimoku Cloud Strategy): استخدام سحابة Ichimoku لتحديد الاتجاهات والدعم والمقاومة. استراتيجية Ichimoku Cloud
- استراتيجية حجم التداول (Volume Spread Analysis): تحليل حجم التداول لتأكيد الاتجاهات. حجم التداول
- استراتيجية أنماط الرسوم البيانية (Chart Pattern Strategies): التعرف على أنماط الرسوم البيانية للتنبؤ بحركات الأسعار. أنماط الرسوم البيانية
نصائح إضافية
- ابدأ بمبلغ صغير: تدرب على استخدام التقييم بمبلغ صغير قبل المخاطرة برأس مال كبير.
- تعلم من أخطائك: قم بتحليل صفقاتك السابقة لتحديد نقاط القوة والضعف.
- كن صبورًا: لا تتوقع تحقيق أرباح سريعة.
الخلاصة
التقييم هو أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين على زيادة أرباحهم المحتملة في سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، يجب استخدامه بحذر وفهم كامل للمخاطر المرتبطة به. من خلال استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة والتعلم المستمر، يمكنك زيادة فرص نجاحك في تداول العقود الآجلة والخيارات. إدارة المخاطر تداول العملات المشفرة العقود مقابل الفروقات الوساطة في العملات المشفرة
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين