التحليل على السلسلة (On-Chain Analysis)

التحليل على السلسلة للعملات المشفرة: دليل شامل للمبتدئين

التحليل على السلسلة (On-Chain Analysis) هو مجموعة من التقنيات المستخدمة لفحص بيانات البلوكشين بهدف فهم سلوك المشاركين في الشبكة، وتحديد الاتجاهات، وحتى التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. يختلف هذا النوع من التحليل بشكل كبير عن التحليل الفني و تحليل المشاعر، حيث يعتمد على بيانات حقيقية ومسجلة على البلوكشين، بدلاً من الرسوم البيانية أو الأخبار. هذا المقال موجه للمبتدئين ويهدف إلى تقديم فهم شامل لهذا المجال المتنامي.

ما هو البلوكشين ولماذا التحليل على السلسلة مهم؟

البلوكشين هو دفتر حسابات رقمي لامركزي وموزع يسجل جميع المعاملات التي تتم على شبكة العملة المشفرة. كل معاملة يتم تسجيلها في "كتلة" مرتبطة بالكتلة السابقة، مما يشكل سلسلة متصلة من المعلومات. هذه السلسلة قابلة للعرض العام (على الرغم من أن عناوين المحافظ غالبًا ما تكون مجهولة الهوية)، مما يجعلها مصدرًا غنيًا بالبيانات.

التحليل على السلسلة مهم لأنه يوفر رؤى لا يمكن الحصول عليها من خلال أي وسيلة أخرى. يمكن استخدامه لتحديد:

**حركة الأموال:** تتبع تدفق الأموال بين المحافظ المختلفة.
**نشاط الحيتان:** تحديد المحافظ التي تحتفظ بكميات كبيرة من العملة المشفرة (الحيتان) ومراقبة سلوكها.
**تراكم وتوزيع العملات:** تحديد ما إذا كان المستثمرون يقومون بتجميع العملات (إشارة صعودية) أو توزيعها (إشارة هبوطية).
**نشاط الصرافات:** مراقبة تدفق الأموال من وإلى بورصات العملات المشفرة.
**عناوين العقود الذكية:** تحليل تفاعلات المستخدمين مع العقود الذكية.
**تحديد عمليات الاحتيال:** الكشف عن الأنشطة المشبوهة والعمليات الاحتيالية.

المكونات الأساسية للتحليل على السلسلة

**عناوين المحافظ (Addresses):** كل مستخدم في شبكة البلوكشين لديه عنوان أو عدة عناوين فريدة تستخدم لإرسال واستقبال العملات المشفرة. تحليل نشاط هذه العناوين هو نقطة البداية.
**المعاملات (Transactions):** كل عملية نقل للعملة المشفرة تسجل كمعاملة على البلوكشين. تتضمن المعاملة معلومات مثل المرسل، والمستقبل، والمبلغ، ورسوم المعاملة.
**الكتل (Blocks):** تجميعة من المعاملات يتم التحقق منها وإضافتها إلى البلوكشين من قبل عمال المناجم أو المدققين.
**رسوم المعاملات (Transaction Fees):** المبلغ الذي يدفعه المستخدمون لإعطاء الأولوية لمعاملاتهم في البلوكشين. يمكن أن تشير ارتفاع الرسوم إلى زيادة النشاط والطلب.
**حجم المعاملات (Transaction Volume):** إجمالي كمية العملة المشفرة التي تم تداولها خلال فترة زمنية محددة.
**متوسط حجم الكتلة (Average Block Size):** متوسط حجم البيانات في كل كتلة.
**صعوبة التعدين (Mining Difficulty):** مقياس لمدى صعوبة تعدين كتلة جديدة.

أدوات التحليل على السلسلة

هناك العديد من الأدوات المتاحة التي تساعد في إجراء التحليل على السلسلة. بعض الأدوات الشائعة تشمل:

Glassnode: منصة تحليل متقدمة توفر مجموعة واسعة من المقاييس والمؤشرات.
Nansen: تركز على تحليل محافظ العملات المشفرة وتحديد الاتجاهات.
Santiment: توفر بيانات حول المشاعر، وحجم التداول، والنشاط على السلسلة.
Etherscan (لـ إيثريوم): مستكشف بلوكشين يسمح بعرض المعاملات والعقود الذكية.
Blockchain.com (لـ بيتكوين): مستكشف بلوكشين لبيتكوين يقدم معلومات حول المعاملات والمحافظ.

مؤشرات التحليل على السلسلة الشائعة

| المؤشر | الوصف | الإشارة المحتملة | | ------------------------------------- | --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | ----------------- | | **Net Accumulation/Distribution** | الفرق بين كمية العملة المشفرة التي يتم تجميعها وكمية العملة المشفرة التي يتم توزيعها. | صعودية/هبوطية | | **Active Addresses** | عدد العناوين الفريدة التي شاركت في معاملات خلال فترة زمنية محددة. | صعودية | | **Transaction Count** | إجمالي عدد المعاملات التي تمت خلال فترة زمنية محددة. | صعودية | | **MVRV Ratio** | نسبة القيمة السوقية المُنظَمة إلى القيمة المُدركة. | التقييم | | **Supply Held by Exchanges** | كمية العملة المشفرة الموجودة في محافظ بورصات العملات المشفرة. | هبوطية | | **Realized Value** | مجموع قيمة العملات المشفرة التي تم إنفاقها في المعاملات. | الدعم | | **Hash Rate** | معدل قوة الحوسبة المستخدمة لتعدين العملة المشفرة. | الصحة/الأمان |

التحليل على السلسلة والتحليل الفني

يعتبر التحليل الفني والتحليل على السلسلة أدوات تكميلية. يعتمد التحليل الفني على دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار، بينما يعتمد التحليل على السلسلة على دراسة البيانات الفعلية على البلوكشين. يمكن استخدام كلا النوعين من التحليل معًا لاتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة.

استراتيجيات التداول باستخدام التحليل على السلسلة

**تتبع حركة الحيتان:** مراقبة محافظ الحيتان لتحديد ما إذا كانوا يقومون بتجميع أو توزيع العملات.
**تحليل تدفق الأموال إلى البورصات:** مراقبة تدفق الأموال من وإلى البورصات لتحديد ما إذا كان هناك ضغط بيعي أو شراء.
**تحديد نقاط الدعم والمقاومة:** استخدام بيانات على السلسلة لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
**تأكيد إشارات التحليل الفني:** استخدام التحليل على السلسلة لتأكيد إشارات التحليل الفني.
**استخدام مؤشرات التراكم والتوزيع:** تحديد ما إذا كان المستثمرون يقومون بتجميع أو توزيع العملات.

استراتيجيات إضافية

المخاطر والاعتبارات

**التعقيد:** يمكن أن يكون التحليل على السلسلة معقدًا ويتطلب فهمًا عميقًا لتقنيات البلوكشين.
**البيانات المضللة:** يمكن أن تكون البيانات على السلسلة مضللة في بعض الأحيان، خاصة إذا كانت هناك محافظ مختلطة أو أنشطة معقدة.
**الخصوصية:** على الرغم من أن عناوين المحافظ غالبًا ما تكون مجهولة الهوية، إلا أنه يمكن تتبع بعض المعاملات وتحديد هوية المستخدمين.

الخلاصة

التحليل على السلسلة هو أداة قوية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول سوق العملات المشفرة. من خلال فهم المكونات الأساسية والتقنيات المستخدمة في هذا النوع من التحليل، يمكن للمتداولين والمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة وتحسين فرص نجاحهم. تذكر دائمًا أن التحليل على السلسلة يجب أن يستخدم جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الأخرى، مثل التحليل الفني، لتقليل المخاطر وزيادة الأرباح.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين