التباعد بين السعر والحجم

مقدمة التباعد بين السعر والحجم (Price Action Divergence) هو مفهوم أساسي في التحليل الفني، ويستخدمه المتداولون لتحديد نقاط انعكاس محتملة في الأسواق المالية، بما في ذلك أسواق العملات المشفرة. يرتكز هذا المفهوم على فكرة أن العلاقة الطبيعية بين السعر والحجم يجب أن تكون متسقة. عندما ينحرف السعر أو الحجم عن هذه العلاقة المتوقعة، فإنه يشير إلى ضعف في الاتجاه السائد واحتمالية حدوث تغيير في الاتجاه. هذه المقالة موجهة للمبتدئين وتهدف إلى شرح هذا المفهوم بالتفصيل.

ما هو حجم التداول؟

قبل الخوض في التباعد، من المهم فهم ما هو حجم التداول. حجم التداول يمثل عدد الوحدات (مثل الأسهم أو العقود المستقبلية أو العملات المشفرة) التي تم تداولها خلال فترة زمنية محددة. يعتبر حجم التداول مؤشرًا على قوة الاهتمام في الأصل. بشكل عام، يشير ارتفاع حجم التداول إلى زيادة الاهتمام وبالتالي زيادة قوة التحرك السعري. انخفاض حجم التداول قد يشير إلى نقص في الاهتمام أو ضعف في الاتجاه. يمكن العثور على معلومات إضافية حول حجم التداول في مؤشر حجم التداول و مؤشر تراكم التوزيع.

أنواع التباعد بين السعر والحجم

هناك نوعان رئيسيان من التباعد:

التباعد الإيجابي (Bullish Divergence): يحدث عندما ينخفض السعر إلى قاع جديد، بينما يشكل مؤشر الحجم قاعًا أعلى. هذا يشير إلى أن قوة البيع تتضاءل، مما قد يؤدي إلى انعكاس صعودي.
التباعد السلبي (Bearish Divergence): يحدث عندما يرتفع السعر إلى قمة جديدة، بينما يشكل مؤشر الحجم قمة أقل. هذا يشير إلى أن قوة الشراء تتضاءل، مما قد يؤدي إلى انعكاس هبوطي.

أنواع التباعد بين السعر والحجم
النوع	وصف	الإشارة
التباعد الإيجابي	قاع سعر جديد، قاع حجم أعلى	انعكاس صعودي محتمل	التباعد السلبي	قمة سعر جديدة، قمة حجم أقل	انعكاس هبوطي محتمل

كيفية تحديد التباعد

لتحديد التباعد، يجب عليك مقارنة تحركات السعر مع تحركات الحجم. يمكنك القيام بذلك عن طريق:

1. تحديد القمم والقيعان الرئيسية في السعر. 2. تحديد القمم والقيعان المقابلة في مؤشر الحجم (مثل مؤشر حجم التداول المتراكم (On Balance Volume - OBV) أو مؤشر تدفق الأموال (Money Flow Index - MFI)). 3. مقارنة القمم والقيعان لتحديد ما إذا كان هناك تباعد.

أمثلة على التباعد في العملات المشفرة

لنفترض أن سعر البيتكوين ينخفض إلى مستوى جديد، لكن حجم التداول المصاحب لهذا الانخفاض أقل من حجم التداول الذي حدث عندما انخفض السعر إلى القاع السابق. هذا يشير إلى تباعد إيجابي، مما قد يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يفقد قوته وأن السعر قد يرتفع قريبًا.

وبالمثل، إذا ارتفع سعر الإيثريوم إلى مستوى جديد، لكن حجم التداول المصاحب لهذا الارتفاع أقل من حجم التداول الذي حدث عندما ارتفع السعر إلى القمة السابقة، فهذا يشير إلى تباعد سلبي، مما قد يشير إلى أن الاتجاه الصعودي قد يفقد قوته وأن السعر قد ينخفض قريبًا.

مؤشرات الحجم المستخدمة في تحديد التباعد

هناك العديد من مؤشرات الحجم التي يمكن استخدامها لتحديد التباعد، بما في ذلك: