الأدوات المالية المشتقة
الأدوات المالية المشتقة
الأدوات المالية المشتقة (بالإنجليزية: Derivatives) هي عقود تستمد قيمتها من أصل أساسي. هذا الأصل الأساسي يمكن أن يكون سهمًا، أو سلعة، أو عملة، أو مؤشرًا، أو حتى أصلًا آخر مشتقًا. ببساطة، هي اتفاقيات بين طرفين لتحديد سعر معين في تاريخ مستقبلي، بناءً على توقعاتهم حول حركة سعر الأصل الأساسي. هذه الأدوات لا تمثل ملكية مباشرة للأصل، بل تمثل حقًا أو التزامًا مبنيًا على هذا الأصل.
أنواع الأدوات المالية المشتقة
هناك عدة أنواع رئيسية من الأدوات المالية المشتقة، ولكل منها خصائصه واستخداماته:
- العقود الآجلة (Futures Contracts): اتفاقيات لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. تستخدم عادةً للتحوط من مخاطر تقلبات الأسعار. العقود الآجلة للنفط مثال شائع.
- العقود المستقبلية (Forwards Contracts): تشبه العقود الآجلة، لكنها غير مقيدة بمعايير البورصة وتتم بين طرفين بشكل خاص. العقود المستقبلية للعملات شائعة في الأسواق.
- الخيارات (Options): تعطي الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء (خيار الشراء - Call Option) أو بيع (خيار البيع - Put Option) أصل بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ محدد. تداول الخيارات يتطلب فهمًا دقيقًا للمخاطر.
- المبادلات (Swaps): اتفاقيات لتبادل التدفقات النقدية المستقبلية بناءً على أصل أساسي. مبادلة أسعار الفائدة هي مثال على ذلك.
- العقود مقابل الفروقات (Contracts for Difference - CFDs): اتفاقيات بين وسيط ومستثمر لتسوية الفرق بين سعر فتح وإغلاق الأصل الأساسي. تداول العقود مقابل الفروقات يحظى بشعبية كبيرة.
استخدامات الأدوات المالية المشتقة
تستخدم الأدوات المالية المشتقة لأغراض متعددة:
- التحوط (Hedging): تقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الأصول. على سبيل المثال، يمكن لمزارع استخدام العقود الآجلة للقمح لتثبيت سعر البيع لمحصوله. استراتيجيات التحوط متنوعة وتعتمد على الأصل والظروف.
- المضاربة (Speculation): الاستفادة من توقعات حركة أسعار الأصول. المضاربون يتوقعون ارتفاع أو انخفاض الأسعار ويقومون بالشراء أو البيع بناءً على ذلك. المضاربة في سوق العملات مثال شائع.
- المراجحة (Arbitrage): الاستفادة من فروق الأسعار في أسواق مختلفة. المراجحة تتضمن شراء الأصل في سوق بسعر منخفض وبيعه في سوق آخر بسعر أعلى لتحقيق ربح مضمون. فرص المراجحة في العملات المشفرة تتطلب سرعة ودقة.
- اكتشاف الأسعار (Price Discovery): تساعد الأدوات المشتقة في تحديد الأسعار العادلة للأصول الأساسية من خلال التفاعل بين المشترين والبائعين.
الأدوات المالية المشتقة في سوق العملات المشفرة
شهد سوق العملات المشفرة تطورًا سريعًا في استخدام الأدوات المالية المشتقة، ومن أبرزها:
- العقود الآجلة للبيتكوين (Bitcoin Futures): يتم تداولها في بورصات رئيسية مثل CME و Binance. تداول العقود الآجلة للبيتكوين يوفر طريقة للمستثمرين للمشاركة في السوق دون امتلاك البيتكوين مباشرة.
- العقود الدائمة (Perpetual Contracts): تشبه العقود الآجلة ولكنها لا تحتوي على تاريخ انتهاء الصلاحية. الفرق بين العقود الآجلة والدائمة مهم لفهم المخاطر.
- الخيارات الرقمية (Digital Options): خيارات ثنائية تدفع مبلغًا ثابتًا إذا تحققت الشروط أو لا شيء إذا لم تتحقق. الخيارات الثنائية تنطوي على مخاطر عالية.
- المبادلات اللامركزية (Decentralized Swaps): تسمح بتبادل العملات المشفرة دون وسيط مركزي. المبادلات اللامركزية تعتمد على تقنية البلوك تشين.
المخاطر المرتبطة بالأدوات المالية المشتقة
على الرغم من الفوائد المحتملة، فإن الأدوات المالية المشتقة تنطوي على مخاطر كبيرة:
- مخاطر الرافعة المالية (Leverage Risk): العديد من الأدوات المشتقة توفر رافعة مالية، مما يعني أنه يمكنك التحكم في مبلغ كبير من الأصل باستثمار صغير. هذا يمكن أن يضاعف أرباحك، ولكنه أيضًا يضاعف خسائرك. إدارة مخاطر الرافعة المالية ضرورية.
- مخاطر التقلبات (Volatility Risk): تقلبات أسعار الأصول الأساسية يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة، خاصة عند استخدام الرافعة المالية. تحليل التقلبات يساعد في تقييم هذه المخاطر.
- مخاطر الطرف المقابل (Counterparty Risk): في العقود غير المقيدة (مثل العقود المستقبلية)، هناك خطر من أن الطرف الآخر قد لا يفي بالتزاماته.
- مخاطر السيولة (Liquidity Risk): قد يكون من الصعب بيع أو شراء الأدوات المشتقة بسرعة بسعر عادل إذا كانت السيولة منخفضة.
استراتيجيات تداول الأدوات المالية المشتقة
هناك العديد من استراتيجيات التداول التي يمكن استخدامها مع الأدوات المالية المشتقة:
- استراتيجية السترة المغطاة (Covered Call)
- استراتيجية البيع المغطى (Covered Put)
- استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread)
- استراتيجية الخندق (Straddle)
- استراتيجية الخندق المعكوس (Strangle)
- استراتيجية السحب (Pullback Strategy)
- استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy)
- استراتيجية المتوسطات المتحركة (Moving Average Strategy)
- استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI Strategy)
- استراتيجية خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Retracement Strategy)
- استراتيجية بولينجر باندز (Bollinger Bands Strategy)
- استراتيجية حجم التداول (Volume Spread Analysis)
- استراتيجية أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Pattern Strategy)
- استراتيجية MACD (Moving Average Convergence Divergence)
- استراتيجية Ichimoku Cloud (Ichimoku Cloud Strategy)
التحليل الفني وحجم التداول
يعتمد تداول الأدوات المالية المشتقة بشكل كبير على التحليل الفني و تحليل حجم التداول. يساعد التحليل الفني في تحديد الاتجاهات المحتملة للأسعار من خلال دراسة الرسوم البيانية والمؤشرات. يساعد تحليل حجم التداول في فهم قوة الاتجاهات وتأكيد الإشارات الفنية.
تنويه هام
تداول الأدوات المالية المشتقة ينطوي على مخاطر عالية وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. من الضروري فهم المخاطر المرتبطة بهذه الأدوات قبل البدء في التداول. يجب عليك استشارة مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين