استراتيجية Arbitrage

استراتيجية المراجحة في العقود الآجلة للعملات المشفرة

المراجحة (Arbitrage) هي استراتيجية تداول تهدف إلى الاستفادة من فروق الأسعار الصغيرة لنفس الأصل في أسواق مختلفة أو منصات تداول مختلفة. في سياق العقود الآجلة للعملات المشفرة، يمكن أن تكون هذه الفروق ناتجة عن كفاءة السوق غير الكاملة، أو اختلاف الطلب والعرض بين البورصات، أو حتى تأخر في نقل المعلومات. هذه المقالة موجهة للمبتدئين وتهدف إلى تقديم فهم شامل لاستراتيجية المراجحة، وكيفية عملها، والمخاطر المرتبطة بها، وكيفية تنفيذها.

ما هي المراجحة؟

ببساطة، المراجحة هي شراء أصل بسعر منخفض في سوق معين وبيعه على الفور بسعر أعلى في سوق آخر. الربح هو الفرق بين السعرين، مطروحًا منه أي تكاليف تداول (مثل رسوم المنصة أو رسوم التحويل). تعتمد المراجحة على مبدأ "قانون عدم المراجحة" (Law of One Price) والذي ينص على أنه في سوق فعال، يجب أن يكون سعر الأصل هو نفسه في جميع الأسواق. عندما يحدث انحراف عن هذا القانون، تظهر فرصة للمراجحة.

أنواع المراجحة في العقود الآجلة للعملات المشفرة

هناك عدة أنواع من المراجحة يمكن تطبيقها على العقود الآجلة للعملات المشفرة:

المراجحة المكانية (Spatial Arbitrage): تتضمن استغلال فروق الأسعار لنفس العقد الآجل في بورصات مختلفة. على سبيل المثال، إذا كان عقد بيتكوين الآجل (BTC) يُتداول بسعر 50,000 دولار في بورصة Binance، وبسعر 50,200 دولار في بورصة FTX، يمكن للمتداول شراء BTC في Binance وبيعه في FTX، وتحقيق ربح قدره 200 دولار لكل عقد.
المراجحة الزمنية (Temporal Arbitrage): تتضمن الاستفادة من الفروق في أسعار العقود الآجلة ذات تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. قد يكون هناك فرصة لشراء عقد آجل بسعر منخفض وإعادة بيعه بعقد آجل آخر بسعر أعلى، مع الأخذ في الاعتبار تكاليف التمويل.
المراجحة ثلاثية الأطراف (Triangular Arbitrage): تستخدم هذه الاستراتيجية ثلاثة أزواج تداول مختلفة للعملات المشفرة للاستفادة من عدم الاتساق في أسعار الصرف بينها. على سبيل المثال، قد تجد فرصة لتحقيق الربح من خلال التداول بين BTC/USD، ETH/USD، و BTC/ETH.
المراجحة الإحصائية (Statistical Arbitrage): تعتمد على النماذج الرياضية والإحصائية لتحديد الأصول التي يتم تداولها بأسعار غير صحيحة. تتطلب هذه الاستراتيجية مهارات تحليلية متقدمة.

كيفية عمل المراجحة في العقود الآجلة

لنأخذ مثالاً على المراجحة المكانية:

1. **تحديد الفرصة:** مراقبة أسعار عقد بيتكوين الآجل (BTC) في بورصتين مختلفتين، على سبيل المثال Binance و Kraken. 2. **التحقق من الربحية:** حساب الفارق في السعر وطرح رسوم التداول ورسوم التحويل لتحديد ما إذا كانت الصفقة مربحة. 3. **التنفيذ:** شراء BTC في البورصة ذات السعر الأقل (Binance) وبيعها في البورصة ذات السعر الأعلى (Kraken) في نفس الوقت تقريبًا. 4. **التسوية:** بعد إتمام الصفقة، يتم تحويل الأرباح إلى حسابك.

مثال على المراجحة المكانية
التفاصيل \|	Binance بسعر 50,000 دولار \|	Kraken بسعر 50,200 دولار \|	0.1% (50 دولارًا لكل صفقة) \|	20 دولارًا \|	50,200 - 50,000 - 50 - 50 - 20 = 130 دولارًا \|

المخاطر المرتبطة بالمراجحة

على الرغم من أن المراجحة تبدو وكأنها فرصة مضمونة للربح، إلا أنها تنطوي على مخاطر:

**سرعة التنفيذ:** يجب تنفيذ الصفقات بسرعة كبيرة للاستفادة من الفروق الصغيرة في الأسعار. قد يؤدي التأخير في التنفيذ إلى ضياع الفرصة أو حتى الخسارة.
**تكاليف التداول:** رسوم التداول ورسوم التحويل يمكن أن تقلل من الأرباح أو حتى تجعل الصفقة غير مربحة.
**تقلبات السوق:** قد تتغير الأسعار بسرعة أثناء تنفيذ الصفقة، مما يؤدي إلى تقليل الأرباح أو زيادة الخسائر.
**سيولة السوق:** قد لا يكون هناك سيولة كافية في بعض الأسواق لتنفيذ الصفقات الكبيرة.
**مخاطر المنصة:** قد تتعرض منصات التداول للاختراق أو الأعطال، مما قد يؤدي إلى خسارة الأموال.
**مخاطر التنفيذ:** قد تحدث أخطاء في التنفيذ، مثل إدخال أمر خاطئ أو عدم إتمام الصفقة.

أدوات وتقنيات للمراجحة

**واجهات برمجة التطبيقات (APIs):** تسمح بالتداول الآلي وتساعد على تنفيذ الصفقات بسرعة.
**البرامج الروبوتية (Bots):** يمكن برمجتها لمراقبة الأسعار وتنفيذ الصفقات تلقائيًا.
**أدوات مراقبة الأسعار:** تساعد على تحديد فروق الأسعار بين البورصات المختلفة.
**التحليل الكمي:** استخدام النماذج الرياضية والإحصائية لتحديد فرص المراجحة.

نصائح للمبتدئين

**ابدأ بمبالغ صغيرة:** لا تستثمر مبالغ كبيرة من المال في المراجحة حتى تكتسب الخبرة.
**اختر بورصات موثوقة:** تأكد من أن البورصات التي تستخدمها تتمتع بسمعة جيدة وأمان عال.
**ضع في اعتبارك جميع التكاليف:** احسب جميع تكاليف التداول والتحويل قبل تنفيذ الصفقة.
**استخدم أدوات إدارة المخاطر:** ضع أوامر إيقاف الخسارة (Stop-Loss orders) للحد من الخسائر المحتملة.
**كن صبورًا:** قد يستغرق الأمر وقتًا للعثور على فرص مراجحة مربحة.

استراتيجيات تداول ذات صلة

روابط إضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين