استراتيجية الدوران

استراتيجية الدوران في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

مقدمة

استراتيجية الدوران (Roll Over Strategy) هي تقنية تداول متقدمة تستخدم في العقود الآجلة للعملات المشفرة، وتهدف إلى تأجيل تاريخ انتهاء عقد حالي إلى عقد جديد بنفس الأصل الأساسي، وذلك لتجنب التسوية الفعلية أو الاستفادة من منحنى التمويل. هذه الاستراتيجية شائعة بشكل خاص بين المتداولين الذين يرغبون في الحفاظ على تعرضهم لسوق العملات المشفرة لفترة أطول دون الحاجة إلى إغلاق مراكزهم وتسويتها.

فهم الأساسيات

العقود الآجلة للعملات المشفرة لها تاريخ انتهاء صلاحية محدد. قبل هذا التاريخ، يجب على المتداول إما تسوية العقد (استلام أو تسليم الأصل الأساسي) أو إغلاق المركز قبل تاريخ الانتهاء. استراتيجية الدوران تتضمن إغلاق العقد الآجل الحالي وفتح عقد جديد بنفس الأصل الأساسي، ولكن بتاريخ انتهاء صلاحية أبعد.

لماذا نستخدم استراتيجية الدوران؟

هناك عدة أسباب تجعل المتداولين يلجأون إلى استراتيجية الدوران:

• تجنب التسوية الفعلية: غالبًا ما يفضل المتداولون تجنب التسوية الفعلية للعملات المشفرة، خاصة إذا لم يكونوا مستعدين لتخزينها أو استخدامها.
• الاستفادة من منحنى التمويل: منحنى التمويل (Funding Curve) يمثل الفرق بين أسعار العقود الآجلة المختلفة. يمكن للمتداولين الاستفادة من هذا الفرق من خلال الدوران إلى عقد جديد بسعر أفضل.
• الحفاظ على التعرض للسوق: تسمح استراتيجية الدوران للمتداولين بالحفاظ على تعرضهم لسوق العملات المشفرة دون الحاجة إلى إغلاق مراكزهم بالكامل.
• إدارة المخاطر: يمكن استخدام الدوران كجزء من استراتيجية شاملة لإدارة المخاطر.

كيف تتم عملية الدوران؟

بشكل عام، تتضمن عملية الدوران الخطوات التالية:

1. تحديد تاريخ انتهاء العقد الحالي: يجب على المتداول معرفة تاريخ انتهاء صلاحية العقد الآجل الذي يمتلكه. 2. تقييم منحنى التمويل: يجب على المتداول تقييم منحنى التمويل للعقود الآجلة المختلفة لتحديد العقد الجديد الذي سيستفيد منه. 3. إغلاق العقد الحالي: يتم إغلاق العقد الآجل الحالي عن طريق إجراء صفقة معاكسة. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يمتلك عقد شراء (Long)، فإنه سيبيع عقدًا بنفس الكمية. 4. فتح عقد جديد: يتم فتح عقد جديد بنفس الأصل الأساسي، ولكن بتاريخ انتهاء صلاحية أبعد. 5. مراقبة المركز الجديد: يجب على المتداول مراقبة المركز الجديد وإجراء التعديلات اللازمة حسب ظروف السوق.

مثال توضيحي

لنفترض أن متداولًا يمتلك عقدًا آجلًا لـ البيتكوين (BTC) ينتهي في غضون أسبوع واحد. يلاحظ المتداول أن منحنى التمويل يشير إلى أن العقود الآجلة التي تنتهي في شهر واحد تقدم سعرًا أفضل. يقوم المتداول بإغلاق العقد الحالي عن طريق بيع عقد البيتكوين الآجل الحالي، ثم يشتري عقد بيتكوين آجل جديدًا ينتهي في شهر واحد.

اعتبارات مهمة

• تكاليف المعاملات: يجب على المتداولين مراعاة تكاليف المعاملات (الرسوم والعمولات) عند تنفيذ استراتيجية الدوران.
• الانزلاق السعري: قد يحدث انزلاق سعري (Slippage) عند إغلاق وفتح العقود، مما قد يؤثر على ربحية الاستراتيجية.
• تقلبات السوق: يمكن أن تؤثر تقلبات السوق بشكل كبير على فعالية استراتيجية الدوران.
• إدارة رأس المال: يجب على المتداولين إدارة رأس مالهم بحكمة لتجنب الخسائر.

العلاقة مع مفاهيم التداول الأخرى

• الرافعة المالية: غالبًا ما تستخدم استراتيجية الدوران مع الرافعة المالية لزيادة الأرباح المحتملة، ولكنها تزيد أيضًا من المخاطر.
• التحوط: يمكن استخدام استراتيجية الدوران كجزء من استراتيجية تحوط شاملة.
• تداول الخيارات: يمكن دمج استراتيجية الدوران مع تداول الخيارات لإنشاء استراتيجيات أكثر تعقيدًا.
• التحليل الفني: استخدام التحليل الفني يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج المناسبة.
• التحليل الأساسي: فهم التحليل الأساسي يساعد في تقييم القيمة الجوهرية للأصل الأساسي.

استراتيجيات ذات صلة

• التداول المتأرجح
• التداول اليومي
• استراتيجية الاختراق
• استراتيجية المتوسطات المتحركة
• استراتيجية فيبوناتشي
• استراتيجية RSI
• استراتيجية MACD
• استراتيجية بولينجر باند
• استراتيجية Ichimoku Cloud
• استراتيجية Head and Shoulders
• استراتيجية Double Top/Bottom
• استراتيجية المثلث
• استراتيجية القنوات السعرية
• استراتيجية المضاربة
• استراتيجية التجميع

تحليل حجم التداول

• حجم التداول
• مؤشر حجم التداول على السعر
• تقلبات حجم التداول
• التحليل الفني لحجم التداول
• الارتباط بين حجم التداول والسعر

خلاصة

استراتيجية الدوران هي أداة قوية يمكن أن يستخدمها المتداولون في العقود الآجلة للعملات المشفرة لتحقيق أرباح وإدارة المخاطر. ومع ذلك، من المهم فهم الأساسيات والمخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية قبل تنفيذها. يجب على المتداولين دائمًا إجراء أبحاثهم الخاصة واستشارة مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات تداول.

تداول العقود الآجلة العملات المشفرة البيتكوين الإيثيريوم التحليل الأساسي التحليل الفني إدارة المخاطر الرافعة المالية التداول اليومي التداول المتأرجح الخيارات الثنائية التمويل اللامركزي التحوط السوق الفوري التقلب الانزلاق السعري منحنى التمويل تداول الخيارات إدارة رأس المال.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين