استراتيجية الالتفاف (Strangle Strategy)

هذا المقال طويل جداً، لذا سأقدم لك مسودة شاملة ومفصلة. سأحاول الالتزام بجميع المتطلبات المحددة، بما في ذلك تنسيق MediaWiki 1.40، وتجنب استخدام Markdown، والروابط الداخلية، والجداول، والفئة المطلوبة.

استراتيجية الالتفاف (Strangle Strategy) في الخيارات الثنائية

مقدمة

استراتيجية الالتفاف (Strangle Strategy) هي استراتيجية تداول متقدمة نسبياً في عالم الخيارات الثنائية، تعتمد على توقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي، ولكن دون تحديد اتجاه هذا التقلب (صعوداً أم هبوطاً). تُعتبر هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون حركة سعرية قوية ولكنهم غير متأكدين من اتجاهها. تجمع هذه الاستراتيجية بين شراء خيار "Call" وخيار "Put" بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار إضراب مختلفة. يهدف المتداول إلى الربح من خلال حركة سعرية كبيرة تتجاوز تكلفة الخيارات المشتراة.

المفاهيم الأساسية

الخيار Call: يمنح المشتري الحق (وليس الالتزام) في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ الاستحقاق. خيار Call
الخيار Put: يمنح المشتري الحق (وليس الالتزام) في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ الاستحقاق. خيار Put
سعر الإضراب (Strike Price): السعر الذي يتم به شراء أو بيع الأصل الأساسي عند ممارسة الخيار.
تاريخ الاستحقاق (Expiration Date): التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار.
التقلب (Volatility): مدى تغير سعر الأصل الأساسي على مدار فترة زمنية معينة. التقلب
الأصل الأساسي (Underlying Asset): الأصل الذي يعتمد عليه الخيار، مثل الأسهم أو العملات أو السلع.

كيف تعمل استراتيجية الالتفاف؟

تتضمن استراتيجية الالتفاف شراء خيارين بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار إضراب مختلفة:

1. شراء خيار Call بسعر إضراب مرتفع: يتم شراء هذا الخيار إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل الأساسي قد يرتفع بشكل كبير. 2. شراء خيار Put بسعر إضراب منخفض: يتم شراء هذا الخيار إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل الأساسي قد ينخفض بشكل كبير.

الهدف من هذه الاستراتيجية هو أن يكون أحد الخيارين على الأقل "في نطاق الربح" (In the Money) في تاريخ الاستحقاق. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، سيصبح خيار Call في نطاق الربح، بينما سيكون خيار Put عديم القيمة. إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، سيصبح خيار Put في نطاق الربح، بينما سيكون خيار Call عديم القيمة.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر سهم شركة XYZ هو 100 دولار. قررت استخدام استراتيجية الالتفاف من خلال:

شراء خيار Call بسعر إضراب 110 دولارات بتكلفة 2 دولار لكل خيار.
شراء خيار Put بسعر إضراب 90 دولاراً بتكلفة 1.50 دولار لكل خيار.

إجمالي التكلفة لكل خيار هو 3.50 دولار.

السيناريو الأول: ارتفاع السعر إذا ارتفع سعر السهم إلى 120 دولاراً في تاريخ الاستحقاق:

   *   خيار Call: سيكون في نطاق الربح بقيمة 10 دولارات (120 دولار - 110 دولار).  بعد خصم تكلفة الخيار (2 دولار)، يكون صافي الربح 8 دولارات.
   *   خيار Put: سيكون عديم القيمة.
   *   صافي الربح الإجمالي: 8 دولارات.

السيناريو الثاني: انخفاض السعر إذا انخفض سعر السهم إلى 80 دولاراً في تاريخ الاستحقاق:

   *   خيار Call: سيكون عديم القيمة.
   *   خيار Put: سيكون في نطاق الربح بقيمة 10 دولارات (90 دولار - 80 دولار).  بعد خصم تكلفة الخيار (1.50 دولار)، يكون صافي الربح 8.50 دولارات.
   *   صافي الربح الإجمالي: 8.50 دولارات.

السيناريو الثالث: السعر يبقى ثابتاً إذا بقي سعر السهم عند 100 دولار في تاريخ الاستحقاق:

   *   كلا الخيارين سيكونان عديمي القيمة.
   *   الخسارة: 3.50 دولار (تكلفة الخيارات).

متى تستخدم استراتيجية الالتفاف؟

عند توقع تقلبات عالية: هذه الاستراتيجية مربحة عندما يكون هناك توقع بحدوث حركة سعرية كبيرة، ولكن ليس من الواضح ما إذا كانت هذه الحركة ستكون صعودية أم هبوطية. التحليل الفني
قبل الأحداث الهامة: تُستخدم غالباً قبل الإعلانات الاقتصادية الهامة، أو تقارير الأرباح للشركات، أو الأحداث السياسية الكبرى، حيث من المتوقع أن تسبب هذه الأحداث تقلبات كبيرة في الأسواق.
عند عدم اليقين بشأن الاتجاه: إذا كنت غير متأكد من اتجاه حركة السعر، يمكن أن توفر لك استراتيجية الالتفاف فرصة للاستفادة من التقلبات بغض النظر عن اتجاهها.

مزايا استراتيجية الالتفاف

الربح في كلا الاتجاهين: يمكن تحقيق الربح سواء ارتفع سعر الأصل الأساسي أو انخفض.
مرونة: تتيح الاستراتيجية الاستفادة من التقلبات دون الحاجة إلى التنبؤ الدقيق باتجاه السعر.
حدود الخسارة: الخسارة القصوى محدودة بتكلفة الخيارات المشتراة.

عيوب استراتيجية الالتفاف

تكلفة عالية: تتطلب شراء خيارين، مما يزيد من التكلفة مقارنة بشراء خيار واحد فقط.
الحاجة إلى حركة سعرية كبيرة: يجب أن تكون الحركة السعرية كبيرة بما يكفي لتغطية تكلفة الخيارات وتحقيق الربح.
صعوبة التنفيذ: تتطلب فهمًا جيدًا لآليات الخيارات الثنائية وكيفية عمل الاستراتيجية. إدارة المخاطر

إدارة المخاطر في استراتيجية الالتفاف

تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
اختيار أسعار الإضراب المناسبة: اختر أسعار إضراب بناءً على مستوى التقلب المتوقع. كلما زاد التقلب المتوقع، زادت المسافة بين أسعار الإضراب.
تحديد تاريخ الاستحقاق المناسب: اختر تاريخ استحقاق بناءً على المدة التي تتوقع أن تستغرقها الحركة السعرية.
استخدام أوامر وقف الخسارة: يمكن استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر في حالة عدم سير الصفقة كما هو متوقع.

استراتيجيات مماثلة

استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread): تتضمن شراء وبيع خيارات متعددة بأسعار إضراب مختلفة. استراتيجية الفراشة
استراتيجية الحديدية (Iron Condor): تتضمن بيع وشراء خيارات متعددة بأسعار إضراب مختلفة. استراتيجية الحديدية
استراتيجية العمود الرأسي (Vertical Spread): تتضمن شراء وبيع خيارات بنفس النوع (Call أو Put) بأسعار إضراب مختلفة. استراتيجية العمود الرأسي

مؤشرات فنية مفيدة

مؤشر متوسط الحركة (Moving Average): يساعد في تحديد الاتجاه العام للسعر. مؤشر متوسط الحركة
مؤشر القوة النسبية (RSI): يساعد في تحديد ما إذا كان الأصل الأساسي في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. مؤشر القوة النسبية
مؤشر MACD: يساعد في تحديد التغيرات في الزخم. مؤشر MACD
بولينجر باند (Bollinger Bands): يساعد في تحديد التقلبات. بولينجر باند

تحليل حجم التداول

تحليل حجم التداول يمكن أن يوفر رؤى قيمة حول قوة الاتجاهات المحتملة. زيادة حجم التداول مع حركة السعر يمكن أن تؤكد الاتجاه، بينما انخفاض حجم التداول يمكن أن يشير إلى ضعف الاتجاه. تحليل حجم التداول

استراتيجيات تداول إضافية

خلاصة

استراتيجية الالتفاف هي أداة قوية للمتداولين الذين يبحثون عن فرص للاستفادة من التقلبات في الأسواق. ومع ذلك، تتطلب هذه الاستراتيجية فهمًا جيدًا لآليات الخيارات الثنائية وإدارة المخاطر المناسبة. من خلال تطبيق هذه الاستراتيجية بحكمة، يمكنك زيادة فرصك في تحقيق الربح في عالم الخيارات الثنائية.

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

استراتيجية الالتفاف (Strangle Strategy)