استراتيجية الاختناق (Straddle) في الخيارات الثنائية

```wiki

استراتيجية الاختناق (Straddle) في الخيارات الثنائية

استراتيجية الاختناق (Straddle) هي إحدى استراتيجيات الخيارات الثنائية المتقدمة، وتعتبر من الاستراتيجيات المحايدة، أي أنها لا تعتمد على توقع اتجاه حركة السعر، بل على توقع حجم هذه الحركة. تعتمد هذه الاستراتيجية على شراء خيارين ثنائيين في نفس الوقت: أحدهما خيار "شراء" (Call Option) والآخر خيار "بيع" (Put Option)، وكلاهما بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) وتاريخ الانتهاء (Expiration Date).

أساسيات استراتيجية الاختناق

تعتبر استراتيجية الاختناق مفيدة بشكل خاص عندما يتوقع المتداول حدوث تقلب كبير في سعر الأصل الأساسي، ولكنه غير متأكد من اتجاه هذا التقلب. بمعنى آخر، أنت لا تعرف ما إذا كان السعر سيرتفع أم سينخفض، ولكنك تعتقد أنه سيتحرك بشكل كبير.

خيار الشراء (Call Option): يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد.
خيار البيع (Put Option): يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، في بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد.

عندما تشتري كلا الخيارين، فإنك تدفع قسطاً لكل خيار. الربح يعتمد على مقدار حركة السعر، سواء للأعلى أو للأسفل، والتي تتجاوز مجموع أقساط الخيارين.

متى تستخدم استراتيجية الاختناق؟

تستخدم استراتيجية الاختناق بشكل مثالي في الحالات التالية:

أخبار اقتصادية مهمة: قبل صدور بيانات اقتصادية رئيسية مثل تقارير التوظيف أو قرارات أسعار الفائدة، غالباً ما يكون هناك توقع بزيادة التقلبات.
أحداث سياسية: الأحداث السياسية الكبرى، مثل الانتخابات أو الاستفتاءات، يمكن أن تؤدي أيضاً إلى تقلبات كبيرة في الأسعار.
تقارير الأرباح: عندما تعلن الشركات عن أرباحها، يمكن أن يكون هناك تحركات كبيرة في أسعار الأسهم.
فترات التقلبات العالية: إذا كان السوق يعاني بالفعل من تقلبات عالية، فقد تكون استراتيجية الاختناق مناسبة.

كيفية عمل استراتيجية الاختناق

لنفترض أنك تتداول على زوج العملات EUR/USD، وأن السعر الحالي هو 1.1000. تقرر استخدام استراتيجية الاختناق، وتقوم بشراء:

خيار شراء (Call Option) بسعر تنفيذ 1.1000، وقسط 50 دولاراً.
خيار بيع (Put Option) بسعر تنفيذ 1.1000، وقسط 50 دولاراً.

إجمالي التكلفة (أقساط الخيارين) هو 100 دولار.

سيناريوهات الربح والخسارة:

سيناريو الربح: إذا تحرك سعر EUR/USD بشكل كبير، على سبيل المثال، إلى 1.1200 أو 1.0800، فسوف تربح. في حالة الوصول إلى 1.1200، سيكون خيار الشراء (Call) مربحاً، وفي حالة الوصول إلى 1.0800، سيكون خيار البيع (Put) مربحاً. يجب أن تتجاوز قيمة الربح من أحد الخيارين تكلفة أقساط الخيارين (100 دولار) لتحقيق ربح صافي.
سيناريو الخسارة: إذا بقي سعر EUR/USD قريباً من 1.1000، فسوف تخسر أقساط الخيارين (100 دولار). إذا انتهى سعر الأصل عند سعر التنفيذ بالضبط (1.1000)، فستكون الخسارة مساوية للتكلفة الإجمالية للاستراتيجية.

حساب نقطة التعادل (Break-Even Point)

نقطة التعادل هي السعر الذي يجب أن يصل إليه الأصل الأساسي حتى تبدأ في تحقيق الربح. في استراتيجية الاختناق، هناك نقطتا تعادل:

نقطة التعادل العليا: سعر التنفيذ + إجمالي الأقساط المدفوعة. (في مثالنا: 1.1000 + 0.50 = 1.1050)
نقطة التعادل السفلى: سعر التنفيذ - إجمالي الأقساط المدفوعة. (في مثالنا: 1.1000 - 0.50 = 1.0950)

إذا وصل سعر EUR/USD إلى ما فوق 1.1050 أو أقل من 1.0950، فسوف تبدأ في تحقيق الربح.

إدارة المخاطر في استراتيجية الاختناق

على الرغم من أن استراتيجية الاختناق يمكن أن تكون مربحة، إلا أنها تنطوي على مخاطر. إليك بعض النصائح لإدارة المخاطر:

اختر الأصل الأساسي بعناية: اختر الأصول التي تتوقع أن تشهد تقلبات عالية. استخدم التحليل الفني و تحليل حجم التداول لتحديد الأصول المحتملة.
حدد حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة. قاعدة عامة جيدة هي ألا تخاطر بأكثر من 1-2٪ من رأس مالك.
استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss): على الرغم من أن أوامر وقف الخسارة ليست شائعة في الخيارات الثنائية بنفس الطريقة التي هي عليها في التداول التقليدي، يمكنك تحديد مستوى سعر لا ترغب في أن يتحرك السعر تحته، وتجنب الدخول في صفقات جديدة إذا كان السعر يقترب من هذا المستوى.
راقب السوق عن كثب: كن على دراية بالأخبار والأحداث التي قد تؤثر على الأصل الأساسي.

مقارنة استراتيجية الاختناق باستراتيجيات أخرى

| الاستراتيجية | الهدف | المخاطر | |---|---|---| | الاختناق (Straddle) | الاستفادة من التقلبات الكبيرة، بغض النظر عن الاتجاه | عالية، تتطلب حركة سعر كبيرة لتحقيق الربح | | اللمس الثنائي (Touch/No Touch) | التوقع بأن السعر سيمس مستوى معين أم لا | متوسطة، تعتمد على دقة التوقع | | النطاق (Range) | التوقع بأن السعر سيبقى ضمن نطاق معين | متوسطة، تعتمد على دقة النطاق المتوقع | | الارتداد (Bounce) | التوقع بأن السعر سيرتد من مستوى دعم أو مقاومة | عالية، تتطلب توقيت دقيق | | الاتجاه (Trend) | التوقع بأن السعر سيستمر في الاتجاه الحالي | منخفضة إلى متوسطة، تعتمد على قوة الاتجاه |

مزايا وعيوب استراتيجية الاختناق

المزايا:

القدرة على الربح بغض النظر عن اتجاه حركة السعر.
الاستفادة من فترات التقلبات العالية.
يمكن أن تحقق أرباحاً كبيرة إذا كانت حركة السعر كبيرة بما فيه الكفاية.

العيوب:

تتطلب حركة سعر كبيرة لتحقيق الربح.
يمكن أن تؤدي إلى خسارة كاملة للأقساط إذا بقي السعر ضمن نطاق ضيق.
تعتبر من الاستراتيجيات المتقدمة وتتطلب فهماً جيداً للخيارات الثنائية.

نصائح متقدمة لاستراتيجية الاختناق

استخدام التقلبات الضمنية (Implied Volatility): التقلبات الضمنية هي مقياس لتوقعات السوق بشأن التقلبات المستقبلية. إذا كانت التقلبات الضمنية مرتفعة، فقد تكون استراتيجية الاختناق أكثر جاذبية.
اختيار سعر التنفيذ المناسب: يعتمد اختيار سعر التنفيذ على توقعاتك بشأن حركة السعر. إذا كنت تعتقد أن السعر سيتحرك بشكل كبير، فقد تختار سعر تنفيذ بعيداً عن السعر الحالي.
الجمع بين استراتيجية الاختناق واستراتيجيات أخرى: يمكنك الجمع بين استراتيجية الاختناق واستراتيجيات أخرى، مثل استراتيجية الفراشة (Butterfly) أو استراتيجية الحديد (Iron Condor)، لتقليل المخاطر وزيادة فرص الربح.

روابط لموارد إضافية

الخلاصة

استراتيجية الاختناق هي أداة قوية للمتداولين الذين يتوقعون تقلبات كبيرة في الأسعار. ومع ذلك، فهي تتطلب فهماً جيداً للخيارات الثنائية وإدارة المخاطر. من خلال اتباع النصائح المذكورة في هذا المقال، يمكنك زيادة فرصك في النجاح باستخدام هذه الاستراتيجية. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

استراتيجية الاختناق (Straddle) في الخيارات الثنائية

Contents