أوامر الإيقاف المتحركة

1. أوامر الإيقاف المتحركة

أوامر الإيقاف المتحركة (Trailing Stop Orders) هي أدوات إدارة مخاطر قوية ومرنة تستخدمها المتداولون في الخيارات الثنائية، وكذلك في أسواق المال التقليدية، لحماية الأرباح وتقليل الخسائر المحتملة. تختلف هذه الأوامر عن أوامر الإيقاف التقليدية (Stop-Loss Orders) في قدرتها على التكيف مع تحركات السوق. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لأوامر الإيقاف المتحركة للمبتدئين، مع التركيز على كيفية عملها، وكيفية استخدامها بفعالية في تداول الخيارات الثنائية، والمخاطر المحتملة المرتبطة بها.

ما هي أوامر الإيقاف المتحركة؟

أمر الإيقاف المتحركة هو أمر يضبط مستواه تلقائيًا مع تحرك سعر الأصل الأساسي في اتجاه مواتٍ للتداول. بخلاف أمر الإيقاف الثابت، الذي يظل عند مستوى سعر محدد مسبقًا، فإن أمر الإيقاف المتحركة "يتتبع" السعر.

**في حالة مركز شراء (Call Option):** يرتفع مستوى الإيقاف المتحركة مع ارتفاع سعر الأصل.
**في حالة مركز بيع (Put Option):** ينخفض مستوى الإيقاف المتحركة مع انخفاض سعر الأصل.

الغرض الرئيسي من أمر الإيقاف المتحركة هو حماية الأرباح. فبمجرد أن يبدأ السعر في التحرك في اتجاه مواتٍ، يتم تعديل مستوى الإيقاف المتحركة لضمان تحقيق ربح معين، حتى لو انعكس السعر فجأة.

كيف تعمل أوامر الإيقاف المتحركة؟

تعتمد أوامر الإيقاف المتحركة على تحديد مسافة أو نسبة مئوية من سعر الأصل الأساسي. هذه المسافة أو النسبة تحدد مقدار "التتبع" الذي سيقوم به أمر الإيقاف المتحركة. هناك طريقتان رئيسيتان لتحديد مستوى الإيقاف المتحركة:

1. **بالنقاط (Pips):** يتم تحديد المسافة بين أمر الإيقاف المتحركة وسعر الأصل بعدد النقاط. على سبيل المثال، يمكن للمتداول وضع أمر إيقاف متحركة على بعد 20 نقطة فوق سعر الدخول. 2. **بالنسبة المئوية (%):** يتم تحديد المسافة بين أمر الإيقاف المتحركة وسعر الأصل كنسبة مئوية. على سبيل المثال، يمكن للمتداول وضع أمر إيقاف متحركة على بعد 5% تحت سعر الدخول.

بمجرد وضع أمر الإيقاف المتحركة، يقوم نظام التداول بتعديل مستواه تلقائيًا مع تحرك السعر. إذا تحرك السعر في اتجاه مواتٍ، يرتفع (في حالة الشراء) أو ينخفض (في حالة البيع) مستوى الإيقاف المتحركة وفقًا للمسافة أو النسبة المئوية المحددة. إذا انعكس السعر وتحرك ضد المركز، يتم تفعيل أمر الإيقاف المتحركة، ويتم إغلاق المركز تلقائيًا.

استخدام أوامر الإيقاف المتحركة في تداول الخيارات الثنائية

في تداول الخيارات الثنائية، يمكن استخدام أوامر الإيقاف المتحركة بطرق مختلفة، اعتمادًا على استراتيجية التداول المستخدمة. إليك بعض الأمثلة:

**استراتيجية تتبع الاتجاه (Trend Following):** يمكن استخدام أوامر الإيقاف المتحركة لحماية الأرباح في حالة تداول مع الاتجاه السائد. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يتوقع استمرار الاتجاه الصاعد، يمكنه وضع أمر شراء Call Option مع أمر إيقاف متحركة يرتفع مع ارتفاع السعر.
**استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy):** يمكن استخدام أوامر الإيقاف المتحركة لحماية الأرباح في حالة اختراق السعر لمستوى مقاومة أو دعم. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يتوقع اختراق السعر لمستوى مقاومة، يمكنه وضع أمر شراء Call Option مع أمر إيقاف متحركة يرتفع مع ارتفاع السعر بعد الاختراق.
**استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading):** يمكن استخدام أوامر الإيقاف المتحركة لحماية الأرباح في حالة التداول المتأرجح، حيث يحاول المتداول الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.

أمثلة عملية

- مثال 1: مركز شراء (Call Option) مع إيقاف متحركة بنسبة 5%**

لنفترض أن المتداول قام بشراء Call Option على سهم شركة XYZ بسعر 100 دولار. قام بوضع أمر إيقاف متحركة بنسبة 5% تحت سعر الدخول.

إذا ارتفع سعر السهم إلى 105 دولارات، سيرتفع مستوى الإيقاف المتحركة إلى 95 دولارًا (105 - 5%).
إذا انخفض سعر السهم لاحقًا إلى 95 دولارًا، سيتم تفعيل أمر الإيقاف المتحركة، وسيتم إغلاق المركز تلقائيًا بخسارة قدرها 5 دولارات لكل سهم.
إذا استمر سعر السهم في الارتفاع، سيستمر أمر الإيقاف المتحركة في الارتفاع معه، مما يحمي الأرباح المتراكمة.

- مثال 2: مركز بيع (Put Option) مع إيقاف متحركة بـ 20 نقطة**

لنفترض أن المتداول قام ببيع Put Option على مؤشر Dow Jones الصناعي عند مستوى 34,000 نقطة. قام بوضع أمر إيقاف متحركة بـ 20 نقطة فوق سعر الدخول.

إذا انخفض مستوى المؤشر إلى 33,500 نقطة، سينخفض مستوى الإيقاف المتحركة إلى 34,020 نقطة.
إذا ارتفع مستوى المؤشر لاحقًا إلى 34,020 نقطة، سيتم تفعيل أمر الإيقاف المتحركة، وسيتم إغلاق المركز تلقائيًا بخسارة قدرها 20 نقطة.
إذا استمر مستوى المؤشر في الانخفاض، سيستمر أمر الإيقاف المتحركة في الانخفاض معه، مما يحمي الأرباح المتراكمة.

مزايا أوامر الإيقاف المتحركة

**حماية الأرباح:** تساعد أوامر الإيقاف المتحركة على حماية الأرباح المتراكمة من خلال تعديل مستوى الإيقاف تلقائيًا مع تحرك السعر في اتجاه مواتٍ.
**تقليل الخسائر:** تساعد أوامر الإيقاف المتحركة على تقليل الخسائر المحتملة من خلال إغلاق المركز تلقائيًا إذا انعكس السعر ضد المركز.
**المرونة:** توفر أوامر الإيقاف المتحركة مرونة أكبر من أوامر الإيقاف الثابتة، حيث تتكيف مع تحركات السوق.
**أتمتة إدارة المخاطر:** يمكن لأوامر الإيقاف المتحركة أتمتة عملية إدارة المخاطر، مما يحرر المتداول للتركيز على تحليل السوق.

عيوب أوامر الإيقاف المتحركة

**التفعيل المبكر:** يمكن أن يتم تفعيل أوامر الإيقاف المتحركة مبكرًا بسبب تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
**الفجوات السعرية (Gaps):** يمكن أن تتجاوز الفجوات السعرية مستوى الإيقاف المتحركة، مما يؤدي إلى خسائر أكبر من المتوقع.
**صعوبة الضبط:** قد يكون من الصعب تحديد المسافة أو النسبة المئوية المناسبة لأمر الإيقاف المتحركة.
**ليست مضمونة:** أوامر الإيقاف المتحركة ليست مضمونة، وقد لا يتم تنفيذها دائمًا بالسعر المتوقع.

استراتيجيات لضبط أوامر الإيقاف المتحركة

**تحليل التقلبات (Volatility Analysis):** استخدم مقاييس التقلبات مثل مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) لتحديد المسافة المناسبة لأمر الإيقاف المتحركة. الأسواق الأكثر تقلباً تتطلب مسافات أكبر.
**مستويات الدعم والمقاومة (Support and Resistance Levels):** ضع أمر الإيقاف المتحركة فوق أو تحت مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية.
**التحليل الفني (Technical Analysis):** استخدم أنماط الرسوم البيانية (Chart Patterns) والمؤشرات الفنية (Technical Indicators) لتحديد مستويات الإيقاف المثالية.
**التحليل الأساسي (Fundamental Analysis):** ضع في اعتبارك الأحداث الاقتصادية والأخبار التي قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
**اختبار رجعي (Backtesting):** اختبر استراتيجيات مختلفة لضبط أوامر الإيقاف المتحركة باستخدام بيانات تاريخية.

المخاطر المرتبطة بأوامر الإيقاف المتحركة

**التقلبات المفاجئة:** يمكن أن تؤدي التقلبات المفاجئة في السوق إلى تفعيل أوامر الإيقاف المتحركة مبكرًا، مما يؤدي إلى خسائر.
**الفجوات السعرية:** يمكن أن تتسبب الفجوات السعرية في تجاوز أوامر الإيقاف المتحركة، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة.
**التلاعب بالسوق:** يمكن للمتداولين الكبار التلاعب بالسوق لتفعيل أوامر الإيقاف المتحركة، مما يؤدي إلى خسائر للمتداولين الآخرين.
**الاعتماد المفرط:** الاعتماد المفرط على أوامر الإيقاف المتحركة يمكن أن يؤدي إلى إهمال تحليل السوق واتخاذ قرارات تداول غير مدروسة.

نصائح لاستخدام أوامر الإيقاف المتحركة بفعالية

**استخدم أوامر الإيقاف المتحركة كجزء من خطة تداول شاملة.**
**حدد المسافة أو النسبة المئوية المناسبة لأمر الإيقاف المتحركة بناءً على تحليل السوق.**
**راقب أوامر الإيقاف المتحركة بانتظام وقم بتعديلها حسب الحاجة.**
**لا تعتمد بشكل كامل على أوامر الإيقاف المتحركة لحماية أرباحك أو تقليل خسائرك.**
**كن على دراية بالمخاطر المرتبطة بأوامر الإيقاف المتحركة.**

موارد إضافية

آمل أن يكون هذا المقال قد قدم لك فهمًا شاملاً لأوامر الإيقاف المتحركة وكيفية استخدامها بفعالية في تداول الخيارات الثنائية. تذكر أن التداول ينطوي على مخاطر، ومن المهم إجراء بحثك الخاص واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين