أساسيات العقود المستقبلية
```wiki
أساسيات العقود المستقبلية
العقود المستقبلية هي اتفاقيات ملزمة لشراء أو بيع أصل ما بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. تعتبر هذه الأدوات المالية وسيلة شائعة للمضاربين والمستثمرين على حد سواء لتحوط المخاطر أو الاستفادة من تحركات الأسعار المتوقعة. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل للعقود المستقبلية للمبتدئين، مع تغطية الجوانب الأساسية مثل التعريف، وأنواع العقود، وكيفية عملها، والمخاطر المرتبطة بها.
ما هي العقود المستقبلية؟
ببساطة، العقد المستقبلي هو وعد بشراء أو بيع أصل في تاريخ لاحق. على عكس الأسهم أو السندات التي يتم تداولها بشكل فوري، يتم تداول العقود المستقبلية بناءً على توقعات حول سعر الأصل في المستقبل. يتم تحديد سعر العقد المستقبلي اليوم، ولكن يتم تسوية العقد في تاريخ التسليم المحدد.
- الأصل الأساسي: يمكن أن يكون الأصل الأساسي للعقد المستقبلي أي شيء ذي قيمة، مثل:
* السلع: النفط الخام، الذهب، الفضة، القمح، الذرة، إلخ. * الأسهم: عقود مستقبلية على مؤشرات الأسهم مثل S&P 500 أو Nasdaq 100. * العملات: عقود مستقبلية على أزواج العملات مثل EUR/USD أو GBP/USD. * سندات الخزانة: عقود مستقبلية على سندات الخزانة الأمريكية.
- تاريخ التسليم: هو التاريخ الذي يجب فيه تسليم الأصل الأساسي أو تسوية العقد نقدًا.
- سعر التسليم: هو السعر المتفق عليه لشراء أو بيع الأصل في تاريخ التسليم.
أنواع العقود المستقبلية
هناك نوعان رئيسيان من العقود المستقبلية:
- عقود الشراء (Long Contracts): يشتري حامل العقد حقًا وليس التزامًا بشراء الأصل في تاريخ التسليم. يعتقد مشتري العقد أن سعر الأصل سيرتفع.
- عقود البيع (Short Contracts): يبيع حامل العقد حقًا وليس التزامًا ببيع الأصل في تاريخ التسليم. يعتقد بائع العقد أن سعر الأصل سينخفض.
كيف تعمل العقود المستقبلية؟
لنأخذ مثالاً بسيطًا لشرح كيفية عمل العقود المستقبلية.
لنفترض أنك تعتقد أن سعر النفط الخام سيرتفع في الأشهر القادمة. يمكنك شراء عقد مستقبلي للنفط الخام بسعر 80 دولارًا للبرميل بتاريخ تسليم بعد ثلاثة أشهر.
- إذا ارتفع سعر النفط الخام إلى 85 دولارًا للبرميل في تاريخ التسليم، يمكنك بيع العقد المستقبلي وتحقيق ربح قدره 5 دولارات لكل برميل.
- إذا انخفض سعر النفط الخام إلى 75 دولارًا للبرميل في تاريخ التسليم، سيتعين عليك تسليم العقد المستقبلي وخسارة 5 دولارات لكل برميل.
هامش الرهن (Margin): لا تحتاج إلى دفع المبلغ الكامل لقيمة العقد المستقبلي مقدمًا. بدلاً من ذلك، يتعين عليك إيداع هامش الرهن، وهو نسبة مئوية صغيرة من القيمة الإجمالية للعقد. يعمل هامش الرهن كضمان للامتثال لشروط العقد.
التصفية اليومية (Daily Settlement): يتم تسوية العقود المستقبلية يوميًا. هذا يعني أن أي ربح أو خسارة يتم تحقيقها في نهاية كل يوم تداول يتم إضافتها أو طرحها من حساب هامش الرهن الخاص بك. إذا انخفض رصيد هامش الرهن الخاص بك إلى ما دون مستوى معين، فقد تتلقى نداء هامش (Margin Call)، مما يتطلب منك إيداع المزيد من الأموال للحفاظ على العقد مفتوحًا.
الفرق بين العقود المستقبلية والخيارات الثنائية
على الرغم من أن كلاهما أدوات مالية للمضاربة، إلا أن هناك اختلافات رئيسية بين الخيارات الثنائية والعقود المستقبلية:
| الميزة | العقود المستقبلية | الخيارات الثنائية | |--------------|------------------------------------------------|-------------------------------------------------------| | التسوية | تسليم الأصل أو التسوية النقدية | دفع ثابت أو لا شيء بناءً على توقع صحيح/خاطئ | | المخاطر | غير محدودة (نظريًا) | محدودة بمبلغ الاستثمار | | التعقيد | أكثر تعقيدًا | أبسط نسبيًا | | الهامش | مطلوب | لا يوجد | | التحكم | يوفر تحكمًا أكبر في السعر والتاريخ | لا يوفر تحكمًا مباشرًا في السعر | | التحوط | تستخدم على نطاق واسع للتحوط من المخاطر | أقل شيوعًا في التحوط |
المخاطر المرتبطة بالعقود المستقبلية
العقود المستقبلية تنطوي على مخاطر كبيرة، بما في ذلك:
- مخاطر السوق: خطر أن يتحرك سعر الأصل الأساسي ضدك، مما يؤدي إلى خسائر.
- مخاطر الرافعة المالية: الرافعة المالية يمكن أن تزيد من أرباحك، ولكنها أيضًا تزيد من خسائرك.
- مخاطر هامش الرهن: خطر تلقي نداء هامش وعدم القدرة على تغطيته، مما يؤدي إلى إغلاق العقد بخسارة.
- مخاطر السيولة: خطر عدم القدرة على إغلاق العقد بسرعة بسعر مناسب.
استراتيجيات تداول العقود المستقبلية
هناك العديد من استراتيجيات تداول العقود المستقبلية التي يمكن استخدامها، بما في ذلك:
- التداول الاتجاهي (Trend Following): الاستفادة من الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة في الأسعار.
- التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في الأسعار.
- التحوط (Hedging): تقليل المخاطر من خلال اتخاذ مراكز متعاكسة في الأصل الأساسي والعقد المستقبلي.
- انتشار التقويم (Calendar Spread): شراء وبيع عقود مستقبلية لها تواريخ تسليم مختلفة.
- انتشار بين الأسواق (Intermarket Spread): شراء وبيع عقود مستقبلية على أصول مختلفة مرتبطة ببعضها البعض.
دور التحليل الفني والأساسي
يعتمد تداول العقود المستقبلية الناجح على استخدام التحليل الفني والتحليل الأساسي.
- التحليل الفني: يدرس أنماط الأسعار وحجم التداول لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. تشمل المؤشرات الفنية الشائعة مؤشر المتوسط المتحرك (Moving Average)، مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر الماكد (MACD).
- التحليل الأساسي: يدرس العوامل الاقتصادية والسياسية التي يمكن أن تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
إدارة المخاطر في تداول العقود المستقبلية
إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية في تداول العقود المستقبلية. تشمل بعض تقنيات إدارة المخاطر:
- أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): تحدد سعرًا محددًا لإغلاق العقد تلقائيًا إذا تحرك السعر ضدك.
- تحديد حجم المركز (Position Sizing): تحديد حجم المركز بناءً على تحمل المخاطر ورأس المال المتاح.
- التنويع (Diversification): تداول عقود مستقبلية على أصول مختلفة لتقليل المخاطر.
منصات تداول العقود المستقبلية
هناك العديد من منصات تداول العقود المستقبلية المتاحة، بما في ذلك:
- CME Group
- ICE Futures
- Interactive Brokers
مصادر إضافية
- التحليل الكمي
- الاستثمار القائم على القيمة
- نظرية الاحتمالات في التداول
- علم النفس التجاري
- إدارة رأس المال
- استراتيجية مارتينجال
- استراتيجية فيبوناتشي
- استراتيجية بولينجر باندز
- استراتيجية الاختراق
- استراتيجية التداول العكسي
- استراتيجية التداول اللحظي (Scalping)
- استراتيجية التداول اليومي
- استراتيجية التداول طويل الأجل
- تحليل حجم التداول (Volume Analysis)
- الأنماط الشموع اليابانية
- التحليل الموجي لإليوت
- التحليل الفني المتقدم
- التحليل الأساسي المتقدم
- مؤشر ستوكاستيك
- مؤشر ATR
- مؤشر Parabolic SAR
- مؤشر Ichimoku Cloud
- استراتيجية التداول بالخبر
- التحوط باستخدام العقود المستقبلية
- التداول الخوارزمي للعقود المستقبلية
الخلاصة
العقود المستقبلية هي أدوات مالية قوية يمكن استخدامها للمضاربة أو التحوط. ومع ذلك، فهي تنطوي على مخاطر كبيرة، ويتطلب تداولها الناجح فهمًا جيدًا للأسواق واستراتيجيات التداول وإدارة المخاطر. للمبتدئين، يوصى بالبدء بكميات صغيرة والتعلم من خلال التجربة والبحث. ```
ابدأ التداول الآن
سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
