Role

دور (Role) في العقود الآجلة للعملات المشفرة

الدور (Role) في سياق العقود الآجلة للعملات المشفرة يشير إلى الموقف الذي يتخذه المتداول في السوق. فهم الأدوار المختلفة أمر بالغ الأهمية لتطوير استراتيجية تداول فعالة وإدارة المخاطر بشكل صحيح. هناك بشكل أساسي دوران رئيسيان: المحقق (Maker) وآخذ الطلب (Taker). هذا المقال سيشرح هذه الأدوار بتفصيل، مع التركيز على كيفية تأثيرها على الرسوم، السيولة، و ديناميكيات السوق.

المحقق (Maker)

المحقق هو المتداول الذي يضع أوامر محددة في دفتر الأوامر، والتي لا يتم تنفيذها على الفور. بدلاً من ذلك، تظل هذه الأوامر معلقة في دفتر الأوامر، وتوفر السيولة للمتداولين الآخرين. بمعنى آخر، المحقق "يصنع" السوق عن طريق تقديم عروض أسعار شراء وبيع.

• الخصائص الرئيسية للمحقق:

   *   يضع أوامر محددة (Limit Orders).
   *   يوفر السيولة للسوق.
   *   عادةً ما يدفع رسومًا أقل من آخذ الطلب.
   *   يستفيد من فرق السعر بين عروض الشراء والبيع.

• مثال: إذا كنت تعتقد أن سعر البيتكوين سيصعد، يمكنك وضع أمر شراء محدد بسعر أقل من السعر الحالي. إذا قام متداول آخر بتنفيذ هذا الأمر، فأنت تصبح محققًا.

آخذ الطلب (Taker)

آخذ الطلب هو المتداول الذي يضع أوامر سوقية أو أوامر محددة يتم تنفيذها على الفور. يقوم آخذ الطلب "بأخذ" السيولة الموجودة في دفتر الأوامر.

• الخصائص الرئيسية لآخذ الطلب:

   *   يضع أوامر سوقية (Market Orders) أو أوامر محددة يتم تنفيذها على الفور.
   *   يأخذ السيولة من السوق.
   *   عادةً ما يدفع رسومًا أعلى من المحقق.
   *   يهدف إلى الدخول أو الخروج من الصفقة بسرعة.

• مثال: إذا كنت تريد شراء الإيثيريوم على الفور، يمكنك وضع أمر سوقي. سيتم تنفيذ هذا الأمر عن طريق أخذ السيولة من أوامر البيع المحددة الموجودة في دفتر الأوامر، مما يجعلك آخذ طلب.

جدول مقارنة بين المحقق وآخذ الطلب

مقارنة بين المحقق وآخذ الطلب

الميزة	المحقق (Maker)	آخذ الطلب (Taker)
نوع الأمر	أمر محدد (Limit Order)	أمر سوقي (Market Order) أو أمر محدد يتم تنفيذه فوراً
توفير السيولة	يوفر السيولة	يأخذ السيولة
الرسوم	أقل	أعلى
السرعة	أبطأ (التنفيذ غير مضمون)	أسرع (التنفيذ مضمون)
الهدف	الاستفادة من فرق السعر	الدخول/الخروج السريع من الصفقة

تأثير الدور على الرسوم

معظم بورصات العملات المشفرة تستخدم نموذج الرسوم المزدوج. هذا يعني أن المحققين يدفعون رسومًا أقل من آخذي الطلب. الهدف من هذا النموذج هو تشجيع المتداولين على توفير السيولة للسوق. يمكن أن يؤثر هذا بشكل كبير على الربحية، خاصة بالنسبة للمتداولين ذوي التردد العالي.

تأثير الدور على السيولة

يلعب المحققون دورًا حاسمًا في توفير السيولة للسوق. كلما زاد عدد المحققين، زادت السيولة، مما يسهل على المتداولين الآخرين شراء وبيع العملات المشفرة بأسعار عادلة. انخفاض السيولة يمكن أن يؤدي إلى تقلبات الأسعار و انزلاق السعر.

استراتيجيات التداول المتعلقة بالدور

• تداول فرق السعر (Spread Trading): يستفيد من فرق السعر بين عروض الشراء والبيع.
• توفير السيولة (Liquidity Providing): يركز على وضع أوامر محددة لكسب رسوم التداول.
• الصيد (Hunting): انتظار أوامر محددة ليتم تنفيذها.
• Scalping: استغلال فروق الأسعار الصغيرة.
• Day Trading: التداول خلال نفس اليوم.
• Swing Trading: التداول على المدى القصير.
• Position Trading: التداول على المدى الطويل.

التحليل الفني والأساسي

فهم التحليل الفني و التحليل الأساسي ضروري لتحديد أفضل دور يجب اتخاذه في السوق. يمكن أن يساعدك التحليل الفني في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة، بينما يمكن أن يساعدك التحليل الأساسي في فهم العوامل التي تؤثر على قيمة العملة المشفرة.

التحليل الفني المتقدم

• مؤشرات فنية (Technical Indicators): مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) و التقارب والتباعد المتحرك المتوسط (MACD).
• أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): مثل الابتلاع الشرائي و الابتلاع البيعي.
• مستويات الدعم والمقاومة (Support and Resistance Levels): تحديد مناطق الشراء والبيع المحتملة.
• خطوط الاتجاه (Trend Lines): تحديد اتجاه السوق.
• موجات إليوت (Elliott Wave Theory): تحليل أنماط الأسعار المتكررة.

تحليل حجم التداول

• حجم التداول (Volume): مؤشر على قوة الاتجاه.
• حجم أوامر البيع والشراء (Order Book Volume): تحليل عمق السوق.
• تحليل دفتر الأوامر (Order Book Analysis): فهم العرض والطلب.
• مؤشر حجم التداول المتوازن (On Balance Volume - OBV): قياس العلاقة بين السعر وحجم التداول.
• مؤشر تدفق الأموال (Money Flow Index - MFI): تحديد مناطق ذروة الشراء والبيع.

إدارة المخاطر

بغض النظر عن الدور الذي تتخذه، فإن إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية. استخدم أوامر إيقاف الخسارة لحماية رأس المال الخاص بك، ولا تخاطر أبدًا بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.

الخلاصة

فهم الأدوار المختلفة في العقود الآجلة للعملات المشفرة – المحقق وآخذ الطلب – أمر ضروري للنجاح في هذا السوق. كل دور له مزاياه وعيوبه، واختيار الدور المناسب يعتمد على استراتيجية التداول الخاصة بك وتحملك للمخاطر. من خلال فهم كيفية تأثير هذه الأدوار على الرسوم والسيولة وديناميكيات السوق، يمكنك اتخاذ قرارات تداول مستنيرة وزيادة فرصك في الربح.

العقود الآجلة، العملات المشفرة، التداول، التحليل الفني، التحليل الأساسي، إدارة المخاطر، الرسوم، السيولة، أوامر محددة، أوامر سوقية، دفتر الأوامر، بورصات العملات المشفرة، الربحية، التقلبات، انزلاق السعر، مؤشر القوة النسبية (RSI)، التقارب والتباعد المتحرك المتوسط (MACD)، الابتلاع الشرائي، الابتلاع البيعي، مستويات الدعم والمقاومة، خطوط الاتجاه، موجات إليوت، حجم التداول، تحليل دفتر الأوامر، أوامر إيقاف الخسارة.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين