Bloomberg - VIX

مؤشر بلومبرج VIX: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

مؤشر بلومبرج VIX، المعروف أيضًا بـ "مؤشر الخوف"، هو مؤشر يقيس توقعات السوق لتقلبات أسعار الأسهم في الولايات المتحدة خلال الـ 30 يومًا القادمة. على الرغم من أنه يرتبط ارتباطًا وثيقًا بسوق الأسهم الأمريكية، إلا أن فهمه يمكن أن يوفر رؤى قيمة للمتداولين في الأسواق المالية بشكل عام، بما في ذلك سوق العملات المشفرة. في هذا المقال، سنستكشف VIX بالتفصيل، بدءًا من تعريفه وكيفية حسابه، وصولاً إلى كيفية استخدامه في التداول و إدارة المخاطر.

ما هو مؤشر بلومبرج VIX؟

VIX ليس مؤشرًا لاتجاه السوق، بل هو مؤشر للتقلبات. بعبارة أخرى، لا يخبرنا VIX إلى أين يتجه السوق، بل يخبرنا *بمدى* تقلب السوق. يعتبر ارتفاع VIX بمثابة إشارة إلى زيادة الخوف والقلق بين المستثمرين، بينما يشير انخفاض VIX إلى حالة من الهدوء والثقة. غالبًا ما يُنظر إلى VIX على أنه مقياس لـ "علاوة الخوف" - المبلغ الإضافي الذي يرغب المستثمرون في دفعه لحماية محافظهم من الخسائر المحتملة.

كيفية حساب مؤشر VIX

يعتمد حساب VIX على أسعار خيارات البيع والشراء القريبة الأجل على مؤشر S&P 500. العملية معقدة إلى حد ما، ولكن يمكن تبسيطها على النحو التالي:

1. يتم تحديد أسعار خيارات البيع والشراء التي تنتهي صلاحيتها في غضون 30 يومًا. 2. يتم حساب المتوسط الضمني للتقلبات (Implied Volatility) لهذه الخيارات. 3. يتم وزن هذه المتوسطات بناءً على سعر الإضراب (Strike Price) والوقت المتبقي حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. 4. يتم تحويل النتيجة إلى قيمة مؤشر VIX.

من المهم ملاحظة أن VIX هو مؤشر مشتق، مما يعني أنه يعتمد على أسعار الأصول الأخرى (في هذه الحالة، خيارات S&P 500). لذلك، يمكن أن يتأثر VIX بعوامل مختلفة، مثل التداول عالي التردد، و تداول الخيارات، و تغيرات حجم التداول.

تفسير قيم VIX

| قيمة VIX | التفسير | |---|---| | أقل من 20 | تقلبات منخفضة، ثقة المستثمرين عالية | | 20-30 | تقلبات معتدلة، حالة من الحذر | | 30-40 | تقلبات عالية، قلق متزايد | | أعلى من 40 | تقلبات شديدة، خوف شديد |

ومع ذلك، يجب تفسير هذه القيم بحذر. لا يوجد رقم "مثالي" لـ VIX، ويمكن أن تختلف القيم "الطبيعية" اعتمادًا على الظروف الاقتصادية والسياسية.

استخدام VIX في التداول

يمكن استخدام VIX بعدة طرق في استراتيجيات التداول. بعض الاستخدامات الشائعة تشمل:

تداول التقلبات: يمكن للمتداولين استخدام عقود VIX و صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تتبع VIX للمراهنة على ارتفاع أو انخفاض تقلبات السوق.
التحوط: يمكن استخدام VIX للتحوط ضد الخسائر المحتملة في محافظ الأسهم.
تحديد نقاط الدخول والخروج: يمكن استخدام VIX لتحديد نقاط الدخول والخروج في صفقات الأسهم. على سبيل المثال، قد يشتري المتداولون الأسهم عندما يكون VIX منخفضًا، ويبيعونها عندما يكون VIX مرتفعًا.
مؤشر لتأكيد الاتجاه: يمكن استخدام VIX لتأكيد اتجاه السوق. على سبيل المثال، إذا كان VIX منخفضًا وكان سوق الأسهم في اتجاه صعودي، فقد يكون ذلك علامة على أن الاتجاه الصعودي سيستمر.

VIX والعملات المشفرة

على الرغم من أن VIX مرتبط ارتباطًا وثيقًا بسوق الأسهم الأمريكية، إلا أنه يمكن أن يوفر رؤى قيمة لسوق العملات المشفرة أيضًا. غالبًا ما يُنظر إلى العملات المشفرة على أنها أصول مخاطر عالية. عندما يكون VIX مرتفعًا، فإن المستثمرين يميلون إلى الابتعاد عن الأصول الخطرة، بما في ذلك العملات المشفرة. وبالتالي، قد يكون ارتفاع VIX بمثابة إشارة لبيع العملات المشفرة، في حين أن انخفاض VIX قد يكون إشارة لشراء العملات المشفرة.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن العلاقة بين VIX والعملات المشفرة ليست دائمًا واضحة. يمكن أن تتأثر أسعار العملات المشفرة بعوامل أخرى، مثل التنظيم، و تبني المؤسسات، و الأخبار الإخبارية.

استراتيجيات التداول المتعلقة بـ VIX

إدارة المخاطر عند التداول بـ VIX

التداول بـ VIX ينطوي على مخاطر كبيرة. يمكن أن تكون تقلبات VIX شديدة، ويمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة. لذلك، من المهم إدارة المخاطر بعناية. بعض النصائح لإدارة المخاطر عند التداول بـ VIX تشمل:

استخدم أوامر وقف الخسارة: يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من خسائرك المحتملة.
لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته: لا تستثمر أبدًا أموالًا لا يمكنك تحمل خسارتها.
تنويع محفظتك: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر.
ابق على اطلاع: ابق على اطلاع على آخر الأخبار والأحداث التي يمكن أن تؤثر على VIX.

الخلاصة

مؤشر بلومبرج VIX هو أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين على فهم تقلبات السوق واتخاذ قرارات تداول مستنيرة. ومع ذلك، من المهم أن تتذكر أن VIX هو مجرد مؤشر واحد من بين العديد من المؤشرات التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرارات التداول. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المتداولين إدارة المخاطر بعناية عند التداول بـ VIX. من خلال فهم VIX وكيفية استخدامه، يمكن للمتداولين تحسين فرصهم في النجاح في الأسواق المالية.

التحليل الفني التحليل الأساسي إدارة المحافظ تداول الخيارات الأسواق الآجلة التقلبات مؤشرات السوق مخاطر السوق الاستثمار المالية الأسهم العملات السلع الذهب النفط الفائدة التضخم الركود

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين