Iron Condor Spread
```wiki
استراتيجية Iron Condor Spread: دليل شامل للمبتدئين
Iron Condor Spread هي استراتيجية متقدمة في تداول الخيارات تهدف إلى تحقيق ربح محدود في نطاق سعري ضيق للأصل الأساسي. تعتبر من استراتيجيات الخيارات المحايدة (Neutral Strategies)، بمعنى أنها لا تعتمد على اتجاه صعودي أو هبوطي قوي للسعر، بل على بقائه ضمن نطاق محدد. تُستخدم هذه الاستراتيجية بشكل شائع من قبل المتداولين الذين يتوقعون استقرار السعر أو تذبذبه المنخفض.
أساسيات استراتيجية Iron Condor
تتكون استراتيجية Iron Condor من أربعة عقود خيارات:
- بيع خيار شراء (Sell Call Option) بسعر إضراب أعلى.
- شراء خيار شراء (Buy Call Option) بسعر إضراب أعلى من السعر السابق.
- بيع خيار بيع (Sell Put Option) بسعر إضراب أقل.
- شراء خيار بيع (Buy Put Option) بسعر إضراب أقل من السعر السابق.
الهدف من هذه الاستراتيجية هو جمع أقساط من بيع الخيارات، مع تحديد الخسارة المحتملة من خلال شراء الخيارات الأخرى. تعتمد الربحية على بقاء سعر الأصل الأساسي بين سعري الإضراب لخيار البيع المباع وخيار الشراء المباع.
المكونات الرئيسية للاستراتيجية
- سعر الإضراب (Strike Price): السعر الذي يتم عنده ممارسة الخيار.
- قسط الخيار (Option Premium): المبلغ المدفوع أو المستلم عند شراء أو بيع الخيار.
- نقطة التعادل العليا (Upper Break-Even Point): سعر الإضراب لخيار الشراء المباع + قسط الخيار الصافي المستلم.
- نقطة التعادل السفلى (Lower Break-Even Point): سعر الإضراب لخيار البيع المباع – قسط الخيار الصافي المستلم.
- أقصى ربح (Maximum Profit): قسط الخيار الصافي المستلم.
- أقصى خسارة (Maximum Loss): الفرق بين سعري الإضراب (للشراء والبيع) ناقص قسط الخيار الصافي المستلم.
مثال توضيحي
لنفترض أن سهم شركة XYZ يتم تداوله حاليًا بسعر 50 دولارًا. يمكن للمتداول إنشاء استراتيجية Iron Condor كما يلي:
- بيع خيار شراء بسعر إضراب 55 دولارًا مقابل قسط 1 دولار.
- شراء خيار شراء بسعر إضراب 60 دولارًا مقابل قسط 0.50 دولار.
- بيع خيار بيع بسعر إضراب 45 دولارًا مقابل قسط 1 دولار.
- شراء خيار بيع بسعر إضراب 40 دولارًا مقابل قسط 0.50 دولار.
في هذا السيناريو، قسط الخيار الصافي المستلم هو 1 دولار - 0.50 دولار + 1 دولار - 0.50 دولار = 1 دولار.
- نقطة التعادل العليا: 55 دولار + 1 دولار = 56 دولار.
- نقطة التعادل السفلى: 45 دولار - 1 دولار = 44 دولار.
- أقصى ربح: 1 دولار.
- أقصى خسارة: (55 دولار - 45 دولار) - 1 دولار = 9 دولارات.
إذا بقي سعر سهم XYZ بين 44 دولارًا و 56 دولارًا في تاريخ انتهاء الصلاحية، فسوف يحقق المتداول ربحًا قدره 1 دولار لكل سهم. أما إذا تجاوز السعر 56 دولارًا أو انخفض عن 44 دولارًا، فسوف يتكبد المتداول خسارة.
متى يتم استخدام استراتيجية Iron Condor؟
تعتبر استراتيجية Iron Condor مناسبة في الحالات التالية:
- توقع استقرار السعر (Expecting Price Stability): عندما يعتقد المتداول أن سعر الأصل الأساسي لن يتحرك بشكل كبير في أي اتجاه.
- تقلب منخفض (Low Volatility): عندما يكون التذبذب في السوق منخفضًا، مما يزيد من احتمالية بقاء السعر ضمن النطاق المحدد.
- توقع تراجع التقلب (Expecting Volatility to Decrease): حيث أن انخفاض التقلب يقلل من قيمة الخيارات، مما يفيد بائع الخيارات.
إدارة المخاطر في استراتيجية Iron Condor
- تحديد حجم الصفقة (Position Sizing): يجب تحديد حجم الصفقة بعناية بناءً على تحمل المخاطر.
- تعديل الاستراتيجية (Adjusting the Strategy): إذا اقترب سعر الأصل الأساسي من نقطة التعادل، يمكن تعديل الاستراتيجية عن طريق إغلاق أحد الخيارات أو تعديل أسعار الإضراب.
- استخدام أوامر وقف الخسارة (Using Stop-Loss Orders): يمكن استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.
- المراقبة المستمرة (Continuous Monitoring): يجب مراقبة الاستراتيجية بشكل مستمر وتتبع تحركات السعر.
مقارنة بين Iron Condor واستراتيجيات أخرى
| الاستراتيجية | الهدف | المخاطر | العائد | |---|---|---|---| | Iron Condor | ربح محدود في نطاق سعري ضيق | محدودة ولكنها أعلى من Covered Call | محدود | | Covered Call | تحقيق دخل إضافي من الأسهم المملوكة | محدودة | محدود | | Straddle | الربح من حركة سعرية كبيرة في أي اتجاه | غير محدودة | غير محدودة | | Strangle | الربح من حركة سعرية كبيرة في أي اتجاه (أقل تكلفة من Straddle) | غير محدودة | غير محدودة | | Butterfly Spread | الربح من سعر محدد | محدودة | محدودة | | Calendar Spread | الاستفادة من اختلاف أسعار الخيارات ذات تواريخ انتهاء مختلفة | محدودة | محدودة |
نصائح للمتداولين
- اختيار الأصل الأساسي (Choosing the Underlying Asset): اختر أصلًا أساسيًا يتمتع بسيولة عالية وتاريخ تداول واضح.
- اختيار أسعار الإضراب (Choosing Strike Prices): حدد أسعار الإضراب بعناية بناءً على توقعاتك للسعر وتقلباته.
- توقيت الدخول والخروج (Timing Entry and Exit): حاول الدخول في الاستراتيجية عندما يكون التذبذب مرتفعًا والخروج عندما يكون التذبذب منخفضًا.
- فهم الرسوم والتكاليف (Understanding Fees and Costs): ضع في اعتبارك الرسوم والتكاليف المرتبطة بتداول الخيارات.
- التدريب والممارسة (Training and Practice): تدرب على استخدام استراتيجية Iron Condor في حساب تجريبي قبل التداول بأموال حقيقية.
روابط ذات صلة
- الخيارات
- استراتيجيات الخيارات
- الخيارات المحايدة
- Covered Call
- Straddle
- Strangle
- Butterfly Spread
- Calendar Spread
- التحليل الفني
- تحليل حجم التداول
- مؤشر RSI
- مؤشر MACD
- التقلب الضمني
- إدارة المخاطر
- أوامر وقف الخسارة
- الخيارات الثنائية
- تداول الخيارات للمبتدئين
- تداول الخيارات المتقدم
- تداول الخيارات على المؤشرات
- تداول الخيارات على العملات
- تداول الخيارات على السلع
- تداول الخيارات على الأسهم
- تداول الخيارات الآلي
- تداول الخيارات اليومي
- تداول الخيارات المتأرجح
- التحوط باستخدام الخيارات
- نظرية بلاك سكولز
- الخيارات الأمريكية والأوروبية
الموارد الإضافية
- [Investopedia - Iron Condor](https://www.investopedia.com/terms/i/ironcondor.asp)
- [The Options Industry Council](https://www.optionseducation.org/)
تنويه
تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. يجب عليك تقييم أهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر بعناية قبل التداول. لا ينبغي اعتبار هذا المقال نصيحة استثمارية. ```
ابدأ التداول الآن
سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
