Help:Straddle Strategy
استراتيجية سترادل: دليل شامل للمبتدئين
مقدمة
استراتيجية سترادل هي استراتيجية تداول خيارات متقدمة تستخدمها لتحقيق الربح من تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي، سواء كان ذلك صعودًا أو هبوطًا. تعتبر من استراتيجيات الخيارات الثنائية المحايدة، أي أنها لا تعتمد على توقع اتجاه معين للسعر، بل على توقع حجم التقلب. هذا المقال موجه للمبتدئين ويهدف إلى شرح استراتيجية سترادل بالتفصيل، بما في ذلك كيفية عملها، متى تستخدمها، المخاطر المرتبطة بها، وكيفية إدارتها.
كيف تعمل استراتيجية سترادل؟
تتضمن استراتيجية سترادل شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) وتاريخ الاستحقاق. بمعنى آخر، أنت تشتري حق شراء الأصل وحق بيعه بنفس الشروط. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الربح إذا كان هناك تحرك كبير في سعر الأصل الأساسي، بغض النظر عن اتجاه هذا التحرك.
- خيار الشراء (Call Option): يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد.
- خيار البيع (Put Option): يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، في بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد.
متى تستخدم استراتيجية سترادل؟
تستخدم استراتيجية سترادل بشكل أساسي في الحالات التالية:
- توقع حدث هام: عندما تتوقع حدثًا هامًا قد يؤثر بشكل كبير على سعر الأصل الأساسي، مثل إعلان أرباح شركة، أو تقرير اقتصادي مهم، أو حدث سياسي كبير.
- تقلبات عالية: عندما يكون السوق متقلبًا للغاية، وتتوقع استمرار هذا التقلب. يمكن قياس التقلب باستخدام مقياس التقلب الضمني.
- عدم اليقين بشأن الاتجاه: عندما تكون غير متأكد من اتجاه سعر الأصل الأساسي، ولكنك تتوقع تحركًا كبيرًا في السعر.
مثال توضيحي
لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 50,000 دولار أمريكي. تقوم بشراء خيار شراء بسعر تنفيذ 50,000 دولار أمريكي وخيار بيع بسعر تنفيذ 50,000 دولار أمريكي، بتاريخ استحقاق شهر واحد. تكلفة هذا الاستثمار (قيمة الأقساط المدفوعة) هي 1,000 دولار أمريكي.
- سيناريو 1: ارتفاع سعر البيتكوين إلى 60,000 دولار أمريكي: ستكون قيمة خيار الشراء 10,000 دولار أمريكي (60,000 - 50,000)، بينما ستكون قيمة خيار البيع صفرًا. صافي الربح = 10,000 - 1,000 = 9,000 دولار أمريكي.
- سيناريو 2: انخفاض سعر البيتكوين إلى 40,000 دولار أمريكي: ستكون قيمة خيار البيع 10,000 دولار أمريكي (50,000 - 40,000)، بينما ستكون قيمة خيار الشراء صفرًا. صافي الربح = 10,000 - 1,000 = 9,000 دولار أمريكي.
- سيناريو 3: بقاء سعر البيتكوين عند 50,000 دولار أمريكي: ستنتهي صلاحية كلا الخيارين بدون قيمة، وستخسر الأقساط المدفوعة (1,000 دولار أمريكي).
المخاطر المرتبطة باستراتيجية سترادل
- خسارة الأقساط: الخطر الرئيسي في استراتيجية سترادل هو خسارة الأقساط المدفوعة إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كافٍ لتغطية تكلفة الخيارات.
- تآكل الزمن: مع مرور الوقت، تفقد الخيارات قيمتها بسبب تآكل الزمن، مما يزيد من خطر الخسارة.
- التقلب الضمني: انخفاض التقلب الضمني يمكن أن يقلل من قيمة الخيارات ويؤثر سلبًا على ربحية الاستراتيجية.
إدارة المخاطر في استراتيجية سترادل
- تحديد حجم الصفقة: لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
- اختيار سعر التنفيذ: اختر سعر التنفيذ بناءً على تحليلك للسوق وتوقعاتك للتقلبات.
- مراقبة السوق: راقب سعر الأصل الأساسي والتقلبات عن كثب.
- استخدام أوامر وقف الخسارة: ضع أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.
- تعديل الاستراتيجية: إذا تغيرت ظروف السوق، ففكر في تعديل استراتيجيتك، مثل تمديد تاريخ الاستحقاق أو تغيير سعر التنفيذ.
مقارنة مع استراتيجيات أخرى
| الاستراتيجية | الوصف | المخاطر | الربح المحتمل | |---|---|---|---| | سترادل | شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق. | خسارة الأقساط، تآكل الزمن. | غير محدود (إذا كان هناك تحرك كبير في السعر). | | ستراングル | شراء خيار شراء وخيار بيع بأسعار تنفيذ مختلفة وتاريخ الاستحقاق. | أقل تكلفة من سترادل، ولكن يتطلب تحركًا أكبر في السعر لتحقيق الربح. | غير محدود (إذا كان هناك تحرك كبير في السعر). | | الانتشار الرأسي | شراء وبيع خيارات بنفس النوع (شراء أو بيع) بأسعار تنفيذ مختلفة. | محدود. | محدود. | | الانتشار الأفقي | شراء وبيع خيارات بنفس سعر التنفيذ ولكن بتواريخ استحقاق مختلفة. | محدود. | محدود. |
تحليل فني وحجم التداول
لتحسين فرص نجاح استراتيجية سترادل، يجب عليك دمجها مع أدوات التحليل الفني و تحليل حجم التداول. ابحث عن أنماط الرسوم البيانية التي تشير إلى تقلبات محتملة، واستخدم مؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) و التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (MACD) لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. تحليل حجم التداول يمكن أن يساعدك في تأكيد قوة الاتجاهات وتحديد نقاط انعكاس محتملة.
روابط ذات صلة
- الخيارات الثنائية
- خيار الشراء (Call Option)
- خيار البيع (Put Option)
- سعر التنفيذ (Strike Price)
- تاريخ الاستحقاق
- التقلب الضمني
- تآكل الزمن
- وقف الخسارة
- التحليل الفني
- تحليل حجم التداول
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (MACD)
- استراتيجية سترانغل
- استراتيجية الانتشار الرأسي
- استراتيجية الانتشار الأفقي
- استراتيجية التغطية
- استراتيجية الفراشة
- استراتيجية الكوندور
- استراتيجية البيع المغطى
- استراتيجية الشراء المغطى
- إدارة المخاطر
- تنويع المحفظة
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
