Barrier Options

خيارات الحاجز: دليل شامل للمبتدئين

خيارات الحاجز (Barrier Options) هي نوع متخصص من الخيارات المالية التي تعتمد قيمتها على ما إذا كان سعر الأصل الأساسي (في حالتنا، العملة المشفرة) قد وصل إلى مستوى سعر معين (الحاجز) أم لا. على عكس الخيارات القياسية، فإن خيارات الحاجز تتأثر بشكل كبير بحركة سعر الأصل الأساسي، ويمكن أن تكون مكلفة أو رخيصة للغاية بناءً على احتمالية تجاوز الحاجز. هذا المقال يستهدف المبتدئين في تداول الخيارات ويهدف إلى توضيح مفهوم خيارات الحاجز وأنواعها وكيفية استخدامها في تداول العملات المشفرة.

ما هي خيارات الحاجز؟

تتميز خيارات الحاجز بوجود "حاجز" (Barrier) يحدد ما إذا كانت الخيارات ستكون "نشطة" (Active) أو "منتهية الصلاحية" (Knocked Out). بمجرد أن يصل سعر الأصل الأساسي إلى الحاجز، تتوقف الخيار عن الوجود (Knocked Out) ولا يمكن ممارسة حقوقها. هذا يجعلها أرخص من الخيارات الأوروبية أو الخيارات الأمريكية المماثلة، ولكن مع خطر فقدان القيمة بالكامل إذا تم الوصول إلى الحاجز.

أنواع خيارات الحاجز

هناك أربعة أنواع رئيسية من خيارات الحاجز:

خيارات الحاجز الصاعد (Up-and-Out): تصبح هذه الخيارات باطلة إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي فوق مستوى الحاجز المحدد. تستخدم عادةً عندما يتوقع المتداول أن السعر لن يرتفع فوق مستوى معين. تعتبر مناسبة عند توقع سوق هابط أو سوق جانبي.
خيارات الحاجز الهابط (Down-and-Out): تصبح باطلة إذا انخفض سعر الأصل الأساسي تحت مستوى الحاجز المحدد. تستخدم عندما يتوقع المتداول أن السعر لن ينخفض تحت مستوى معين. مناسبة عند توقع سوق صاعد أو سوق جانبي.
خيارات الحاجز الصاعد الداخلي (Up-and-In): تصبح هذه الخيارات نشطة فقط إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي فوق مستوى الحاجز المحدد. تستخدم عندما يتوقع المتداول أن السعر سيرتفع فوق مستوى معين، ولكن لا يريد المخاطرة بالشراء قبل ذلك.
خيارات الحاجز الهابط الداخلي (Down-and-In): تصبح نشطة فقط إذا انخفض سعر الأصل الأساسي تحت مستوى الحاجز المحدد. تستخدم عندما يتوقع المتداول أن السعر سينخفض تحت مستوى معين، ولكن لا يريد المخاطرة بالبيع قبل ذلك.

أنواع خيارات الحاجز
النوع	الوصف	الاستخدام	خيارات الحاجز الصاعد (Up-and-Out)	تصبح باطلة إذا ارتفع السعر فوق الحاجز	توقعات بانخفاض السعر أو بقائه ضمن نطاق	خيارات الحاجز الهابط (Down-and-Out)	تصبح باطلة إذا انخفض السعر تحت الحاجز	توقعات بارتفاع السعر أو بقائه ضمن نطاق	خيارات الحاجز الصاعد الداخلي (Up-and-In)	تصبح نشطة إذا ارتفع السعر فوق الحاجز	توقعات بارتفاع السعر، ولكن مع تأكيد اختراق مستوى معين	خيارات الحاجز الهابط الداخلي (Down-and-In)	تصبح نشطة إذا انخفض السعر تحت الحاجز	توقعات بانخفاض السعر، ولكن مع تأكيد اختراق مستوى معين

كيفية عمل خيارات الحاجز في تداول العملات المشفرة

لنفترض أن سعر بيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. إذا كنت تعتقد أن سعر البيتكوين لن يرتفع فوق 35,000 دولار، يمكنك شراء خيار بيع (Put Option) مع حاجز صاعد (Up-and-Out) عند 35,000 دولار. إذا وصل سعر البيتكوين إلى 35,000 دولار، فإن الخيار يصبح باطلاً وتفقد قسط الخيار الذي دفعته. ولكن، إذا بقي سعر البيتكوين تحت 35,000 دولار، فيمكنك ممارسة خيار البيع الخاص بك إذا انخفض سعر البيتكوين، وتحقيق ربح.

استراتيجيات تداول باستخدام خيارات الحاجز

تحديد النطاق السعري (Range Trading): استخدام خيارات الحاجز الهابط والصاعد لتحديد نطاق سعري متوقع للأصل الأساسي.
المضاربة على الاختراقات (Breakout Trading): استخدام خيارات الحاجز الداخلي للاستفادة من الاختراقات السعرية المتوقعة.
التحوط من المخاطر (Hedging): استخدام خيارات الحاجز لتقليل المخاطر المرتبطة بامتلاك الأصل الأساسي.
استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread): يمكن تعديلها باستخدام خيارات الحاجز لتقليل التكلفة وزيادة الربحية المحتملة.
استراتيجية الكوندور (Condor Spread): يمكن تطبيقها باستخدام خيارات الحاجز لتحقيق أرباح محدودة مع تقليل المخاطر.

عوامل يجب مراعاتها عند تداول خيارات الحاجز

مستوى الحاجز: يجب اختيار مستوى الحاجز بعناية بناءً على تحليل التحليل الفني و التحليل الأساسي للأصل الأساسي.
قسط الخيار (Option Premium): تعتمد تكلفة خيار الحاجز على مستوى الحاجز والوقت المتبقي حتى تاريخ انتهاء الصلاحية وتقلبات السوق.
التقلبات الضمنية (Implied Volatility): تؤثر التقلبات الضمنية على سعر الخيار.
إدارة المخاطر: من الضروري وضع خطة لإدارة المخاطر قبل تداول خيارات الحاجز، حيث يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة إذا تم الوصول إلى الحاجز.

المخاطر المرتبطة بتداول خيارات الحاجز

خطر الخسارة الكاملة: إذا تم الوصول إلى الحاجز، فإن الخيار يصبح باطلاً وتفقد قسط الخيار بالكامل.
التعقيد: خيارات الحاجز أكثر تعقيدًا من الخيارات القياسية، وتتطلب فهمًا جيدًا لكيفية عملها.
السيولة: قد تكون سيولة خيارات الحاجز أقل من سيولة الخيارات القياسية، مما قد يجعل من الصعب شراء أو بيعها بسرعة.

مصادر إضافية

تنويه هام

تداول العملات المشفرة والخيارات المالية ينطوي على مخاطر عالية. لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته. يجب عليك استشارة مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين