CFTC: Difference between revisions

Latest revision as of 20:59, 26 March 2025

لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC): دليل شامل للمبتدئين

لجنة تداول السلع الآجلة (Commodity Futures Trading Commission - CFTC) هي وكالة رقابية فيدرالية مستقلة في الولايات المتحدة الأمريكية، مسؤولة عن تنظيم أسواق المشتقات المالية، بما في ذلك العقود الآجلة والخيارات و عقود المبادلة. تأسست الـ CFTC عام 1974، وتلعب دورًا حيويًا في حماية المستثمرين، وضمان سلامة الأسواق، وتقليل المخاطر النظامية. مع تزايد شعبية العملات المشفرة، توسع نطاق سلطة الـ CFTC ليشمل بعض جوانب هذه الأصول الرقمية.

تاريخ الـ CFTC

قبل إنشاء الـ CFTC، كانت أسواق العقود الآجلة تخضع لإشراف محدود. أدت الأزمات المالية في الستينيات والسبعينيات إلى إدراك الحاجة إلى تنظيم أكثر فعالية. قانون تداول السلع الآجلة لعام 1974 أنشأ الـ CFTC، ومنحها سلطات واسعة النطاق. شهدت الـ CFTC تطورات كبيرة على مر السنين، خاصة مع ظهور أسواق مالية جديدة وتقنيات تداول متقدمة. أحد التغييرات الهامة كان قانون دود-فرانك لعام 2010، الذي وسع سلطة الـ CFTC لتشمل المبادلات و الوكلاء و صفقات المبادلة التي لم تكن منظمة سابقًا.

نطاق سلطة الـ CFTC

تغطي سلطة الـ CFTC مجموعة واسعة من الأنشطة المالية، بما في ذلك:

العقود الآجلة: اتفاقيات لشراء أو بيع أصل ما بسعر محدد في تاريخ مستقبلي.
الخيارات: عقود تمنح الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل ما بسعر محدد.
المبادلات: اتفاقيات بين طرفين لتبادل التدفقات النقدية المستقبلية.
أسواق التجزئة للمشتقات: تداول المشتقات خارج البورصات المنظمة.
العملات المشفرة: في بعض الحالات، تعتبر الـ CFTC أن بيتكوين و إيثيريوم، على سبيل المثال، هي سلع، وبالتالي تخضع لرقابتها.

الـ CFTC لا تنظم الأوراق المالية، والتي تخضع لإشراف هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). ومع ذلك، هناك تداخل بين سلطتي الـ CFTC و SEC، خاصة فيما يتعلق بالمنتجات المالية التي تجمع بين خصائص السلع والأوراق المالية.

مهام الـ CFTC

تتضمن المهام الرئيسية للـ CFTC ما يلي:

حماية المستثمرين: من خلال منع الاحتيال والتلاعب في الأسواق.
ضمان سلامة الأسواق: من خلال الإشراف على البورصات والوكلاء.
تقليل المخاطر النظامية: من خلال مراقبة الأسواق المالية وتحديد المخاطر المحتملة.
فرض الامتثال للقوانين واللوائح: من خلال التحقيقات والمقاضاة.
تثقيف المستثمرين: من خلال توفير المعلومات والموارد التعليمية.

كيف تؤثر الـ CFTC على تداول العملات المشفرة؟

مع تزايد شعبية العملات المشفرة، بدأت الـ CFTC في لعب دور أكبر في تنظيم هذا السوق. تعتبر الـ CFTC أن البيتكوين و الإيثيريوم، على سبيل المثال، هي سلع، وبالتالي تخضع لرقابتها. يشمل ذلك الإشراف على بورصات العملات المشفرة التي تقدم عقودًا آجلة على هذه العملات. تتطلب الـ CFTC من هذه البورصات الامتثال لقواعد ولوائح معينة، بما في ذلك متطلبات مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة عميلك (KYC). كما أنها تتخذ إجراءات ضد الأفراد والشركات التي تنخرط في أنشطة احتيالية أو تلاعبية في أسواق العملات المشفرة.

الـ CFTC مقابل الـ SEC

هناك غالبًا ارتباك حول الاختلافات بين الـ CFTC و هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). بشكل عام، تشرف الـ CFTC على أسواق السلع والمشتقات، بينما تشرف الـ SEC على أسواق الأوراق المالية. ومع ذلك، يمكن أن يكون هناك تداخل بين سلطتي الوكالتين، خاصة فيما يتعلق بالمنتجات المالية التي تجمع بين خصائص السلع والأوراق المالية. على سبيل المثال، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) التي تستثمر في العملات المشفرة قد تخضع لإشراف كلتا الوكالتين.

الامتثال للـ CFTC

يجب على الشركات والأفراد الذين يشاركون في أنشطة منظمة من قبل الـ CFTC الامتثال لقواعدها ولوائحها. يشمل ذلك تسجيلهم لدى الـ CFTC، وتقديم تقارير منتظمة، والالتزام بقواعد مكافحة الاحتيال والتلاعب. قد يؤدي عدم الامتثال إلى فرض عقوبات وغرامات، بما في ذلك الإجراءات الجنائية.

الموارد الإضافية

الموقع الرسمي للـ CFTC: [[1]]
دليل المستثمرين من الـ CFTC: [[2]]

استراتيجيات التداول والتحليل ذات الصلة

أهم المصطلحات المتعلقة بالـ CFTC
المصطلح	التعريف
العقود الآجلة	اتفاقيات لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ مستقبلي.	الخيارات	عقود تمنح الحق في شراء أو بيع أصل بسعر محدد.	المبادلات	اتفاقيات لتبادل التدفقات النقدية المستقبلية.	التلاعب	الممارسات غير القانونية التي تهدف إلى التأثير على أسعار السوق.	الاحتيال	الخداع أو التضليل بهدف الحصول على مكاسب مالية.	بورصة منظمة	سوق يتم فيه تداول المشتقات بموجب إشراف الـ CFTC.	وسيط	فرد أو شركة تقوم بتنفيذ أوامر التداول نيابة عن العملاء.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

@@ Line 1: / Line 1: @@
-=== لجنة تداول السلع المستقبلية الأمريكية (CFTC) ===
+=== لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC): دليل شامل للمبتدئين ===
-'''لجنة تداول السلع المستقبلية الأمريكية (Commodity Futures Trading Commission - CFTC)''' هي هيئة رقابية فيدرالية مستقلة في الولايات المتحدة الأمريكية. تأسست عام 1974، وهي مسؤولة عن تنظيم أسواق العقود الآجلة والخيارات، بالإضافة إلى بعض جوانب سوق العملات المشفرة. تلعب الـ CFTC دورًا حاسمًا في حماية المستثمرين، وضمان نزاهة الأسواق، وتقليل المخاطر النظامية. هذه المقالة تقدم نظرة شاملة للمبتدئين حول الـ CFTC، وأهميتها في عالم [[العملات المشفرة]] و [[تداول العقود الآجلة]].
+'''لجنة تداول السلع الآجلة''' (Commodity Futures Trading Commission - CFTC) هي وكالة رقابية فيدرالية مستقلة في الولايات المتحدة الأمريكية، مسؤولة عن تنظيم أسواق المشتقات المالية، بما في ذلك [[العقود الآجلة]] و[[الخيارات]] و [[عقود المبادلة]].  تأسست الـ CFTC عام 1974، وتلعب دورًا حيويًا في حماية المستثمرين، وضمان سلامة الأسواق، وتقليل المخاطر النظامية.  مع تزايد شعبية [[العملات المشفرة]]، توسع نطاق سلطة الـ CFTC ليشمل بعض جوانب هذه الأصول الرقمية.
 == تاريخ الـ CFTC ==
-قبل تأسيس الـ CFTC، كانت أسواق العقود الآجلة تخضع لرقابة محدودة. أدت أزمات السوق في أوائل السبعينيات إلى إدراك الحاجة إلى هيئة رقابية مخصصة. تم إنشاء الـ CFTC بموجب قانون تداول السلع لعام 1974، لتصبح الهيئة الرئيسية المسؤولة عن تنظيم هذه الأسواق.  في البداية، ركزت الـ CFTC بشكل أساسي على العقود الآجلة التقليدية للسلع الزراعية مثل [[الذرة]] و [[فول الصويا]] و [[القمح]]. مع تطور الأسواق المالية، وسعت الـ CFTC نطاق اختصاصها ليشمل العقود الآجلة المالية مثل [[عقود مؤشرات الأسهم]] و [[عقود أسعار الفائدة]].
+قبل إنشاء الـ CFTC، كانت أسواق العقود الآجلة تخضع لإشراف محدود.  أدت الأزمات المالية في الستينيات والسبعينيات إلى إدراك الحاجة إلى تنظيم أكثر فعالية.  قانون تداول السلع الآجلة لعام 1974 أنشأ الـ CFTC، ومنحها سلطات واسعة النطاق.  شهدت الـ CFTC تطورات كبيرة على مر السنين، خاصة مع ظهور أسواق مالية جديدة وتقنيات تداول متقدمة.  أحد التغييرات الهامة كان قانون دود-فرانك لعام 2010، الذي وسع سلطة الـ CFTC لتشمل [[المبادلات]] و [[الوكلاء]] و [[صفقات المبادلة]] التي لم تكن منظمة سابقًا.
-== نطاق اختصاص الـ CFTC ==
+== نطاق سلطة الـ CFTC ==
-يشمل نطاق اختصاص الـ CFTC مجموعة واسعة من الأنشطة، بما في ذلك:
+تغطي سلطة الـ CFTC مجموعة واسعة من الأنشطة المالية، بما في ذلك:
-*   '''تسجيل وتنظيم''' بورصات العقود الآجلة ووسطاء العقود الآجلة وشركات التداول.
+* '''العقود الآجلة''': اتفاقيات لشراء أو بيع أصل ما بسعر محدد في تاريخ مستقبلي.
-*   '''مراقبة''' أسواق العقود الآجلة والخيارات للكشف عن [[التلاعب بالسوق]] و [[الغش]] و [[الاحتيال]].
+* '''الخيارات''': عقود تمنح الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل ما بسعر محدد.
-*   '''وضع وإنفاذ''' القواعد واللوائح التي تحكم أسواق العقود الآجلة والخيارات.
+* '''المبادلات''': اتفاقيات بين طرفين لتبادل التدفقات النقدية المستقبلية.
-*   '''تثقيف المستثمرين''' حول مخاطر وفوائد تداول العقود الآجلة والخيارات.
+* '''أسواق التجزئة للمشتقات''':  تداول المشتقات خارج البورصات المنظمة.
-*   '''الرقابة على بعض جوانب سوق العملات المشفرة'''، وخاصةً العقود الآجلة المتعلقة بالعملات المشفرة مثل [[البيتكوين]] و [[الإيثيريوم]].
+* '''العملات المشفرة''':  في بعض الحالات، تعتبر الـ CFTC أن [[بيتكوين]] و [[إيثيريوم]]، على سبيل المثال، هي سلع، وبالتالي تخضع لرقابتها.
-== الـ CFTC والعملات المشفرة ==
+الـ CFTC لا تنظم الأوراق المالية، والتي تخضع لإشراف [[هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية]] (SEC).  ومع ذلك، هناك تداخل بين سلطتي الـ CFTC و SEC، خاصة فيما يتعلق بالمنتجات المالية التي تجمع بين خصائص السلع والأوراق المالية.
-في السنوات الأخيرة، أصبحت العملات المشفرة جزءًا لا يتجزأ من المشهد المالي.  قررت الـ CFTC أن [[البيتكوين]] وبعض العملات المشفرة الأخرى هي سلع. هذا التصنيف يسمح للـ CFTC بتنظيم العقود الآجلة والخيارات المتعلقة بهذه العملات المشفرة.
+== مهام الـ CFTC ==
-*   '''العقود الآجلة للبيتكوين والإيثيريوم:'''  تخضع العقود الآجلة للبيتكوين والإيثيريوم، المتداولة في البورصات المسجلة لدى الـ CFTC، لقواعد ولوائح الـ CFTC.
+تتضمن المهام الرئيسية للـ CFTC ما يلي:
-*   '''منصات تداول العملات المشفرة:'''  تراقب الـ CFTC منصات تداول العملات المشفرة للتأكد من امتثالها لقوانين مكافحة غسل الأموال (AML) وقوانين اعرف عميلك (KYC).
-*   '''التحقيقات في الاحتيال والتلاعب:'''  تجري الـ CFTC تحقيقات في حالات الاحتيال والتلاعب بالسوق في سوق العملات المشفرة.
-== أهمية الـ CFTC للمتداولين ==
+* '''حماية المستثمرين''':  من خلال منع الاحتيال والتلاعب في الأسواق.
+* '''ضمان سلامة الأسواق''':  من خلال الإشراف على البورصات والوكلاء.
+* '''تقليل المخاطر النظامية''':  من خلال مراقبة الأسواق المالية وتحديد المخاطر المحتملة.
+* '''فرض الامتثال للقوانين واللوائح''':  من خلال التحقيقات والمقاضاة.
+* '''تثقيف المستثمرين''':  من خلال توفير المعلومات والموارد التعليمية.
-تعتبر الـ CFTC مهمة للمتداولين في أسواق العقود الآجلة والعملات المشفرة لعدة أسباب:
+== كيف تؤثر الـ CFTC على تداول العملات المشفرة؟ ==
-*   '''حماية المستثمرين:''' تساعد الـ CFTC في حماية المتداولين من الاحتيال والتلاعب.
+مع تزايد شعبية العملات المشفرة، بدأت الـ CFTC في لعب دور أكبر في تنظيم هذا السوق.  تعتبر الـ CFTC أن [[البيتكوين]] و [[الإيثيريوم]]، على سبيل المثال، هي سلع، وبالتالي تخضع لرقابتها.  يشمل ذلك الإشراف على [[بورصات العملات المشفرة]] التي تقدم عقودًا آجلة على هذه العملات.  تتطلب الـ CFTC من هذه البورصات الامتثال لقواعد ولوائح معينة، بما في ذلك متطلبات مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة عميلك (KYC).  كما أنها تتخذ إجراءات ضد الأفراد والشركات التي تنخرط في أنشطة احتيالية أو تلاعبية في أسواق العملات المشفرة.
-*   '''الشفافية:''' تساهم الـ CFTC في ضمان شفافية الأسواق.
-*   '''الاستقرار:''' تساعد الـ CFTC في الحفاظ على استقرار الأسواق.
-*   '''الرقابة:''' توفر الـ CFTC إطارًا تنظيميًا للمتداولين.
-== أدوات الـ CFTC التنظيمية ==
+== الـ CFTC مقابل الـ SEC ==
-تستخدم الـ CFTC مجموعة متنوعة من الأدوات لتنفيذ مهامها الرقابية، بما في ذلك:
+هناك غالبًا ارتباك حول الاختلافات بين الـ CFTC و [[هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية]] (SEC).  بشكل عام، تشرف الـ CFTC على أسواق السلع والمشتقات، بينما تشرف الـ SEC على أسواق الأوراق المالية.  ومع ذلك، يمكن أن يكون هناك تداخل بين سلطتي الوكالتين، خاصة فيما يتعلق بالمنتجات المالية التي تجمع بين خصائص السلع والأوراق المالية.  على سبيل المثال، [[صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة]] (ETFs) التي تستثمر في العملات المشفرة قد تخضع لإشراف كلتا الوكالتين.
-*   '''التحقيقات:''' تجري الـ CFTC تحقيقات في انتهاكات محتملة لقوانين ولوائح تداول السلع.
+== الامتثال للـ CFTC ==
-*   '''الإجراءات التنفيذية:''' تتخذ الـ CFTC إجراءات تنفيذية ضد الأفراد والشركات التي تنتهك القوانين.  يمكن أن تشمل هذه الإجراءات الغرامات، وتعليق التسجيل، والحظر من التداول.
-*   '''وضع القواعد:''' تضع الـ CFTC قواعد ولوائح جديدة لتلبية التحديات المتطورة في الأسواق المالية.
-*   '''التعاون مع الهيئات الرقابية الأخرى:''' تتعاون الـ CFTC مع الهيئات الرقابية الأخرى، مثل [[هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)]] و [[بنك الاحتياطي الفيدرالي]]، لضمان الإشراف الشامل على الأسواق المالية.
-== موارد مفيدة ==
+يجب على الشركات والأفراد الذين يشاركون في أنشطة منظمة من قبل الـ CFTC الامتثال لقواعدها ولوائحها.  يشمل ذلك تسجيلهم لدى الـ CFTC، وتقديم تقارير منتظمة، والالتزام بقواعد مكافحة الاحتيال والتلاعب.  قد يؤدي عدم الامتثال إلى فرض عقوبات وغرامات، بما في ذلك الإجراءات الجنائية.
-*   [[موقع الـ CFTC الرسمي]]: [https://www.cftc.gov/](https://www.cftc.gov/)
+== الموارد الإضافية ==
-*   [[قانون تداول السلع]]: يوفر الإطار القانوني لتنظيم أسواق العقود الآجلة.
-*   [[تحليل المخاطر]]:  فهم المخاطر المرتبطة بتداول العقود الآجلة و العملات المشفرة.
-*   [[إدارة رأس المال]]:  تقنيات لإدارة رأس المال في التداول.
-== استراتيجيات التداول والتحليل الفني ==
+* الموقع الرسمي للـ CFTC: [[https://www.cftc.gov/]]
+* دليل المستثمرين من الـ CFTC: [[https://www.cftc.gov/investerprotection/index.htm]]
-*   [[استراتيجية المتوسط المتحرك]]:  تحديد الاتجاهات في الأسعار.
+== استراتيجيات التداول والتحليل ذات الصلة ==
-*   [[استراتيجية اختراق النطاق]]: الاستفادة من حركة الأسعار خارج النطاق المحدد.
-*   [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]: قياس زخم السعر.
+* [[تداول الاتجاه]]
-*   [[مؤشر الماكد (MACD)]]: تحديد تغيرات الزخم.
+* [[تداول الاختراق]]
-*   [[خطوط فيبوناتشي]]: تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
+* [[تداول النطاق]]
-*   [[تحليل الشموع اليابانية]]:  تفسير أنماط الشموع للتنبؤ بحركة الأسعار.
+* [[التحليل الفني]]
-*   [[استراتيجية التداول المتأرجح]]:  الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
+* [[التحليل الأساسي]]
-*   [[استراتيجية التداول اليومي]]:  فتح وإغلاق الصفقات في نفس اليوم.
+* [[تحليل حجم التداول]]
-*   [[استراتيجية التحوط]]: تقليل المخاطر من خلال اتخاذ مراكز متعاكسة.
+* [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]
-*   [[تحليل حجم التداول]]:  تقييم قوة الاتجاهات بناءً على حجم التداول.
+* [[التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD)]]
-*   [[استراتيجية الدعم والمقاومة]]: تحديد نقاط الدخول والخروج بناءً على مستويات الدعم والمقاومة.
+* [[خطوط بولينجر]]
-*   [[استراتيجية بولينجر باندز]]: تحديد التقلبات المحتملة.
+* [[الشموع اليابانية]]
-*   [[استراتيجية Ichimoku Cloud]]:  تحليل شامل للاتجاهات والدعم والمقاومة.
+* [[مستويات فيبوناتشي]]
-*   [[استراتيجية Elliott Wave]]:  تحديد الأنماط المتكررة في حركة الأسعار.
+* [[تحليل التموجات إليوت]]
-*   [[استراتيجية Parabolic SAR]]: تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
+* [[مؤشر ستوكاستيك]]
+* [[مؤشر متوسط الحركة الاتجاهي (ADX)]]
+* [[التحليل العرضي]]
+* [[تداول الخيارات الثنائية]]
+* [[إدارة المخاطر]]
+* [[تنويع المحفظة]]
+* [[التحوط]]
+* [[التداول الخوارزمي]]
 {| class="wikitable"
-|+ مقارنة بين CFTC و SEC
+|+ أهم المصطلحات المتعلقة بالـ CFTC
-|-
-| '''الجهة الرقابية''' | '''CFTC''' | '''SEC''' |
-|-
-| '''الأسواق المنظمة''' | العقود الآجلة، الخيارات، بعض جوانب العملات المشفرة | الأوراق المالية، الأسهم، السندات |
 |-
-| '''التركيز الرئيسي''' | إدارة المخاطر، حماية المستثمرين في المشتقات | حماية المستثمرين، ضمان نزاهة أسواق الأوراق المالية |
+| المصطلح || التعريف
+|---|---|
+| العقود الآجلة || اتفاقيات لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ مستقبلي.
+| الخيارات || عقود تمنح الحق في شراء أو بيع أصل بسعر محدد.
+| المبادلات || اتفاقيات لتبادل التدفقات النقدية المستقبلية.
+| التلاعب || الممارسات غير القانونية التي تهدف إلى التأثير على أسعار السوق.
+| الاحتيال || الخداع أو التضليل بهدف الحصول على مكاسب مالية.
+| بورصة منظمة || سوق يتم فيه تداول المشتقات بموجب إشراف الـ CFTC.
+| وسيط || فرد أو شركة تقوم بتنفيذ أوامر التداول نيابة عن العملاء.
 |}
-== الخلاصة ==
+[[Category:الفئة:هئات_تنظيمية_مالية]]
-تعد لجنة تداول السلع المستقبلية الأمريكية (CFTC) هيئة رقابية حيوية تلعب دورًا مهمًا في تنظيم أسواق العقود الآجلة والخيارات، بالإضافة إلى بعض جوانب سوق العملات المشفرة.  من خلال حماية المستثمرين، وضمان نزاهة الأسواق، وتقليل المخاطر النظامية، تساهم الـ CFTC في الحفاظ على أسواق مالية مستقرة وفعالة. فهم دور الـ CFTC أمر ضروري لأي شخص يشارك في تداول العقود الآجلة أو العملات المشفرة.
-[[مشتقات مالية]]
-[[تداول الخيارات]]
-[[التحليل الأساسي]]
-[[تنويع المحفظة]]
-[[الاستثمار طويل الأجل]]
-[[تداول قصير الأجل]]
-[[التقلبات]]
-[[السيولة]]
-[[سوق العقود الآجلة]]
-[[بورصة العقود الآجلة]]
-[[وسيط العقود الآجلة]]
-[[التداول الهامشي]]
-[[المضاربة]]
-[[التحوط]]
-[[الاستثمار]]
-[[الأسواق المالية]]
-[[التنظيم المالي]]
-[[الامتثال]]
-[[مكافحة غسل الأموال]]
-[[Category:الفئة:هيئات_رقابية_مالية]]
 == ابدأ التداول الآن ==